Las acciones del fabricante de chips MediaTek se preparan para la mejor semana tras el progreso de IA de Google

Las acciones del fabricante de chips taiwanés MediaTek están preparadas para registrar la mejor semana en más de una década tras el progreso de IA realizado por su cliente Google. Las acciones subieron por quinto día consecutivo el viernes, impulsadas por el entusiasmo de los inversores sobre los acuerdos de chips de IA de Google y el nuevo modelo Gemini, lo que elevó su subida semanal a más del 20%.

MediaTek está colaborando con una división de Alphabet Inc. para el diseño de unidades de procesamiento tensorial (TPU), que según se informa se ven como un posible rival de los chips de Nvidia en aplicaciones de IA. Sin embargo, se ha alegado que la empresa ha enfrentado un panorama sombrío para sus productos finales. También ha enfrentado una mayor presión en los márgenes debido a los altos costos de desarrollo y la competencia.

Mientras tanto, los analistas de Morgan Stanley Daniel Yen y Charlie Chan señalaron que el negocio de MediaTek en China ha permanecido desafiante durante todo el año y es probable que continúe el próximo año. Sin embargo, el potencial alcista de los TPU de Google debería compensar la resistencia en el departamento de smartphones de MediaTek. 

Los analistas mejoraron las acciones de la empresa de peso igual a sobreponderado el 27 de noviembre ya que las noticias de IA trajeron alivio para sus acciones. Sin embargo, las acciones aún están caídas aproximadamente un 2% en lo que va del año.

Los analistas de UBS elevan la estimación de ventas del TPU 2027 de MediaTek a $4B 

Sunny Lin lideró a los analistas de UBS Group AG en recaudando sus proyecciones para la contribución de los TPU en las ventas de MediaTek de 2027 de $1.8 mil millones a $4 mil millones. Los analistas también estiman que los chips representarán casi el 20% del beneficio operativo de MediaTek para 2028, dependiendo de la ejecución tanto por parte de Google como de MediaTek. 

Mientras tanto, los analistas observaron que el entrenamiento de LLMs utilizando principalmente GPUs de Nvidia está llegando pronto a su fin, ya que un cambio de enfoque hacia la inferencia está poniendo los TPU bajo los reflectores. Señalaron que parte del entusiasmo durante esta semana se debió a la noticia de que Meta planea utilizar los TPU de Google para sus centros de datos en 2027. Se espera que MediaTek vea un potencial alcista adicional de los proyectos adicionales de ASIC de Meta, según UBS.

Los analistas de Macquarie Group Ltd. liderados por Arthur Lai también dijeron que, en términos de invertir en acciones de IA en el futuro, se inclinan más hacia MediaTek sobre otros socios de Google y la cadena de suministro de Nvidia. El lado de la venta es alcista sobre MediaTek, con 23 recomendaciones de compra, 10 mantenimientos y ninguna recomendación de venta. Se espera que las acciones de la empresa también suban un 9% durante el próximo año.

Los chips de IA en la nube de MediaTek generarán $1B en ingresos de 2026 

Rick Tsai, Vicepresidente y CEO de MediaTek, declaró que su empresa está preparada para generar $1 mil millones en ingresos de 2026 de sus chips de IA en la nube. Reveló que se espera que el primer proyecto de la empresa genere múltiples miles de millones en 2027, mientras que otro proyecto comenzará a generar ingresos desde 2028 en adelante. 

Tsai también estimó que el TAM (mercado total direccionable) para los chips ASIC de centros de datos está actualmente en $50 mil millones, y MediaTek tiene como objetivo capturar al menos una participación de mercado del 10%-15% durante los próximos dos años. Señaló que incluso la inversión de $5 mil millones de Nvidia en Intel no podría impactar las perspectivas de su empresa. 

Tsai también cree que la noticia no afectará el esfuerzo conjunto de su empresa con Nvidia en el superchip GB10 Grace Blackwell. El chip GB10 se utiliza en la supercomputadora personal de IA de Nvidia, DGX Spark, que salió a la venta el mes pasado.

Mientras tanto, en octubre, MediaTek reportó ingresos del tercer trimestre de 4,64 millones de dólares (142,1 millones de T$), un aumento del 7,8% interanual pero una caída del 5,5% trimestral. El beneficio neto también disminuyó un 0,5% interanual hasta los 25,5 millones de T$, mientras que el beneficio neto consolidado bajó un 9,3% trimestral. El ingreso operativo consolidado cayó un 24,5% trimestral y un 7% interanual, situándose en 22,18 millones de T$.