JP모건, 비트코인 및 이더리움 담보 대출 계획

세계 최대 은행인 JP모건 체이스는 고객이 암호화폐 보유액을 담보로 대출받을 수 있도록 하는 새로운 정책을 검토 중이며, 이는 전통적 은행 부문이 디지털 자산을 수용하는 데 있어 중요한 전환점을 시사한다.

이 조치는 CEO 제이미 다이몬이 2017년 비트코인을 ‘사기’라고 불렀고 ‘마약 판매자와 살인자들’에게만 유용하다고 주장했던 것에 대해 급격한 반전을 의미한다. 

사정에 정통한 관계자들에 따르면, JP모건은 암호화폐 담보 대출 을 내년 초부터 제공할 수 있지만, 계획은 변경될 수 있다. 은행은 논평을 거부했다.

JP모건의 디지털 자산 확대에 따라 다이몬의 암호화폐 입장이 완화됨

이 이니셔티브가 구현되면 비트코인 및 이더리움과 같은 자산을 담보로 대출받을 수 있게 되어, 월스트리트 거대 기업들이 암호화폐를 핵심 서비스에 통합하고 있음을 가장 명확하게 나타낸다. 또한 JP모건을 경쟁사들보다 앞서게 만들 것이다. Goldman Sachs, 아직 암호화폐를 담보로 받아들이지 않은 기업들.

최근 몇 년간 다이몬은 자신의 입장을 완화했다. “담배를 피우지 말아야 한다고 생각하지만, 담배를 피울 권리를 옹호한다. 비트코인을 살 권리를 옹호한다. 마음껏 하라,”라고 그는 5월에 말했다. 암호화폐에 투자한 트레이더를 해고하겠다는 위협을 포함했던 그의 이전 발언은 디지털 자산을 통해 부를 축적했거나 해당 섹터의 장기적 잠재력에 강한 신념을 가진 잠재 고객들을alienated(소외)시킨 것으로 알려졌다.

JP모건은 이미 암호화폐 거래형 펀드(ETF)의 보유액을 담보로 대출하는 계획을 통해 암호화폐에 발을 들였다. 그러나 디지털 토큰 자체를 담보로 하는 대출은 워싱턴의 규제 정서가 변화하는 가운데 특히 중요한 도약이 될 것이다. 

스테이블코인 입법, 월스트리트 관심 촉발

하원은 최근 스테이블코인을—미국 달러와 같은 법정 화폐에 페그된 디지털 토큰—을 규제하는 최초의 주요 암호화폐 입법을 통과시켰으며, 이는 대형 은행들이 디지털 자산 운영을 더 쉽게 하기 위한 관문으로 환영했다.

다른 기업들도 뒤따르고 있다. 모건 스탠리는 E*Trade 플랫폼을 통해 암호화폐 거래 옵션을 검토 중이며, 바이든 대통령의 정책보다 더 느슨한 감독을 가져올 수 있는 두 번째 트럼프 행정부 기대감 속에서 더 광범위한 기관적 관심이 높아지고 있다.

그럼에도 불구하고 장벽은 남아 있다. 은행들의 주요 우려는 암호화폐와 관련된 자금 세탁 위험 및 규제 준수 의무를 관리하는 것이다. 또한 JP모건은 대출 디폴트 시 압류된 담보 관리와 같은 기술적 과제를 해결해야 한다. 대부분의 주요 은행과 달리 JP모건은 대차대조표에 암호화폐를 직접 보유하지 않는다. 대신 코인베이스와 같은 제3자 예탁 기관과 협력하여 자산을 관리할 가능성이 높다.

그럼에도 불구하고 장벽은 남아 있다. 은행들이 가장 크게 우려하는 사항 중 하나는 자금 세탁 위험 관리와 암호화폐와 관련된 규제 요구 사항이다. 그리고 JP모건은 대출을 상환하지 않는 차압된 담보 처리와 같은 기술적 장벽에 직면해야 한다. 많은 다른 대형 은행들과 달리 JP모건은 대차대조표에 암호화폐를 직접 보유하지 않는다. 대신 코인베이스와 같은 제3자 예탁 기관을 사용하여 자산을 보관할 것으로 예상된다.

주류 암호화폐에 대해 신중한 접근을 취하고 있음에도 불구하고, JP모건은 광범위한 디지털 자산 공간에서 오랫동안 활동해 왔다. 2019년, JP모건은 JP 코인(JPM Coin)—기관 고객 간 도매 결제 간소화를 위해 미국 은행이 발행한 최초의 디지털 토큰—을 출시했다.

다이몬은 최근 은행이 자체 JP모건 예금 코인을 포함하여 스테이블코인에서의 역할을 확대할 계획이라고 밝혔지만, 전통적 결제 채널에 비해 스테이블코인의 장점에 대해서는 회의적이었다.

화요일 실적 발표 전화 회의에서 다이몬은 해당 공간에 대한 이해와 전문가 양성의 필요성을 강조하며, 스테이블코인이 합법적인 금융 생태계의 일부라고 덧붙였다. 그러나 그 실용성에 대해서는 의문이 제기된다.