JPMorgan plant Kredite gegen Bitcoin und Ethereum

Die weltweit größte Bank, JPMorgan Chase, prüft Pläne für eine neue Richtlinie, die es ihr ermöglichen würde, gegen Kryptowährungsbestände ihrer Kunden zu verleihen, was einen bedeutenden Wendepunkt im traditionellen Bankensektor hin zur Integration digitaler Assets signalisiert.

Dieser Schritt würde eine scharfe Kehrtwende für CEO Jamie Dimon darstellen, der Bitcoin 2017 berühmt-berüchtigt als „Betrug“ bezeichnete und behauptete, es sei nur für „Drogenhändler und Mörder“ nützlich. 

Laut mit der Angelegenheit vertrauten Personen könnte JPMorgan bereits krypto-sichere Kredite bereits nächstes Jahr anbieten, obwohl die Pläne noch Änderungen unterliegen könnten. Die Bank lehnte es ab, sich zu kommentieren.

Dimon mildert seine Haltung zu Krypto, während JPMorgan den Push in digitale Assets ausweitet

Wenn die Initiative umgesetzt wird, würde sie Kunden ermöglichen, gegen Vermögenswerte wie Bitcoin und Ethereum zu borgen – was die klarste Indizierung bisher ist, dass Wall-Street-Riesen Kryptowährungen in ihre Kernservices integrieren. Dies würde JPMorgan vor Wettbewerbern wie Goldman Sachs, die Krypto noch nicht als Sicherheit akzeptieren, positionieren.

In den letzten Jahren hat Dimon seine Haltung gemildert. „Ich denke nicht, dass man rauchen sollte, aber ich verteidige Ihr Recht zu rauchen. Ich verteidige Ihr Recht, Bitcoin zu kaufen. Gehen Sie daran“, sagte er im Mai. Seine früheren Kommentare, die Drohungen beinhalteten, Händler zu feuern, die sich mit Krypto beschäftigten, haben Berichten zufolge potenzielle Kunden vergrault, die ihr Vermögen durch digitale Assets aufgebaut hatten oder starke Überzeugungen in das langfristige Potenzial des Sektors hatten.

JPMorgan ist bereits durch Pläne in Krypto eingestiegen, gegen Bestände in Krypto-Exchange-Traded Funds (ETFs) zu verleihen. Das Verleihen gegen die digitalen Token selbst wäre jedoch ein signifikanter Sprung, insbesondere da sich die regulatorische Stimmung in Washington verschiebt. 

Gesetzgebung zu Stablecoins weckt Interesse an der Wall Street

Das Repräsentantenhaus hat kürzlich die erste große Krypto-Gesetzgebung zur Regulierung von Stablecoinsverabschiedet – digitale Token, die an Fiat-Währungen wie den US-Dollar gekoppelt sind –, was große Banken als Türöffner für einfachere Operationen mit digitalen Assets begrüßt haben.

Andere Firmen folgen dem Beispiel. Morgan Stanley prüft Krypto-Handelsmöglichkeiten über seine E*Trade-Plattform, und das breitere institutionelle Interesse hat zugenommen, da erwartet wird, dass eine zweite Trump-Administration lockerere Auflagen bringen könnte als die Politik von Präsident Biden.

Trotzdem bleiben Hürden bestehen. Ein Hauptanliegen der Banken ist das Management von Geldwäsche-Risiken und Compliance-Pflichten im Zusammenhang mit Kryptowährungen. Darüber hinaus muss JPMorgan technische Herausforderungen angehen, wie das Management von beschlagnahmter Sicherheit im Falle von Kreditausfällen. Im Gegensatz zu den meisten großen Banken hält JPMorgan keine Krypto direkt in seiner Bilanz. Stattdessen würde es wahrscheinlich mit einem Drittanbieter-Custodian wie Coinbase zusammenarbeiten, um die Vermögenswerte zu verwalten.

Trotzdem bleiben Hürden bestehen. Eine der größten Sorgen der Banken ist das Management des Geldwäsche-Risikos und der regulatorischen Anforderungen im Zusammenhang mit Kryptowährungen. Und JPMorgan muss sich mit technologischen Hürden auseinandersetzen, wie zum Beispiel damit, wie mit Sicherheit umgegangen werden soll, die von Kreditnehmern beschlagnahmt wird, die ihre Kredite nicht zurückzahlen. Im Gegensatz zu vielen anderen großen Banken hält JPMorgan keine Krypto direkt in seiner Bilanz. Stattdessen würde es voraussichtlich einen Drittanbieter-Custodian wie Coinbase nutzen, um die Vermögenswerte zu lagern.

Trotz seines vorsichtigen Ansatzes gegenüber Mainstream-Kryptowährungen ist JPMorgan seit Langem im breiteren digitalen Asset-Bereich aktiv. Im Jahr 2019 startete es JPM Coin– den ersten digitalen Token, der von einer US-Bank ausgegeben wurde, um Großhandelszahlungen zwischen institutionellen Kunden zu vereinfachen.

Dimon sagte kürzlich, die Bank plane, ihre Rolle bei Stablecoins auszuweiten, einschließlich ihres eigenen JPMorgan Deposit Coin, obwohl er deren Vorteile gegenüber traditionellen Zahlungswegen skeptisch gegenübersteht.

Während des Gewinn-Call am Dienstag betonte Dimon die Notwendigkeit, den Bereich zu verstehen und sich darin zum Experten zu entwickeln, und fügte hinzu, dass Stablecoins Teil eines legitimen Finanz-Ökosystems sind. Allerdings gibt es Fragen bezüglich ihres praktischen Nutzens.