JPMorgan prévoit d'accorder des prêts garantis par Bitcoin et Ethereum

La plus grande banque du monde, JPMorgan Chase, étudie un projet de nouvelle politique qui lui permettrait d'accorder des prêts garantis par les avoirs en cryptomonnaies de ses clients, ce qui marque un tournant majeur dans l'adoption des actifs numériques par le secteur bancaire traditionnel.

Cette décision représenterait un revirement spectaculaire pour le PDG Jamie Dimon, qui avait tristement qualifié Bitcoin d’« escroquerie » en 2017 et affirmé qu’il n’était utile qu’aux « trafiquants de drogue et aux meurtriers » 

Selon des sources proches du dossier, JPMorgan pourrait proposer des prêts garantis par des cryptomonnaies dès l'année prochaine, sous réserve de modifications. La banque n'a pas souhaité faire de commentaires.

Dimon assouplit sa position sur les cryptomonnaies alors que JPMorgan intensifie ses efforts dans le domaine des actifs numériques

Si cette initiative est mise en œuvre, elle permettrait aux clients d'emprunter en utilisant des actifs comme BitcoinEthereumEthereum EthereumEthereumEthereumEthereum EthereumEthereumcomme garantie, ce qui constituerait à ce jour la preuve la plus tangible de l'intégration des cryptomonnaies dans les services de base des géants de Wall Street. JPMorgan prendrait ainsi une longueur d'avance sur ses concurrents, tels que Goldman Sachs, qui n'accepte pas encore les cryptomonnaies comme garantie.

Ces dernières années, Dimon a nuancé sa position. « Je ne pense pas que vous devriez fumer, mais je défends votre droit de fumer. Je défends votre droit d'acheter Bitcoin. Allez-y », a-t-il déclaré en mai. Ses propos antérieurs, notamment ses menaces de licencier les traders qui s'adonnaient aux cryptomonnaies, auraient aliéné des clients potentiels ayant bâti leur fortune grâce aux actifs numériques ou croyanttronau potentiel à long terme du secteur.

JPMorgan s'est déjà intéressée aux cryptomonnaies en prévoyant d'octroyer des prêts garantis par des participations dans des fonds négociés en bourse (ETF) de cryptomonnaies. Toutefois, accorder des prêts garantis par les jetons numériques eux-mêmes représenterait un changement majeur, d'autant plus que la réglementation à Washington évolue. 

La législation sur les stablecoins stimule l'intérêt de Wall Street

La Chambre des représentants a récemment adopté la première grande loi sur les cryptomonnaies visant à réglementer les stablecoins— des jetons numériques indexés sur des monnaies fiduciaires comme le dollar américain — que les grandes banques ont saluée comme une porte d'entrée vers des opérations plus faciles sur les actifs numériques.

D'autres entreprises emboîtent le pas. Morgan Stanley étudie la possibilité de trader des cryptomonnaies via sa plateforme E*Trade, et l'intérêt des institutions s'est accru, dans l'espoir qu'une seconde administration Trump puisse instaurer un contrôle moins strict que celui mis en placedent président Biden.

Des obstacles subsistent néanmoins. La gestion des risques de blanchiment d'argent et le respect des obligations de conformité liées aux cryptomonnaies constituent une préoccupation majeure pour les banques. Par ailleurs, JPMorgan doit relever des défis techniques, notamment la gestion des garanties saisies en cas de défaut de paiement. Contrairement à la plupart des grandes banques, JPMorgan ne détient pas directement de cryptomonnaies dans son bilan. Elle ferait probablement appel à un dépositaire tiers, tel que Coinbase, pour gérer ces actifs.

Des obstacles subsistent néanmoins. L'une des principales préoccupations des banques est la gestion du risque de blanchiment d'argent et des exigences réglementaires liées aux cryptomonnaies. JPMorgan doit également surmonter des difficultés technologiques, notamment la gestion des garanties confisquées aux emprunteurs défaillants. Contrairement à de nombreuses autres grandes banques, JPMorgan ne conserve pas directement les cryptomonnaies dans son bilan. Elle ferait vraisemblablement appel à un dépositaire tiers, tel que Coinbase, pour stocker ces actifs.

Malgré sa prudence vis-à-vis des cryptomonnaies traditionnelles, JPMorgan est active depuis longtemps dans le secteur plus large des actifs numériques. En 2019, elle a lancé le JPM Coin, le premier jeton numérique émis par une banque américaine, afin de simplifier les paiements de gros entre clients institutionnels.

Dimon a récemment déclaré que la banque prévoyait d'étendre son rôle dans le domaine des stablecoins, notamment avec son propre JPMorgan Deposit Coin, bien qu'il soit resté sceptique quant à leurs avantages par rapport aux canaux de paiement traditionnels.

Lors de la conférence téléphonique sur les résultats de la banque mardi, Dimon a insisté sur la nécessité de comprendre et de maîtriser le sujet, ajoutant que les stablecoins font partie intégrante d'un écosystème financier légitime. Cependant, leur utilité pratique reste à démontrer.