defibudgétaire des États-Unis atteint 1 800 milliards de dollars, le troisième plus important de l’histoire

defibudgétaire américain a atteint le chiffre colossal de 1 800 milliards de dollars en 2024, ce qui en fait le troisième defile plus important de l’histoire des États-Unis.

Ce chiffre, confirmé par le Trésor américain, représente une hausse de plus de 8 % par rapport à l'année dernière. Malgré un excédent de 64,3 milliards de dollars en septembre, l'année s'est clôturée sur un déficit total de 1 833 milliards de dollars. 

Cela représente 138 milliards de dollars de plus que l'an dernier. Seules les années 2020 et 2021 ont connu un defiplus important, lorsque le gouvernement a injecté des milliers de milliards dans l'économie pendant la pandémie.

Les taux d'intérêt s'accumulent

Ce define provient pas d'un manque de recettes. Le gouvernement a perçu 4 900 milliards de dollars de recettes, mais cela n'a pas suffi à couvrir les 6 750 milliards de dollars de dépenses.

Les dépenses ont dépassé les recettes de 1 833 milliards de dollars, portant la dette nationale à 35 700 milliards de dollars à la fin de l’exercice financier, soit une augmentation de 2 300 milliards de dollars par rapport à 2023.

L'une des principales raisons de l'explosion du defiest le coût des intérêts sur la dette publique. Les hausses agressives des taux d'intérêt menées par la Réserve fédérale pour lutter contre l'inflation ont fait grimper les coûts d'emprunt.

Pour la première fois, les charges d'intérêts de l'année ont dépassé 1 000 milliards de dollars. Le gouvernement a déboursé 1 160 milliards de dollars rien que pour couvrir les intérêts de sa dette.

Même après déduction des intérêts perçus sur les placements publics, les charges d'intérêts nettes ont tout de même atteint le montant record de 882 milliards de dollars.

Ce coût considérable des intérêts représente désormais le troisième poste de dépense du budget fédéral, après la sécurité sociale et la santé. Le taux d'intérêt moyen sur l'ensemble de la dette publique s'élevait à 3,32 % en 2024, contre 2,97 % l'année précédente.

Le mois de septembre a apporté un léger répit avec un excédent budgétaire, mais cela était surtout dû à des problèmes de calendrier. Le Trésor a avancé certains versements de prestations sociales au mois d'août, ce qui a entraîné un defide 380 milliards de dollars (le plus important déficit mensuel de l'année). 

Define cesse de croître

Le defireprésente désormais plus de 6 % de l'économie américaine totale, ce qui est exceptionnellement élevé en période d'expansion économique.

Historiquement, defipendant les périodes d'expansion ont représenté en moyenne environ 3,7 % de l'économie au cours des 50 dernières années, selon les données du Bureau du budget du Congrès (CBO).

Le Bureau du budget du Congrès (CBO) prévient également que defidefidefi defidefidefidefi defidefiatteindra 2 800 milliards de dollars d'ici 2034, la dette publique s'élevant PIB alors

Parallèlement, cette situation commence à inquiéter les investisseurs. Un récent sondage de Natixis Investment Managers a révélé que 68 % des conseillers financiers américains considèrent la dette publique comme le principal risque économique.

À l'échelle mondiale, 64 % des conseillers partagent cet avis. Ce sentiment n'est pas lié à la politique. L'inquiétude concernant la dette nationale persistera quel que soit le vainqueur de l'électiondent. C'est une certitude.

À l'heure actuelle, la dette américaine dépasse les 35 000 milliards de dollars, et elle ne cesse d'augmenter. Quel que soit le prochain président, il devra créer davantage de monnaie. C'est inévitable.

La plupart des analystes estiment que les investisseurs ne devraient pas miser uniquement sur les actions, surtout lorsque le marché boursier atteint des sommets historiques. 

Les investisseurs en actions anticipent désormais un rendement de 15,6 % supérieur à l'inflation. Les professionnels de la finance, quant à eux, estiment ce chiffre beaucoup trop optimiste et privilégient une prévision plus réaliste autour de 7,1 %.

Pour gérer les risques, les analystes suggèrent de diversifier ses investissements dans les cryptomonnaies et les obligations, tant américaines qu'internationales. Pour ceux qui craignent que la dette américaine ne freine la croissance, une exposition internationale pourrait contribuer à rééquilibrer les choses.

Les impôts constituent un autre élément à surveiller. Une dette publique plus élevée entraîne souvent une hausse des impôts. L'endettement des ménages est également en constante augmentation, et de plus en plus de personnes paient des taux d'intérêt à deux chiffres sur leurs soldes impayés.