Fabricante de chips MediaTek vê ações preparadas para a melhor semana após progresso de IA do Google

As ações da fabricante de chips taiwanesa MediaTek estão preparadas para registrar a melhor semana em mais de uma década após o progresso de IA feito por seu cliente, o Google. As ações subiram pelo quinto dia consecutivo na sexta-feira, impulsionadas pelo entusiasmo dos investidores sobre os acordos de chips de IA do Google e o novo modelo Gemini, que elevou seu ganho semanal para mais de 20%.

A MediaTek está colaborando com uma divisão da Alphabet Inc. para o design de unidades de processamento tensor (TPUs), que estão sendo vistas como possíveis rivais dos chips da Nvidia em aplicações de IA. No entanto, a empresa supostamente tem enfrentado um panorama sombrio para seus produtos finais. Ela também enfrentou pressão crescente nas margens devido aos altos custos de desenvolvimento e à concorrência.

Enquanto isso, os analistas do Morgan Stanley, Daniel Yen e Charlie Chan, observaram que o negócio da MediaTek na China permaneceu desafiador ao longo do ano e provavelmente continuará no próximo ano. No entanto, o potencial de alta dos TPUs do Google deve compensar o vento contrário no departamento de smartphones da MediaTek. 

Os analistas atualizaram a ação da empresa de peso neutro para superpesado em 27 de novembro, já que as notícias de IA trouxeram alívio para suas ações. No entanto, a ação ainda está cerca de 2% abaixo do ano até agora.

Analistas da UBS elevam a estimativa de vendas do TPU 2027 da MediaTek para US$ 4 bilhões 

Sunny Lin liderou analistas do Grupo UBS AG em captando suas projeções para a contribuição dos TPUs nas vendas da MediaTek em 2027, de $1,8 bilhão para $4 bilhões. Os analistas também estimam que os chips representarão quase 20% do lucro operacional da MediaTek até 2028, dependendo da execução tanto pela Google quanto pela MediaTek. 

Enquanto isso, os analistas observaram que o treinamento de LLMs usando principalmente GPUs da Nvidia está chegando ao fim, à medida que uma mudança de foco para a inferência está colocando os TPUs em destaque. Eles notaram que parte do entusiasmo durante esta semana deveu-se a notícias de que a Meta planeja usar os TPUs do Google para seus data centers em 2027. A MediaTek deve ver um potencial de alta adicional dos projetos adicionais de ASIC da Meta, de acordo com o UBS.

Analistas do Macquarie Group Ltd., liderados por Arthur Lai, também disseram que, em termos de investir em ações de IA no futuro, eles inclinam-se mais para a MediaTek em comparação com outros parceiros do Google e da cadeia de suprimentos da Nvidia. O lado da venda é otimista sobre a MediaTek, com 23 recomendações de compra, 10 de manutenção e nenhuma recomendação de venda. A ação da empresa também deve subir 9% no próximo ano.

Os chips de IA em nuvem da MediaTek gerarão $2026B em receita de 1 

Rick Tsai, Vice-Presidente e CEO da MediaTek, declarou que sua empresa está preparada para gerar $1 bilhão em receita de 2026 de seus chips de IA em nuvem. Ele revelou que o primeiro projeto da empresa deve gerar múltiplos bilhões em 2027, enquanto outro projeto começará a gerar receita a partir de 2028 e além. 

Tsai também estimou que o TAM (mercado endereçável total) para chips ASIC de data center está atualmente em $50 bilhões, e a MediaTek visa capturar pelo menos 10%-15% de participação de mercado nos próximos dois anos. Ele observou que mesmo o investimento de $5 bilhões da Nvidia na Intel não poderia impactar as perspectivas de sua empresa. 

Tsai também acredita que a notícia não afetará o esforço conjunto de sua empresa com a Nvidia no Superchip GB10 Grace Blackwell. O chip GB10 é usado no supercomputador pessoal de IA da Nvidia, DGX Spark, que foi colocado à venda no mês passado.

Enquanto isso, em outubro, a MediaTek relatou receita do Q3 de $4,64 milhões (T$142,1 milhões), um aumento de 7,8% em relação ao ano anterior, mas uma queda de 5,5% em relação ao trimestre anterior. O lucro líquido também diminuiu 0,5% em relação ao ano anterior para T$25,5 milhões, enquanto o lucro líquido consolidado caiu 9,3% em relação ao trimestre anterior. A receita operacional consolidada caiu 24,5% em relação ao trimestre anterior e 7% em relação ao ano anterior em T$22,18 milhões.