Aave reabre todos los mercados tras el hackeo de Binance; nueve activos mantienen un LTV en cero

El 30 de octubre de 2026, Aave reanudó sus operaciones en los mercados de préstamos en V3 y V4 tras el incidente de hackeo en Binance, que provocó pérdidas por valor de 6.300 millones de dólares y llevó al cierre preventivo de las operaciones. Los mercados de préstamos volvieron a funcionar con normalidad, excepto por nueve activos que siguen estando restringidos.

In the update released on October 30, Aave confirmed that, as of now, all markets had most definitely resumed full operations. The contracts were not affected, and all positions remained fully secured.

Nueve tokens que pueden suministrarse pero no respaldar préstamos

The nine assets with restrictions are: USDT, USDC, USDT0, POL, WAVAX, sAVAX, XAUT, PAXG and OP. Also covered under restrictions are the wrapped and bridged forms of these assets. In its statement of October 30, LlamaRisk reported that all these assets have zero loan-to-value ratio in Aave V3 and zero collateral factor in V4.

Esto no significa que los usuarios no puedan operar con estos activos. Los usuarios pueden depositar, retirar, pedir prestado y devolver fondos como lo han hecho anteriormente. Las restricciones solo impiden que estos activos se utilicen como garantía para nuevos préstamos.

Las posiciones actuales en V3 no se verán afectadas. Sus umbrales de liquidación y puntuaciones de salud permanecerán iguales. En V4, los parámetros de garantía existentes seguirán siendo válidos hasta que un prestatario solicite más fondos, retire la garantía o modifique el estado de garantía de un activo.

Cómo el USDT robado se convirtió en un préstamo de WETH por $44.6 millones

Prior to the freeze, the hackers had previously made use of Aave. Between 20:58 and 21:01 UTC on October 29, a wallet associated with the hackers deposited an amount of 60 million USDT into the Aave V3 Ethereum Core platform and borrowed around 19,762 WETH, which at that time was equivalent to something around $44.6 million.

Aave hizo un anuncio a las 21:42 UTC para congelar los mercados. Se detuvieron los nuevos depósitos y las actividades de préstamo, mientras que los retiros, reembolsos y liquidaciones permanecieron habilitados.

The report submitted by LlamaRisk on October 30 indicated that the assets within that position had been worth a total of $59.9 million, while debt amounted to $43.8 million. So, the position remained overcollateralized. LlamaRisk added that there was no risk for any of Aave’s suppliers.

Por qué se reabrió la liquidez comprimida

The freeze prevented new borrowing, but it also put pressure on existing borrowers. Suppliers could withdraw their funds, while new deposits remained blocked. As liquidity fell, utilization in major stablecoin pools climbed to 92–100%, according to LlamaRisk’s October 30 analysis.

Normalmente, las tasas de préstamo más altas ayudan a atraer nuevos depósitos. Pero las reservas congeladas no pudieron aceptarlos. En cambio, los costos de intereses crecientes aumentaron la deuda de los prestatarios. Para aliviar la presión, LlamaRisk redujo la configuración de las tasas de interés de Slope2.

La reapertura trajo consigo un nuevo riesgo. El resultado podría significar que miles de millones en capacidad de préstamo no utilizada quedaran disponibles de golpe. En segundo lugar, un nuevo ajuste de riesgo restringió los límites de préstamo. Según la actualización de LlamaRisk del 30 de octubre, los cambios eliminaron $3.7 mil millones de capacidad no utilizada en V3 y $130 millones en V4.

Con esas salvaguardas en su lugar, los guardianes de Aave reabrieron los mercados en cuatro oleadas. La mayoría de los activos recuperaron su capacidad para servir como garantía.

Qué significa esto para el crédito cripto

El incidente destaca una distinción importante. Binance fue vulnerado, no Aave. Sin embargo, el atacante pudo utilizar los mercados de préstamos de Aave, lo que obligó al protocolo a tomar precauciones.

La magnitud del robo hizo que la situación fuera particularmente grave. El análisis del 30 de octubre de Elliptic situó las pérdidas en $6.43 mil millones. Esto es más de cuatro veces los $1.46 mil millones robados a Bybit en 2025.

Mientras tanto, Binance prometió cubrir las pérdidas utilizando su reserva SAFU y fondos corporativos. En su declaración del 30 de octubre, el exchange indicó que se habían congelado aproximadamente $3 mil millones en cadena. Sin embargo, congelar activos robados no necesariamente significa que esos fondos hayan sido recuperados.

La interrupción también se extendió a las mesas de operaciones. Reuters informó el 30 de octubre que GSR vio cómo los diferenciales de Bitcoin se ampliaron hasta cinco veces su nivel normal. Los diferenciales de Ether alcanzaron 2,5 veces lo normal. La reapertura de Aave devuelve la actividad de préstamos a la normalidad en la mayoría de los activos. Sin embargo, demuestra cómo la liquidez y el endeudamiento pueden verse afectados después de que ocurra una brecha de seguridad en una plataforma.