defipresupuestario de Estados Unidos alcanza los 1,8 billones de dólares, el tercero más grande de la historia

defipresupuestario de Estados Unidos alcanzó la enorme cifra de 1,8 billones de dólares en 2024, lo que lo convierte en el tercer mayor defien la historia del país.

Esta cifra, confirmada por el Departamento del Tesoro, representa un aumento de más del 8% con respecto al año pasado. A pesar de un superávit de 64.300 millones de dólares en septiembre, el año cerró con un déficit total de 1,833 billones de dólares. 

Eso representa 138 mil millones de dólares más que el año pasado. Los únicos dos años con un defimayor fueron 2020 y 2021, cuando el gobierno inyectó billones de dólares en la economía durante la pandemia.

Las tasas de interés se acumulan

Este defino se debe a una falta de ingresos. El gobierno obtuvo 4,9 billones de dólares en ingresos, pero aun así no fue suficiente para cubrir los 6,75 billones de dólares en gastos.

El gasto superó los ingresos en una enorme suma de 1,833 billones de dólares, lo que llevó la deuda nacional a 35,7 billones de dólares al final del año fiscal, un aumento de 2,3 billones de dólares respecto de 2023.

Una razón clave del aumento del defies el gasto en intereses de la deuda pública. Las agresivas subidas de tipos de interés de la Reserva Federal para combatir la inflación han incrementado los costes de financiación.

Por primera vez en la historia, el gasto en intereses del año superó el billón de dólares. El gobierno desembolsó 1,16 billones de dólares solo para cubrir el pago de intereses de su deuda.

Incluso después de deducir los intereses ganados por las inversiones del gobierno, el gasto neto por intereses alcanzó un récord de 882 mil millones de dólares.

Este enorme costo de intereses es ahora la tercera partida más importante del presupuesto federal, solo superada por la Seguridad Social y la atención médica. El tipo de interés promedio de toda la deuda pública se situó en el 3,32 % en 2024, frente al 2,97 % del año pasado.

Septiembre ofreció cierto alivio con un superávit presupuestario, pero esto se debió en gran medida a imprevistos de calendario. El Tesoro adelantó algunos pagos de prestaciones a agosto, que registró un defide 380 000 millones de dólares (el mayor déficit mensual del año). 

Deficit sigue creciendo

El defirepresenta ahora más del 6% de la economía total de Estados Unidos, lo que es inusualmente alto durante un período de expansión económica.

Históricamente, defidurante las expansiones han promediado alrededor del 3,7% de la economía en los últimos 50 años, según datos de la Oficina de Presupuesto del Congreso (CBO).

La CBO también advierte que defidefidefi defidefidefidefi defidefialcanzará los 2,8 billones de dólares para 2034, y que la deuda se disparará hasta el 122% del PIB para entonces.

Mientras tanto, esto empieza a alarmar a los inversores. Una encuesta reciente de Natixis Investment Managers reveló que el 68 % de los asesores financieros estadounidenses considera la deuda pública como el mayor riesgo económico.

A nivel mundial, el 64% de los asesores está de acuerdo. Este sentimiento tampoco tiene relación con la política. La preocupación por la deuda nacional persistirá independientemente de quién gane las eleccionesdent. Eso está claro.

En este momento, Estados Unidos debe más de 35 billones de dólares, y la deuda no hace más que aumentar. Quienquiera que termine en el Congreso tendrá que imprimir más dinero. Es inevitable.

La mayoría de los analistas creen que los inversores no deberían confiar únicamente en las acciones, especialmente cuando el mercado de valores está alcanzando máximos históricos. 

Los inversores bursátiles esperan ahora una rentabilidad del 15,6 % por encima de la inflación. Sin embargo, los profesionales financieros consideran que esta cifra es demasiado alta, con una expectativa más realista de alrededor del 7,1 %.

Para gestionar el riesgo, los analistas sugieren diversificar en criptomonedas y bonos, tanto estadounidenses como internacionales. Para quienes temen que la deuda estadounidense frene el crecimiento, la exposición internacional podría ayudar a equilibrar la situación.

Los impuestos son otro factor a tener en cuenta. Una mayor deuda nacional suele conllevar impuestos más altos. Las deudas de los consumidores también aumentan constantemente, y cada vez más personas pagan tasas de interés de dos dígitos sobre sus saldos pendientes.