AIの発展が深刻なボトルネックに直面する中、CoreWeaveのCEOはサプライチェーンの極度のストレスを警告

コアウィーブ社のCEOマイケル・イントラター氏は、金曜日サンフランシスコで開催されたフォーチュン・ブレインストームAIカンファレンスで、いわゆる循環型AI経済という呼称は業界内で起こっていることと一致していないと語った。.

マイケル氏は、現在のAIブームは実際の需要ではなく、同じ企業間での資金循環によって引き起こされているという主張を否定した。.

マイケル氏は、循環型モデルへの注目は、ハードウェア、エネルギー、インフラに関連する世界的な供給の不均衡という問題を無視していると述べた。「循環型というのは誤った見方です」とマイケル氏は会話の中で述べた。「多くの企業が、地球を歪めている不均衡の是正に取り組んでいるのです。」

CoreWeaveは、物理的な限界がAIハードウェアの供給を遅らせていると考えている。

「主な制約は、最先端のプレーヤーに最高性能のコンピューティング能力を提供することに伴う物理的なボトルネックです」とマイケル氏は語った。.

マイケル氏 た 。マイケル氏は、最近、ある鉱業会社の幹部（名前は伏せた）とインフラ構築に必要な資材について話し合い、その詳細を明かした。幹部によると、この圧力はサプライチェーンのさらに2段階下、AIシステムを支える原材料や銅にも及んでいるという。

マイケル氏によると、鉱山会社の幹部は生産量を増やすために業界間の協力を直接要請したという。「グループとして協力する必要があります」と幹部はマイケル氏に言った。AI企業のリーダーによる同様の発言は、循環型経済の証拠として批判されることが多いとマイケル氏は述べた。「AI分野でそう言うと、循環型経済の人間だと非難されるんです」と彼は言った。「ですから、循環型経済について私が言えるのは、協力し合うことで実現できるということです」

批判的な人々からの懸念は、債務と顧客エクスポージャーに関連するリスクにも集中しています。 コアウィーブが 債務の借り換えに失敗したり、主要顧客を失ったりした場合、貸し手が大量の中古GPUを二次市場に流出させ、価格を下落させ、混乱を引き起こす可能性があると警告する人もいます。マイケル氏は、このシナリオについて、需要動向を指摘し、今後の成長は不安定ではなく、急速かつ積極的なものだと述べました。

コアウィーブ、大手テクノロジー企業からの需要が依然として旺盛なため株価変動に直面

マイケル氏によると、CoreWeaveは現代のAIワークロードを支える並列コンピューティングに注力しているため、需要増加の中心に位置しているという。大手テクノロジー企業からの依頼は絶え間なく続いているという。.

CoreWeaveの株価はIPO以来不安定な状態が続いているが、マイケル氏はIPO価格の40ドルに対し、現在は90ドル近くで取引されていることを指摘したに過ぎない。

マイケル氏はまた、かつて同社の売上高の85%を占めていたマイクロソフトへの依存についても言及し、積極的な多角化によってその依存度は低下したと述べた。現在、受注残の30%以上を占める顧客は1社もないと主張し、データセンターの開設が1週間延期されるなど、短期的な遅延で大きな反応を引き起こすような事態は投資家には無視するよう促した。マイケル氏によると、この遅延は短期的な観測筋から「大騒ぎ」を引き起こしたという。.

マイケル氏は、現在の段階を、シーケンシャルコンピューティングから並列コンピューティングへの移行によって推進され、はるかに大きなコンピューティング能力へのアクセスを可能にするマクロスーパーサイクルであると説明しました。.

マイケル氏は、サービス提供を遅らせている課題は、依然として政策上の制限、物理的インフラ、そしてエネルギーへのアクセスに関係していると述べた。「コンピューティングの提供において課題が生じている理由は、政策、物理的インフラ、そしてエネルギーにあります」と彼は述べた。「これは、協力して取り組むことで解決できるのです。」