JPMorgan планирует предоставлять кредиты под залог Bitcoin и Ethereum

Крупнейший в мире банк, JPMorgan Chase, рассматривает планы по внедрению новой политики, которая позволит ему предоставлять кредиты под залог криптовалютных активов клиентов, что знаменует собой важный поворотный момент в переходе традиционного банковского сектора к использованию цифровых активов.

Этот шаг станет резким изменением позиции генерального директора Джейми Даймона, который в 2017 году печально известен тем, что назвал Bitcoin «мошенничеством» и заявил, что он полезен только «наркоторговцам и убийцам» 

По словам источников, знакомых с ситуацией, JPMorgan может начать предлагать кредиты под залог криптовалюты уже в следующем году, хотя эти планы могут измениться. Банк отказался от комментариев.

Даймон смягчает свою позицию по криптовалютам на фоне расширения присутствия JPMorgan на рынке цифровых активов

Если эта инициатива будет реализована, это позволит клиентам брать кредиты под залог таких активов, как Bitcoin и Ethereum, что станет самым явным свидетельством того, что гиганты Уолл-стрит интегрируют криптовалюты в свои основные услуги. Это также позволит JPMorgan опередить таких конкурентов, как Goldman Sachs, который пока не принимает криптовалюту в качестве залога.

В последние годы Даймон смягчил свою позицию. «Я не думаю, что вам следует курить, но я защищаю ваше право курить. Я защищаю ваше право покупать Bitcoin. Действуйте!» — сказал он в мае. Его более ранние комментарии, включавшие угрозы увольнения трейдеров, которые занимались криптовалютой, по сообщениям, оттолкнули потенциальных клиентов, которые сколотили состояние за счет цифровых активов илиtronверили в долгосрочный потенциал этого сектора.

JPMorgan уже освоил криптовалютный рынок, планируя предоставлять займы под залог активов в криптовалютных биржевых фондах (ETF). Однако предоставление займов под залог самих цифровых токенов стало бы значительным шагом вперед, особенно с учетом изменений в регуляторной политике Вашингтона. 

Законодательство о стейблкоинах подогревает интерес Уолл-стрит

Палата представителей недавно приняла первый крупный закон о криптовалютах, регулирующий стейблкоины— цифровые токены, привязанные к фиатным валютам, таким как доллар США, — который крупные банки приветствовали как способ упростить операции с цифровыми активами.

Другие фирмы следуют этому примеру. Morgan Stanley рассматривает варианты торговли криптовалютами через свою платформу E*Trade, а интерес со стороны институциональных инвесторов возрос на фоне ожиданий, что вторая администрация Трампа может ввести более мягкий контроль, чем политикаdent Байдена.

Тем не менее, препятствия остаются. Ключевой проблемой для банков является управление рисками отмывания денег и соблюдение нормативных требований, связанных с криптовалютами. Кроме того, JPMorgan должен решить технические проблемы, такие как управление изъятым залоговым имуществом в случае невыполнения обязательств по кредитам. В отличие от большинства крупных банков, JPMorgan не хранит криптовалюту напрямую на своем балансе. Вместо этого он, вероятно, будет сотрудничать со сторонним депозитарием, таким как Coinbase, для управления активами.

Тем не менее, препятствия остаются. Одна из самых больших проблем для банков — управление риском отмывания денег и соблюдение нормативных требований, связанных с криптовалютами. А JPMorgan приходится сталкиваться с технологическими трудностями, например, как обращаться с залоговым обеспечением, конфискованным у заемщиков, которые не смогли погасить свои кредиты. В отличие от многих других крупных банков, JPMorgan не хранит криптовалюту непосредственно на своем балансе. Вместо этого он, предположительно, использует стороннего хранителя, такого как Coinbase, для хранения активов.

Несмотря на осторожный подход к основным криптовалютам, JPMorgan уже давно активно работает в более широком пространстве цифровых активов. В 2019 году он запустил JPM Coin— первый цифровой токен, выпущенный американским банком, для упрощения оптовых платежей между институциональными клиентами.

Недавно Даймон заявил, что банк планирует расширить свою роль в сфере стейблкоинов, включая собственную криптовалюту JPMorgan Deposit, хотя он и скептически относится к их преимуществам перед традиционными платежными каналами.

Выступая во время телефонной конференции по итогам финансового года во вторник, Димон подчеркнул необходимость понимания и освоения этой области, добавив, что стейблкоины являются частью легитимной финансовой экосистемы. Однако возникает вопрос об их практическом применении.