من المتوقع أن يُسجل سهم شركة ميدياتك، الشركة التايوانية المُصنّعة للرقائق، أفضل أداء أسبوعي له منذ أكثر من عقد، بفضل التقدم الذي أحرزته شركة جوجل، عميلتها في مجال الذكاء الاصطناعي. وارتفع السهم لليوم الخامس على التوالي يوم الجمعة، مدفوعًا بحماس المستثمرين تجاه صفقات جوجل في مجال رقائق الذكاء الاصطناعي وطراز جيميني الجديد، مما رفع مكاسبه الأسبوعية إلى أكثر من 20%.
تتعاون شركة ميدياتك مع قسم تابع لشركة ألفابت لتصميم وحدات معالجة الموتر (TPUs)، والتي يُقال إنها تُعتبر منافسًا محتملًا لرقائق إنفيديا في تطبيقات الذكاء الاصطناعي. ومع ذلك، يُقال إن الشركة تواجه توقعات قاتمة لمنتجاتها النهائية، كما واجهت ضغطًا متزايدًا على هامش الربح بسبب ارتفاع تكاليف التطوير والمنافسة.
في غضون ذلك، أشار محللا مورغان ستانلي، دانيال ين وتشارلي تشان، إلى أن أعمال ميديا تيك في الصين ظلت صعبة طوال العام، ومن المرجح أن تستمر في العام المقبل. ومع ذلك، من المتوقع أن يعوض ارتفاع أسعار معالجات جوجل عن التراجع في مبيعات الهواتف الذكية لميديا تيك.
رفع المحللون توصيتهم لسهم الشركة من وزن متساوٍ إلى وزن زائد في 27 نوفمبر، بعد أن خففت أخبار الذكاء الاصطناعي من وطأة أسهمها. مع ذلك، لا يزال السهم منخفضًا بنحو 2% منذ بداية العام حتى الآن.
محللو UBS يرفعون تقديرات مبيعات MediaTek TPU لعام 2027 إلى 4 مليارات دولار
قادت ساني لين محللي مجموعة يو بي إس في رفع توقعاتهم لمساهمة وحدات معالجة الموتر (TPUs) في مبيعات ميديا تيك لعام 2027 من 1.8 مليار دولار إلى 4 مليارات دولار. كما يقدر المحللون أن هذه الرقائق ستشكل ما يقرب من 20% من أرباح ميديا تيك التشغيلية بحلول عام 2028، وذلك تبعاً لأداء كل من جوجل وميديا تيك.
في غضون ذلك، لاحظ المحللون أن تدريب خبراء إدارة المشاريع الذين يستخدمون وحدات معالجة الرسومات (GPU) من إنفيديا في الغالب يوشك على الانتهاء، حيث يُسلّط التحول في التركيز نحو الاستدلال الضوء على وحدات المعالجة الحرارية. وأشاروا إلى أن جزءًا من الإثارة خلال هذا الأسبوع يعود إلى أنباء عن اعتزام ميتا استخدام وحدات معالجة الرسومات من جوجل في مراكز بياناتها عام ٢٠٢٧. ومن المتوقع أن تشهد ميدياتك المزيد من المكاسب المحتملة من مشاريع ميتا ASIC الإضافية، وفقًا لبنك UBS.
أشار محللو مجموعة ماكواري المحدودة، بقيادة آرثر لاي، إلى أنهم يميلون، فيما يتعلق بالاستثمار في أسهم الذكاء الاصطناعي مستقبلاً، إلى شركة ميديا تيك أكثر من شركاء جوجل الآخرين إنفيديا . ويتوقع المحللون ارتفاع أسهم ميديا تيك، حيث قدموا 23 توصية شراء، و10 توصيات احتفاظ، دون أي توصيات بيع. كما يُتوقع أن يرتفع سهم الشركة بنسبة 9% خلال العام المقبل.
رقائق الذكاء الاصطناعي السحابية من MediaTek ستولد إيرادات بقيمة 1 مليار دولار في عام 2026
ريك تساي، نائب رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة ميديا تيك، صرح بأن شركته على وشك تحقيق إيرادات بقيمة مليار دولار أمريكي في عام 2026 من رقائق الذكاء الاصطناعي السحابية. وكشف أن أول مشروع للشركة من المتوقع أن يحقق إيرادات بمليارات الدولارات في عام 2027، بينما سيبدأ مشروع آخر في تحقيق الإيرادات اعتبارًا من عام 2028 وما بعده.
قدر تساي أيضًا أن إجمالي السوق المستهدفة (TAM) لشرائح ASIC لمراكز البيانات يبلغ حاليًا 50 مليار دولار، وتسعى MediaTek إلى الاستحواذ على حصة سوقية تتراوح بين 10% و15% على الأقل خلال العامين المقبلين. وأشار إلى أن حتى استثمار Nvidia البالغ 5 مليارات دولار في Intel لن يؤثر على آفاق شركته.
يعتقد تساي أيضًا أن هذه الأخبار لن تؤثر على جهود شركته المشتركة مع إنفيديا لتطوير رقاقة GB10 Grace Blackwell Superchip. تُستخدم رقاقة GB10 في حاسوب إنفيديا الفائق DGX Spark، المزود بالذكاء الاصطناعي، والذي طُرح للبيع الشهر الماضي.
في غضون ذلك، أعلنت ميدياتك في أكتوبر عن إيرادات للربع الثالث بلغت 4.64 مليون دولار أمريكي (142.1 مليون دولار تايواني)، بزيادة قدرها 7.8% على أساس سنوي، لكنها انخفضت بنسبة 5.5% على أساس ربع سنوي. كما انخفض صافي الدخل بنسبة 0.5% على أساس سنوي ليصل إلى 25.5 مليون دولار تايواني، بينما انخفض صافي الدخل الموحد بنسبة 9.3% على أساس ربع سنوي. وانخفض الدخل التشغيلي الموحد بنسبة 24.5% على أساس ربع سنوي، وبنسبة 7% على أساس سنوي ليصل إلى 22.18 مليون دولار تايواني.
