チップメーカーMediaTek、GoogleのAI進歩により今週最高の週間を記録

台湾のチップメーカーMediaTekの株価は、その顧客であるGoogleのAI進歩により、10年以上で最も良い週を記録する予定です。株価は金曜日に5日連続で急騰し、GoogleのAIチップ取引と新しいGeminiモデルへの投資家の熱狂によって、週間の上昇率は20%を超えました。

MediaTekはAlphabet Inc.の部門と協力して、AIアプリケーションにおいてNvidiaのチップに対する可能な競合他社として見られているテンソル処理ユニット（TPU）の設計を行っています。しかし、同社はエンド製品の暗い見通しに直面している allegedly されています。また、高い開発コストと競争により、マージン圧力も増加しています。

一方、モーガン・スタンレーのアナリストであるDaniel YenとCharlie Chanは、MediaTekの中国でのビジネスは年間を通じて困難であり、来年も続く可能性が高いと指摘しました。しかし、GoogleのTPUの upside は、MediaTekのスマートフォン部門での headwind を相殺するはずです。 

アナリストは、AIのニュースが株価に relief をもたらしたため、11月27日に同社の株価を equal-weight から overweight にアップグレードしました。しかし、株価は依然として年初来で約2%下落しています。

UBSアナリスト、MediaTekの 2027 TPU売上高見積もりを $4B に引き上げ 

Sunny Linは、UBSグループAGのアナリストを率いて 懸念を MediaTekの2027年の売上におけるTPUの貢献に関する予測を18億ドルから40億ドルに引き上げました。アナリストはまた、GoogleとMediaTekの両方の実行状況に応じて、チップが2028年までにMediaTekの営業利益のほぼ20%を占めると推定しています。 

一方、アナリストは、主にNvidiaのGPUを使用してLLMをトレーニングすることは間もなく終了し、焦点が推論に移ることでTPUに注目が集まっていると観察しました。彼らは、今週の興奮の一部が、Metaが2027年にデータセンターでGoogleのTPUを使用する計画というニュースによるものだと指摘しました。UBSによると、MediaTekは、追加のMeta ASICプロジェクトからさらに upside の可能性を見込むと予想されています。

Macquarie Group Ltd.のアナリスト、Arthur Lai率いるチームもまた、将来のAI株への投資に関して、他のGoogleパートナーや Nvidiaの サプライチェーンよりもMediaTekをより好むと述べています。証券アナリストはMediaTekに楽観的で、23件の買い推奨、10件のホールド、0件の売り推奨があります。同社の株価は来年にかけて9%上昇すると予想されています。

MediaTekのクラウドAIチップが 1B の 2026 収益を生成 

Rick Tsai、MediaTekの副会長兼CEOは、 述べた 同社が2026年にクラウドAIチップから10億ドルの収益を生成する準備ができていると述べています。彼は、同社の最初のプロジェクトが2027年に複数の数十億ドルを生成し、別のプロジェクトが2028年以降に収益の生成を開始すると明らかにしました。 

Tsaiはまた、データセンターASICチップのTAM（総利用可能市場）が現在500億ドルであると推定し、MediaTekは将来2年間で少なくとも10〜15%の市場シェアを確保することを目指しています。彼は、NvidiaのIntelへの50億ドルの投資でさえ、同社の見通しに影響を与えないと指摘しました。 

Tsaiは、このニュースがNvidiaとのGB10 Grace Blackwell Superchipに関する共同作業に影響を与えないと信じています。GB10チップは、先月発売されたNvidiaのパーソナルAIスーパーコンピュータDGX Sparkで使用されています。

一方、10月にMediaTekは、前年同期比7.8%増だが前期比5.5%減の第3四半期収益464万ドル（1億4,210万台湾ドル）を報告しました。純利益も前年同期比0.5%減の2,550万台湾ドルとなり、連結純利益は前期比9.3%減でした。連結営業利益は前期比24.5%減、前年同期比7%減の2,218万台湾ドルでした。