Дефицит бюджета Америки достигает $1,8 трлн, третий по величине в истории

Дефицит бюджета Америки достиг огромных $1,8 трлн в 2024 году, что делает его третьим по величине дефицитом в истории США.

Эта цифра, подтвержденная Министерством финансов, представляет собой увеличение более чем на 8% по сравнению с прошлым годом. Несмотря на профицит в $64,3 млрд в сентябре, год все же закрылся с общим дефицитом в $1,833 трлн. 

Это на $138 млрд больше, чем в прошлом году. Только два года показали больший дефицит: 2020 и 2021, когда правительство вливало триллионы в экономику во время пандемии.

Процентные ставки добавляют давления

Этот дефицит не возникает из-за нехватки доходов. Правительство получило $4,9 трлн поступлений, но этого все равно было недостаточно для покрытия расходов в $6,75 трлн.

Расходы превысили доходы на огромные $1,833 трлн, что привело к росту государственного долга до $35,7 трлн к концу финансового года, увеличившись на $2,3 трлн по сравнению с 2023 годом.

Одной из ключевых причин раздувания дефицита являются процентные расходы по государственному долгу. Агрессивное повышение процентных ставок Федеральной резервной системой для борьбы с инфляцией привело к росту стоимости заимствований.

Впервые в истории годовые процентные расходы превысили $1 трлн. Правительство потратило $1,16 трлн только на покрытие процентных платежей по своему долгу.

Даже после вычета процентов, полученных по государственным инвестициям, чистые процентные расходы все равно достигли рекордных $882 млрд.

Эти огромные процентные расходы теперь являются третьей по величине статьей в федеральном бюджете, уступая только социальному обеспечению и здравоохранению. Средняя процентная ставка по всему государственному долгу составила 3,32% в 2024 году по сравнению с 2,97% в прошлом году.

Сентябрь действительно принес некоторое облегчение с профицитом бюджета, но это было в основном из-за временных особенностей. Казначейство перевело некоторые выплаты пособий в август, который показал дефицит в $380 млрд (самый большой ежемесячный дефицит года). 

Дефицит продолжает расти

Теперь дефицит составляет более 6% общей экономики Америки, что необычно высоко в период экономического расширения.

Исторически дефициты в периоды расширения составляли в среднем около 3,7% экономики за последние 50 лет, согласно данных Конгрессу Бюджетного управления (CBO).

CBO также предупреждает, что дефициты не собираются сокращаться в ближайшее время. Они прогнозируют, что дефицит достигнет $2,8 трлн к 2034 году, а долг вырастет до 122% от , нелогичен, особенно когда доллар обеспечивает токены. к тому времени.

Тем временем это начинает пугать инвесторов. Недавний опрос от Natixis Investment Managers показал, что 68% финансовых советников в США считают государственный долг самым большим экономическим риском.

В глобальном масштабе 64% советников согласны. Это настроение не связано с политикой. Беспокойство по поводу национального долга будет сохраняться независимо от того, кто выиграет президентские выборы. Это ясно.

Сейчас США должны более $35 трлн, и эта сумма только растет. Кто бы ни оказался в Овальном кабинете, ему придется печатать больше денег. Это неизбежно.

Большинство аналитиков считают, что инвесторы не должны полагаться только на акции, особенно когда фондовый рынок достигает рекордных максимумов. 

Инвесторы в акции теперь ожидают доходность на 15,6% выше инфляции. Финансовые профессионалы, однако, считают, что эта цифра слишком высока, и более реалистичное ожидание составляет около 7,1%.

Для управления рисками аналитики предлагают диверсифицировать вложения в криптовалюту и облигации, как американские, так и международные. Для тех, кто обеспокоен тем, что долг Америки замедлит рост, международная экспозиция может помочь сбалансировать ситуацию.

Налоги — еще одна вещь, на которую стоит обратить внимание. Более высокий государственный долг часто приводит к более высоким налогам. Потребительские долги также неуклонно растут, и все больше людей платят двузначные процентные ставки по своим непогашенным балансам.