Aave возобновляет работу всех рынков после взлома Binance; по девяти активам LTV остается нулевым

30 октября 2026 года Aave возобновила работу кредитных рынков на протоколах V3 и V4 после инцидента с взломом Binance, который привел к убыткам в размере 6,3 млрд долларов и вынудил временно приостановить операции. Кредитные рынки полностью возобновили работу, за исключением девяти активов, которые по-прежнему ограничены.

В обновлении от 30 октября Aave подтвердил, что на данный момент все рынки возобновили полноценную работу. Контракты не пострадали, и все позиции остались полностью обеспеченными.

Девять токенов, которые можно предоставлять в качестве ликвидности, но нельзя использовать для обеспечения займов

Девять активов с ограничениями: USDT, USDC, USDT0, POL, WAVAX, sAVAX, XAUT, PAXG и OP. Ограничения также распространяются на обернутые и мостовые формы этих активов. В своем заявлении от 30 октября LlamaRisk сообщил, что для всех этих активов коэффициент loan-to-value в Aave V3 равен нулю, а коэффициент залога в V4 также составляет ноль.

Это не означает, что пользователи не могут взаимодействовать с этими активами. Пользователи могут продолжать вносить депозиты, снимать средства, брать займы и погашать их, как и раньше. Ограничения касаются только использования этих активов в качестве залога для новых займов.

Текущие позиции на V3 не будут затронуты. Пороги ликвидации и показатели здоровья позиций останутся прежними. На V4 существующие параметры залога продолжат действовать до тех пор, пока заемщик не возьмет дополнительные средства, не выведет залог или не изменит статус залога актива.

Как украденные USDT стали займом в $44.6 млн в WETH

До заморозки хакеры уже использовали платформу Aave. 29 октября между 20:58 и 21:01 UTC кошельки, связанные с хакерами, внесли сумму в 60 миллионов USDT на платформу Aave V3 Ethereum Core и взяли кредит около 19 762 WETH, что на тот момент составляло примерно $44,6 миллиона.

В 21:42 UTC Aave объявил о заморозке рынков. Новые депозиты и операции по выдаче займов были остановлены, тогда как снятие средств, погашение займов и принудительная ликвидация продолжали работать.

В отчете LlamaRisk от 30 октября указано, что стоимость активов в этой позиции составляла в общей сложности $59,9 миллиона, тогда как долг достиг $43,8 миллиона. Таким образом, позиция оставалась избыточно обеспеченной. LlamaRisk добавил, что для поставщиков Aave риска не было.

Почему восстановление ликвидности было затруднено

Заморозка не позволила взять новые займы, но создала давление на тех, кто уже занимал. Поставщики могли забрать свои средства, в то время как новые депозиты оставались заблокированными. По мере снижения ликвидности доля использования в основных пулах стейблкоинов выросла до 92–100%, согласно анализу LlamaRisk от 30 октября.

Обычно более высокие ставки по кредитам помогают привлекать новые депозиты. Однако замороженные резервы не могли их принять. Вместо этого рост процентных расходов увеличивал долг заемщиков. Чтобы снизить давление, LlamaRisk скорректировал настройки процентной ставки Slope2.

Снятие заморозки породило новый риск. Это могло привести к тому, что сразу же станут доступны миллиарды долларов неиспользованного заемного потенциала. Во-вторых, новое корректирование рисков ужесточило лимиты заимствований. Согласно обновлению LlamaRisk от 30 октября, изменения исключили $3,7 млрд неиспользованного потенциала на V3 и $130 млн на V4.

При наличии этих мер предосторожности стражи Aave открыли рынки в четыре этапа. Большинство активов вновь получили возможность использоваться в качестве залога.

Что это означает для криптокредитования

Инцидент подчеркивает важное различие: взломан был Binance, а не Aave. Тем не менее, злоумышленник смог использовать кредитные рынки Aave, что вынудило протокол принять превентивные меры.

Масштабы кражи сделали ситуацию особенно серьезной. Анализ Elliptic от 30 октября оценил убытки в $6,43 млрд. Это более чем в четыре раза превышает сумму в $1,46 млрд, украденную с Bybit в 2025 году.

Тем временем Binance пообещала покрыть убытки за счет резерва SAFU и корпоративных средств. В своем заявлении от 30 октября биржа сообщила, что примерно $3 млрд были заморожены в блокчейне. Однако заморозка украденных активов не обязательно означает, что эти средства были возвращены.

Сбой также затронул торговые площадки. Reuters сообщал 30 октября, что спреды по Bitcoin у GSR расширились до пятикратного уровня по сравнению с обычным. Спреды по Ether достигли 2,5-кратного нормального значения. Возобновление работы Aave возвращает кредитный бизнес в нормальное русло по большинству активов. Однако это демонстрирует, как ликвидность и заимствования могут быть затронуты после взлома безопасности на одной из платформ.