Глава CoreWeave указывает на серьезные проблемы в цепочке поставок, поскольку рост ИИ сталкивается с более глубокими узкими местами

Генеральный директор CoreWeave Майкл Интратор заявил в пятницу на конференции Fortune Brainstorm AI в Сан-Франциско, что так называемая «циклическая экономика ИИ» не соответствует тому, что происходит внутри отрасли.

Майкл отверг утверждения о том, что нынешний бум в сфере ИИ обусловлен денежными потоками между одними и теми же компаниями, а не реальным спросом.

Майкл заявил, что сосредоточение внимания на циклической модели игнорирует то, что он назвал глобальным дисбалансом поставок, связанным с оборудованием, энергией и инфраструктурой. «Циклический подход — это неправильный взгляд на проблему», — сказал Майкл во время беседы. «Многие компании работают над устранением дисбаланса, который искажает глобальную ситуацию»

Компания CoreWeave считает, что физические ограничения являются причиной замедления внедрения аппаратного обеспечения для ИИ

«Основное ограничение — это физическое узкое место, связанное с обеспечением доступа к наиболее производительным вычислительным ресурсам для самых передовых игроков», — сказал Майкл.

Майкл добавил , что это давление распространяется далеко за пределы облачных компаний и поставщиков микросхем. Майкл поделился подробностями недавнего разговора с руководителем горнодобывающей компании, имя которого он не назвал, где обсуждались материалы, необходимые для строительства инфраструктуры. Он сказал, что руководитель горнодобывающей компании объяснил, что напряжение ощущается на двух уровнях глубже, в цепочке поставок, затрагивая сырьевые металлы и медь, используемые для поддержки систем искусственного интеллекта.

Майкл рассказал, что руководитель горнодобывающей компании напрямую призвал к сотрудничеству между отраслями для увеличения объемов производства. «Нам нужно работать вместе как группа», — сказал ему руководитель. Майкл отметил, что подобные комментарии лидеров компаний, занимающихся искусственным интеллектом, часто критикуются как доказательство существования циклической экономики. «Если я скажу это в сфере ИИ, меня обвинят в том, что я работаю в рамках циклической экономики», — сказал он. «Поэтому все, что я скажу о циклической экономике, это то, что ее можно достичь, работая вместе»

Критики также выражают обеспокоенность по поводу рисков, связанных с задолженностью и клиентской базой. Некоторые предупреждают, что если CoreWeave не сможет рефинансировать обязательства или потеряет крупного клиента, кредиторы могут выпустить большие объемы подержанных графических процессоров на вторичный рынок, что негативно скажется на ценах и вызовет сбои. Майкл же, напротив, указал на тенденции спроса. Он сказал, что наблюдаемый им рост быстрый и агрессивный, а не хрупкий.

Акции CoreWeave подвержены колебаниям из-за сохраняющегося высокого спроса со стороны крупных технологических компаний

Майкл сказал, что CoreWeave находится в центре растущего спроса благодаря своей ориентации на параллельные вычисления, которые поддерживают современные рабочие нагрузки в области искусственного интеллекта. Он отметил, что запросы от крупных технологических компаний продолжают поступать без перерыва.

С момента IPO акции CoreWeave колебались, но Майкл лишь отметил, что сейчас они торгуются около 90 долларов, тогда как на момент IPO составляла 40 долларов.

Майкл также затронул тему прежней зависимости от Microsoft, на долю которой когда-то приходилось 85% выручки компании, заявив, что эта зависимость снизилась после активной диверсификации. Он утверждает, что сейчас ни один клиент не составляет более 30% от общего объема заказов, и призывает инвесторов игнорировать небольшие задержки, вызывающие резкую реакцию, такие как перенос открытия центра обработки данных на неделю, который, по его словам, вызвал «хаос» со стороны краткосрочных наблюдателей.

Майкл описал текущий этап как макросуперцикл, обусловленный переходом от последовательных к параллельным вычислениям, что открывает доступ к гораздо большим вычислительным мощностям.

Майкл заявил, что проблемы, замедляющие доставку, по-прежнему связаны с политическими ограничениями, физической инфраструктурой и доступом к энергии. «Причины, по которым возникают трудности с доставкой вычислительных ресурсов, — это политика, физическая инфраструктура и доступ к энергии», — сказал он. «Это достигается путем совместной работы»