أسهم شركة تصنيع الرقائق MediaTek مستعدة لأفضل أسبوع بعد تقدم Google في مجال الذكاء الاصطناعي

من المتوقع أن تسجل أسهم شركة تصنيع الرقائق التايوانية MediaTek أفضل أسبوع في أكثر من عقد من الزمان بعد تقدم الذكاء الاصطناعي الذي حققته عميلتها Google. ارتفعت الأسهم ليوم خامس على التوالي يوم الجمعة، مدفوعة بحماس المستثمرين حول صفقات رقائق الذكاء الاصطناعي لـ Google ونموذج Gemini الجديد، مما أدى إلى صعود أسبوعي يزيد عن 20%.

تتعاون MediaTek مع قسم من Alphabet Inc. لتصميم وحدات معالجة Tensor (TPUs)، والتي يُنظر إليها على أنها منافس محتمل لرقائق Nvidia في تطبيقات الذكاء الاصطناعي. ومع ذلك، يقال إن الشركة تواجه آفاقاً باهظة لمنتجاتها النهائية. كما واجهت ضغطاً متزايداً على الهوامش بسبب تكاليف التطوير المرتفعة والمنافسة.

في غضون ذلك، لاحظ محللو Morgan Stanley، دانيال يين وتشارلي تشان، أن أعمال MediaTek في الصين ظلت صعبة طوال العام ومن المرجح أن تستمر في العام المقبل. ومع ذلك، يجب أن يعوض الجانب الصاعد لـ TPUs الخاصة بـ Google الرياح المعاكسة في قسم الهواتف الذكية لدى MediaTek. 

قام المحللون بترقية سهم الشركة من وزن متساوٍ إلى وزن زائد في 27 نوفمبر حيث جلبت أخبار الذكاء الاصطناعي الراحة لأسهمها. ومع ذلك، لا يزال السهم هابطاً بنسبة 2% تقريباً منذ بداية العام.

يرفع محللو UBS تقدير مبيعات 2027 TPU لـ MediaTek إلى 4 مليار دولار 

قاد سوني لين محللو مجموعة UBS AG في يرفع توقعاتهم لمساهمة وحدات TPU في مبيعات MediaTek لعام 2027 من 1.8 مليار دولار إلى 4 مليارات دولار. يقدّر المحللون أيضاً أن الرقائق ستشكل ما يقرب من 20% من أرباح التشغيل لدى MediaTek بحلول عام 2028، اعتماداً على التنفيذ من قبل كل من Google وMediaTek. 

في غضون ذلك، لاحظ المحللون أن تدريب نماذج اللغات الكبيرة (LLMs) باستخدام معظم وحدات معالجة الرسومات من Nvidia سيوشك على الانتهاء، حيث يضع التحول في التركيز على الاستدلال الضوء على وحدات TPU. لاحظوا أن جزءاً من الحماس خلال هذا الأسبوع كان بسبب الأخبار التي تفيد بأن Meta تخطط لاستخدام وحدات TPU الخاصة بـ Google في مراكز البيانات الخاصة بها في عام 2027. من المتوقع أن ترى MediaTek المزيد من الإمكانات الصاعدة من مشاريع ASIC الإضافية لـ Meta، وفقاً لـ UBS.

قال محللو Macquarie Group Ltd. بقيادة آرثر لاي أيضاً أنه، من حيث الاستثمار في أسهم الذكاء الاصطناعي في المستقبل، فإنهم يميلون أكثر نحو MediaTek مقارنة بشركاء Google الآخرين و سلسلة إمداد Nvidia. المتشائمون متفائلون بشأن MediaTek، مع 23 توصية بالشراء، و10 توصيات بالاحتفاظ، ولا توجد توصيات بالبيع. من المتوقع أيضاً أن يرتفع سهم الشركة بنسبة 9% خلال العام المقبل.

ستولد رقائق الذكاء الاصطناعي السحابية لـ MediaTek 2026 مليار دولار من 1 الإيرادات 

ريك تساي، نائب رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لـ MediaTek، أوضحت أن شركته مستعدة لتوليد إيرادات بقيمة 1 مليار دولار في عام 2026 من رقائق الذكاء الاصطناعي السحابية. كشف أن المشروع الأول للشركة من المتوقع أن يولد مليارات متعددة في عام 2027، بينما سيبدأ مشروع آخر في توليد الإيرادات من عام 2028 وما بعده. 

قدّر تساي أيضاً أن السوق القابل للعنوان (TAM) لرقائق ASIC لمراكز البيانات يبلغ حالياً 50 مليار دولار، وتهدف MediaTek إلى استحوذ على حصة سوقية تتراوح بين 10%-15% على الأقل خلال العامين المقبلين. لاحظ أن استثمار Nvidia البالغ 5 مليارات دولار في Intel لم يؤثر على آفاق شركته. 

يؤمن تساي أيضاً أن الأخبار لن تؤثر على جهد شركته المشترك مع Nvidia في Superchip GB10 Grace Blackwell. تُستخدم رقاقة GB10 في الحاسوب الفائق الشخصي للذكاء الاصطناعي من Nvidia DGX Spark، الذي طرح للبيع الشهر الماضي.

في غضون ذلك، في أكتوبر، أفادت MediaTek بإيرادات للربع الثالث بقيمة 4.64 مليون دولار (142.1 مليون دولار تايواني)، بزيادة 7.8% على أساس سنوي ولكن بانخفاض 5.5% على أساس ربع سنوي. انخفضت صافي الدخل أيضاً بنسبة 0.5% على أساس سنوي إلى 25.5 مليون دولار تايواني، بينما انخفض صافي الدخل المجمع بنسبة 9.3% على أساس ربع سنوي. انخفض الدخل التشغيلي المجمع بنسبة 24.5% على أساس ربع سنوي و7% على أساس سنوي عند 22.18 مليون دولار تايواني.