JPMorgan plant, Kredite gegen Bitcoin und Ethereum zu vergeben

Die weltgrößte Bank, JPMorgan Chase, erwägt Pläne für eine neue Richtlinie, die es ihr ermöglichen würde, Kredite gegen die Kryptowährungsbestände ihrer Kunden zu vergeben. Dies signalisiert einen wichtigen Wendepunkt in der Akzeptanz digitaler Vermögenswerte im traditionellen Bankensektor.

Dieser Schritt würde eine deutliche Kehrtwende für CEO Jamie Dimon bedeuten, der Bitcoin im Jahr 2017 bekanntermaßen als „Betrug“ bezeichnete und behauptete, es sei nur für „Drogendealer und Mörder“ nützlich 

Laut Insidern könnte JPMorgan von kryptobesicherten Krediten bereits im nächsten Jahr

Dimon lockert seine Krypto-Haltung, während JPMorgan sein Engagement im Bereich digitaler Vermögenswerte ausbaut

Sollte die Initiative umgesetzt werden, könnten Kunden Kredite gegen Vermögenswerte wie Bitcoin und Ethereum– ein deutliches Zeichen dafür, dass die Wall-Street-Giganten Kryptowährungen in ihre Kerngeschäfte integrieren. JPMorgan läge damit vor Wettbewerbern wie Goldman Sachs, die Kryptowährungen bisher nicht als Sicherheiten akzeptieren.

In den letzten Jahren hat Dimon seine Haltung abgeschwächt. „Ich finde nicht, dass man rauchen sollte, aber ich verteidige Ihr Recht zu rauchen. Ich verteidige Ihr Recht, Bitcoinzu kaufen. Nur zu!“, sagte er im Mai. Seine früheren Äußerungen, darunter Drohungen, Händler zu entlassen, die mit Kryptowährungen handelten, sollen potenzielle Kunden verärgert haben, die durch digitale Vermögenswerte Vermögen aufgebaut hatten odertronan das langfristige Potenzial des Sektors glaubten.

JPMorgan hat bereits erste Erfahrungen im Kryptobereich gesammelt, indem das Unternehmen plant, Kredite gegen Bestände an Krypto-ETFs zu vergeben. Die Kreditvergabe gegen die digitalen Token selbst wäre jedoch ein bedeutender Schritt, insbesondere angesichts der sich wandelnden regulatorischen Haltung in Washington. 

Gesetzgebung zu Stablecoins weckt Interesse an der Wall Street

Das Repräsentantenhaus hat vor Kurzem das erste bedeutende Kryptogesetz zur Regulierung von Stablecoins– digitalen Token, die an Fiatwährungen wie den US-Dollar gekoppelt sind – verabschiedet, was von großen Banken als Tor zu einfacheren Transaktionen mit digitalen Vermögenswerten begrüßt wurde.

Andere Unternehmen ziehen nach. Morgan Stanley prüft Optionen für den Kryptohandel über seine E*Trade-Plattform, und das Interesse institutioneller Anleger hat angesichts der Erwartung, dass eine zweite Amtszeit Trumps eine weniger strenge Aufsicht als die Politik vondent Biden mit sich bringen könnte, zugenommen.

Dennoch bestehen weiterhin Hürden. Eine zentrale Herausforderung für Banken ist das Management von Geldwäscherisiken und die Einhaltung von Compliance-Vorgaben im Zusammenhang mit Kryptowährungen. Darüber hinaus muss JPMorgan technische Herausforderungen bewältigen, beispielsweise die Verwaltung beschlagnahmter Sicherheiten bei Kreditausfällen. Anders als die meisten Großbanken hält JPMorgan Kryptowährungen nicht direkt in ihrer Bilanz. Stattdessen wird sie voraussichtlich mit einem externen Verwahrer wie Coinbase zusammenarbeiten, um die Vermögenswerte zu verwalten.

Dennoch bestehen weiterhin Hürden. Eine der größten Sorgen der Banken ist die Kontrolle des Geldwäscherisikos und die Einhaltung der regulatorischen Anforderungen im Zusammenhang mit Kryptowährungen. Auch JPMorgan muss sich mit technologischen Herausforderungen auseinandersetzen, beispielsweise mit dem Umgang mit Sicherheiten, die von säumigen Kreditnehmern eingezogen wurden. Im Gegensatz zu vielen anderen Großbanken führt JPMorgan Kryptowährungen nicht direkt in seiner Bilanz. Stattdessen nutzt das Unternehmen vermutlich einen externen Verwahrer wie Coinbase zur Aufbewahrung der Vermögenswerte.

Trotz ihrer vorsichtigen Haltung gegenüber gängigen Kryptowährungen ist JPMorgan seit Langem im breiteren Markt für digitale Vermögenswerte aktiv. 2019 brachte die Bank den JPM Coin– den ersten digitalen Token einer US-Bank –, um den Zahlungsverkehr zwischen institutionellen Kunden zu vereinfachen.

Dimon sagte kürzlich, die Bank plane, ihre Rolle im Bereich der Stablecoins, einschließlich ihres eigenen JPMorgan Deposit Coins, auszubauen, obwohl er deren Vorteile gegenüber traditionellen Zahlungskanälen skeptisch betrachtete.

In der Telefonkonferenz zu den Geschäftszahlen der Bank am Dienstag betonte Dimon die Notwendigkeit, sich in diesem Bereich zurechtzufinden und Experten zu werden. Er fügte hinzu, dass Stablecoins Teil eines legitimen Finanzökosystems seien. Allerdings bestünden noch Zweifel an ihrer praktischen Anwendbarkeit.