JPMorgan planea prestar contra Bitcoin y Ethereum

El banco más grande del mundo, JPMorgan Chase, está evaluando planes para una nueva política que le permitiría otorgar préstamos contra las tenencias de criptomonedas de sus clientes, lo que señala un punto de inflexión importante en la adopción de activos digitales por parte del sector bancario tradicional.

Esta medida representaría un fuerte cambio de rumbo para el CEO Jamie Dimon, quien en 2017 calificó infamemente Bitcoin como un "fraude" y afirmó que solo era útil para "traficantes de drogas y asesinos" 

Según personas familiarizadas con el asunto, JPMorgan podría empezar a ofrecer préstamos con garantía criptográfica a partir del próximo año, aunque los planes están sujetos a cambios. El banco declinó hacer comentarios.

Dimon suaviza su postura sobre las criptomonedas mientras JPMorgan amplía su apuesta por los activos digitales

Si la iniciativa se implementa, permitiría a los clientes obtener préstamos utilizando como garantía activos como Bitcoin y Ethereum, lo que representa la señal más clara hasta el momento de que los gigantes de Wall Street están integrando las criptomonedas en sus servicios principales. Además, colocaría a JPMorgan por delante de competidores como Goldman Sachs, que aún no acepta criptomonedas como garantía.

En los últimos años, Dimon ha moderado su postura. "No creo que deban fumar, pero defiendo su derecho a hacerlo. Defiendo su derecho a comprar Bitcoin. ¡Adelante!", declaró en mayo. Sus comentarios anteriores, que incluían amenazas de despedir a los traders que incursionaran en las criptomonedas, supuestamente alejaron a clientes potenciales que habían acumulado riqueza mediante activos digitales o teníantronconvicciones sobre el potencial a largo plazo del sector.

JPMorgan ya ha incursionado en el mercado de criptomonedas mediante planes para otorgar préstamos con garantía de sus tenencias en fondos cotizados en bolsa (ETF). Sin embargo, otorgar préstamos con garantía de los propios tokens digitales representaría un avance significativo, especialmente ante el cambio de perspectiva regulatoria en Washington. 

La legislación sobre las monedas estables despierta el interés de Wall Street

La Cámara de Representantes aprobó recientemente la primera legislación importante sobre criptomonedas para regular las stablecoins(tokens digitales vinculados a monedas fiduciarias como el dólar estadounidense), que los grandes bancos han acogido con satisfacción como una puerta de entrada a operaciones con activos digitales más sencillas.

Otras empresas están siguiendo el ejemplo. Morgan Stanley está considerando opciones de trading de criptomonedas a través de su plataforma E*Trade, y ha aumentado el interés institucional en general ante las expectativas de que una segunda administración Trump pueda traer una supervisión más laxa que las políticas deldent Biden.

Aun así, persisten obstáculos. Una preocupación clave para los bancos es la gestión de los riesgos de blanqueo de capitales y las obligaciones de cumplimiento relacionadas con las criptomonedas. Además, JPMorgan debe abordar desafíos técnicos, como la gestión de garantías embargadas en caso de impago de préstamos. A diferencia de la mayoría de los grandes bancos, JPMorgan no mantiene las criptomonedas directamente en su balance. En su lugar, probablemente trabajaría con un custodio externo, como Coinbase, para gestionar los activos.

Aun así, persisten obstáculos. Una de las mayores preocupaciones de los bancos es gestionar el riesgo de blanqueo de capitales y los requisitos regulatorios asociados a las criptomonedas. Además, JPMorgan debe lidiar con obstáculos tecnológicos, como la gestión de las garantías confiscadas a los prestatarios que no pagan sus préstamos. A diferencia de muchos otros grandes bancos, JPMorgan no registra las criptomonedas directamente en su balance. En su lugar, presumiblemente utilizaría un custodio externo, como Coinbase, para almacenar los activos.

A pesar de su enfoque cauteloso hacia las criptomonedas convencionales, JPMorgan lleva mucho tiempo activo en el ámbito más amplio de los activos digitales. En 2019, lanzó JPM Coin, el primer token digital emitido por un banco estadounidense, para agilizar los pagos mayoristas entre clientes institucionales.

Dimon dijo recientemente que el banco planea expandir su papel en las monedas estables, incluida su propia moneda JPMorgan Deposit, aunque se ha mostrado escéptico sobre sus ventajas sobre los canales de pago tradicionales.

Durante la presentación de resultados del banco el martes, Dimon enfatizó la necesidad de comprender y convertirse en un experto en este sector, añadiendo que las monedas estables forman parte de un ecosistema financiero legítimo. Sin embargo, existe una duda sobre su uso práctico.