Акции тайваньского производителя чипов MediaTek, похоже, продемонстрируют лучшую неделю за более чем десятилетие благодаря успехам в области искусственного интеллекта, достигнутым его клиентом Google. В пятницу акции выросли пятый день подряд на фоне энтузиазма инвесторов по поводу сделок Google по производству чипов с искусственным интеллектом и новой модели Gemini, что привело к недельному росту более чем на 20%.
MediaTek сотрудничает с подразделением Alphabet Inc. в разработке тензорных процессоров (TPU), которые, как сообщается, рассматриваются в качестве возможного конкурента чипам Nvidia в области ИИ-приложений. Однако, как сообщается, компания столкнулась с неутешительными перспективами для своих конечных продуктов. Кроме того, она столкнулась с растущим давлением на маржу из-за высоких затрат на разработку и конкуренции.
Тем временем аналитики Morgan Stanley Дэниел Йен и Чарли Чан отметили, что бизнес MediaTek в Китае оставался сложным в течение всего года и, вероятно, сохранится в следующем. Однако рост продаж TPU от Google должен компенсировать трудности, с которыми столкнулся MediaTek в сегменте смартфонов.
27 ноября аналитики повысили рейтинг акций компании с «равного» до «выше рынка» на фоне новостей об искусственном интеллекте, которые помогли её акциям немного успокоиться. Тем не менее, с начала года акции всё ещё падают примерно на 2%.
Аналитики UBS повышают прогноз продаж TPU MediaTek в 2027 году до 4 млрд долларов
Санни Лин возглавила аналитическую группу UBS Group AG, которая повысила свои прогнозы по вкладу TPU в продажи MediaTek в 2027 году с 1,8 млрд долларов до 4 млрд долларов. Аналитики также предполагают, что к 2028 году на эти чипы будет приходиться почти 20% операционной прибыли MediaTek, в зависимости от эффективности работы как Google, так и MediaTek.
Тем временем аналитики отметили, что обучение LLM с использованием преимущественно графических процессоров Nvidia скоро завершится, поскольку смещение акцента на вывод выводит на первый план TPU. Они отметили, что ажиотаж на этой неделе отчасти был вызван новостью о том, что Meta планирует использовать TPU Google для своих центров обработки данных в 2027 году. По данным UBS, ожидается, что MediaTek увидит дальнейший потенциал роста от новых проектов Meta ASIC.
Аналитики Macquarie Group Ltd. во главе с Артуром Лаем также заявили, что, если говорить об инвестициях в акции компаний, занимающихся искусственным интеллектом, в будущем, они больше склоняются к MediaTek, чем к другим партнерам Google и Nvidia . Аналитики оптимистично оценивают перспективы MediaTek, выпустив 23 рекомендации «покупать», 10 «держать» и ни одной «продавать». Ожидается также, что акции компании вырастут на 9% в течение следующего года.
Облачные ИИ-чипы MediaTek принесут доход в размере 1 млрд долларов в 2026 году
Рик Цай, вице-председатель и генеральный директор MediaTek, заявил , что его компания готова получить доход в размере 1 миллиарда долларов в 2026 году от своих облачных чипов для искусственного интеллекта. Он сообщил, что первый проект компании, как ожидается, принесет несколько миллиардов долларов в 2027 году, а другой проект начнет приносить доход с 2028 года и далее.
Цай также подсчитал, что общий объём целевого рынка микросхем ASIC для центров обработки данных в настоящее время составляет 50 миллиардов долларов, и MediaTek планирует занять как минимум 10–15% рынка в течение следующих двух лет. Он отметил, что даже инвестиции Nvidia в Intel в размере 5 миллиардов долларов не смогут повлиять на перспективы его компании.
Цай также считает, что эта новость не повлияет на совместную работу его компании с Nvidia над суперчипом GB10 Grace Blackwell. Чип GB10 используется в персональном суперкомпьютере Nvidia с искусственным интеллектом DGX Spark, который поступил в продажу в прошлом месяце.
Тем временем, в октябре MediaTek сообщила о выручке в размере 4,64 млн долларов США (142,1 млн тайваньских долларов) за третий квартал, что на 7,8% больше, чем в предыдущем квартале, но на 5,5% меньше, чем в предыдущем квартале. Чистая прибыль также снизилась на 0,5% в годовом исчислении до 25,5 млн тайваньских долларов, в то время как консолидированная чистая прибыль снизилась на 9,3% в квартальном исчислении. Консолидированная операционная прибыль снизилась на 24,5% в квартальном исчислении и на 7% в годовом исчислении до 22,18 млн тайваньских долларов.
