Компании ИИ перебивают Apple в борьбе за критические компоненты

Результатом является переворот судьбы для Apple. Производители деталей, которые ранее изворачивались, чтобы угодить технологическому гиганту, теперь имеют достаточно бизнеса в другом месте, чтобы требовать лучших условий. Эксперты предсказывают, что типично высокие маржи прибыли Apple станут тоньше в этом году, и потребители, возможно, столкнутся с последствиями в будущем.

Во время телефонной конференции по итогам четвертого квартала Тим Кук, глава Apple, признал наличие проблем. Он сообщил инвесторам, что компании сложно обеспечить достаточные объемы поставок чипов, в то время как стоимость памяти растет высокими темпами. Его комментарии, по-видимому, снизили энтузиазм инвесторов по отношению к акциям Apple, которые остались неизменными, несмотря на исключительную выручку от продаж iPhone и рекордную прибыль компании.

Сраван Кундоджала, отраслевой эксперт исследовательской фирмы SemiAnalysis, прямо сказал, что «Apple определенно сжимают».

Значительное развитие произошло, когда Nvidia, доминирующий игрок в процессорах ИИ, обогнала Apple как крупнейшего клиента Taiwan Semiconductor Manufacturing, известную как TSMC. Лидер Nvidia Дженсен Хуанг раскрыл это в подкасте. Apple сохраняла подавляющее преимущество как основной покупатель TSMC в течение многих лет. TSMC производит передовые чипы планеты, питающие центры обработки данных ИИ, мобильные телефоны и различное вычислительное оборудование.

Крупномасштабные компьютеры для ИИ мало чем напоминают потребительские смартфоны, однако множество производителей поставляет компоненты для обеих категорий. Чипы памяти стали особенно дефицитными, поскольку такие организации, как OpenAI, Google (в составе Alphabet), Meta и Microsoft, коллективно инвестируют сотни миллиардов долларов в развитие инфраструктуры ИИ.

Майк Хауард из исследовательской фирмы TechInsights описал ситуацию: «Темпы роста цен на память беспрецедентны». Его анализ охватывает чипы флеш-памяти NAND, используемые для хранения фотографий и видеороликов, а также чипы DRAM, обеспечивающие быструю работу приложений. TechInsights прогнозирует, что к концу года стоимость DRAM достигнет уровня, в четыре раза превышающего показатели 2023 года, а NAND превысит тройной уровень.

Хауард рассчитывает, что Apple может столкнуться с дополнительными расходами в размере 57 долларов на оба типа памяти в базовой модели iPhone 18, которая выйдет этой осенью, по сравнению с базовым iPhone 17, доступным сейчас. Для смартфона стоимостью 799 долларов такое увеличение существенно сократит прибыль.

Финансовая мощь Apple и ее возможности в области проектирования электроники ранее сделали ее непобедимым тяжеловесом среди азиатских производителей, выпускающих компоненты для iPhone и собирающих готовые устройства. Компания ежегодно выделяет миллиарды долларов только на покупку NAND-памяти, согласно источникам, знакомым с расходами, что позиционирует ее как, вероятно, крупнейшего в мире индивидуального покупателя.

Производители компонентов с энтузиазмом стремились получить контракты от Apple, надеясь использовать ее технические знания и узнаваемость бренда для привлечения дополнительных клиентов.

Однако времена изменились. Минг-Чи Куо из TF International Securities отметил: «Сейчас компании, расширяющие границы инженерии в масштабах человека, — это такие компании, как Nvidia».

Спрос на оборудование для ИИ опережает рост Apple

Умеренный рост Apple выглядит еще более скромным на фоне колоссальных расходов, направленных на заполнение мощностей для вычислений ИИ, несмотря на рекордные продажи iPhone 17.

Южнокорейские производители Samsung Electronics и SK Hynix увеличивают то, что они взимают с Apple за конкретный вариант DRAM, говорят люди, связанные с сетью поставщиков Apple. Крупные игроки ИИ предлагают щедрую компенсацию и обязуются гарантировать закупки с предварительным финансированием, предоставляя этим производителям чипов переговорную силу по сравнению с производителем iPhone.

Хотя Apple заключает долгосрочные контракты на поставку памяти, она использовала свое рыночное положение, чтобы добиться уступок от поставщиков. Эти контракты позволяли Apple пересматривать цены с частотой до одного раза в неделю и даже полностью прекращать закупки у любого поставщика, чьи цены компания считала невыгодными, говорят осведомленные источники. В поисках дополнительной переговорной силы Apple начала накапливать большие запасы памяти. Это стало отклонением от привычной стратегии Кука, который обычно поддерживает минимальные запасы для оптимизации доступных денежных средств компании.

Конкуренция для Apple выходит за рамки непосредственных поставок компонентов и охватывает привлечение внимания инженеров на производственных предприятиях партнеров. Специалисты по стеклу, ранее посвящавшие свое время совершенствованию сверхгладких и легких экранов для телефонов, теперь также тратят часы на разработку специализированных стеклянных материалов, необходимых для корпусов сложных чипов обработки ИИ, указывают отраслевые лидеры.

Производители датчиков и различных внутренних компонентов iPhone заключают новые контракты с компаниями, занимающимися ИИ, такими как OpenAI, разрабатывающими собственное оборудование.

Тем не менее, поставщики заявили, что не планируют отказываться от сотрудничества с Apple. Партнерство с Apple предоставляет ценный опыт, объяснили они, поскольку компания по-прежнему входит в число самых требовательных и методичных клиентов в отрасли.