KI-Unternehmen bieten mehr als Apple im Kampf um kritische Komponenten

Das Ergebnis ist ein Schicksalswandel für Apple. Teilehersteller, die sich zuvor große Mühe gaben, den Tech-Riesen zu gefallen, haben jetzt genug Geschäft anderswo, um bessere Konditionen zu fordern. Experten sagen voraus, dass Apples typischerweise fetten Gewinnmargen in diesem Jahr dünner werden, wobei die Verbraucher möglicherweise die Konsequenzen später zu spüren bekommen.

Während des Gewinnanrufs am Donnerstag erkannte Apples Chef Tim Cook die Herausforderung an. Er sagte den Anlegern, das Unternehmen habe Schwierigkeiten, ausreichende Chip-Mengen zu sichern, während die Speicherkosten zu einer steilen Rate steigen. Seine Kommentare schienen die Investorenenthusiasmus für Apple-Aktien zu dämpfen, die unverändert blieb, trotz außergewöhnlicher iPhone-Einnahmen und der Tatsache, dass das Unternehmen seine höchsten jemals erzielten Gewinne ausweist.

Sravan Kundojjala, ein Branchenexperte der Forschungsfirma SemiAnalysis, brachte es auf den Punkt, dass „Apple definitiv unter Druck gerät.“

Eine bedeutende Entwicklung trat ein, als Nvidia, der dominierende Akteur bei KI-Prozessoren, Apple als Klient Nummer eins von Taiwan Semiconductor Manufacturing, bekannt als TSMC, überholte. Nvidias Leiter Jensen Huang enthüllte dies in einem Podcast. Apple hatte viele Jahre lang eine führende Position als Hauptkäufer von TSMC inne. TSMC produziert die fortschrittlichsten Chips des Planeten, die KI-Rechenzentren, Mobiltelefone und verschiedene Computerausrüstungen antreiben.

Großrechner für KI ähneln Konsumer-Smartphones kaum, doch zahlreiche Hersteller liefern Komponenten für beide Kategorien. Speicherschips sind besonders knapp geworden, da Organisationen wie OpenAI, Google unter Alphabet, Meta und Microsoft gemeinsam Hunderte von Milliarden in den Aufbau von KI-Infrastruktur investieren.

Mike Howard von der Forschungsfirma TechInsights beschrieb die Situation: „Die Rate des Preisanstiegs bei Speicher ist beispiellos.“ Seine Analyse umfasst NAND-Flash-Speicherschips, die Bilder und Clips speichern, sowie DRAM-Chips, die eine schnelle Anwendungsleistung ermöglichen. TechInsights prognostiziert, dass die DRAM-Kosten vor Jahresende das Vierfache ihrer 2023-Niveaus erreichen werden, wobei NAND das Dreifache übersteigen wird.

Howard berechnet, dass Apple mit zusätzlichen Kosten in Höhe von 57 US-Dollar für beide Speichertypen im Einstiegs-iPhone 18, das diesen Herbst erscheint, konfrontiert sein könnte, im Vergleich zum jetzt verfügbaren Baseline-iPhone 17. Für ein Telefon mit einem Preis von 799 US-Dollar würde eine solche Erhöhung die Gewinne erheblich schmälern.

Apples finanzielle Stärke und Fähigkeiten im Elektronikdesign haben es zuvor als unschlagbares Schwergewicht unter asiatischen Herstellern etabliert, die iPhone-Komponenten produzieren und fertige Einheiten zusammenbauen. Das Unternehmen gibt jährlich Milliarden nur für NAND-Käufe aus, so Personen mit Kenntnis der Ausgaben, was es wahrscheinlich zum größten einzelnen Käufer der Welt positioniert.

Komponentenhersteller eiferten Apple-Verträgen hinterher, um von ihrer technischen Expertise und Markenbekanntheit zu profitieren, um zusätzliche Kunden zu gewinnen.

Die Zeiten haben sich jedoch geändert. Ming-chi Kuo von TF International Securities beobachtete: „Die Unternehmen, die derzeit die Grenzen der ingenieurtechnischen Leistung im menschlichen Maßstab verschieben, sind die wie Nvidia.“

KI-Hardwarenachfrage übertrifft Apples Wachstum

Apples Budgetwachstum erscheint moderat, wenn es gegen die massiven Ausgaben gemessen wird, die KI-Rechenzentren füllen, trotz der rekordbrechenden iPhone-17-Verkäufe.

Südkoreanische Hersteller wie Samsung Electronics und SK Hynix erhöhen die Preise, die sie Apple für eine bestimmte DRAM-Variante berechnen, sagen mit Apples Lieferantennetzwerk verbundene Personen. Große KI-Player bieten generöse Vergütungen und verpflichten sich zu garantierten Käufen mit Vorausfinanzierung, was diesen Chip-Herstellern Verhandlungsmacht gegenüber dem iPhone-Hersteller verschafft.

Während Apple lange Liefervereinbarungen für Speicher eingeht, hat es seine Marktposition ausgenutzt, um Zugeständnisse von Anbietern zu erwirken. Diese Verträge ermöglichten es Apple, die Preise so häufig wie wöchentlich neu zu verhandeln und sogar den Kauf von jedem Anbieter vollständig einzustellen, dessen Preise Apple als ungünstig ansah, sagen Personen, die mit seinen Beschaffungsmethoden vertraut sind. Auf der Suche nach zusätzlicher Verhandlungsmacht begann Apple, größere Speicherreserven zu horten. Dies stellte eine Abweichung für Cook dar, der typischerweise minimale Bestände hält, um das verfügbare Geld des Unternehmens zu optimieren.

Apples Wettbewerb erstreckt sich über die sofortige Komponentenauslieferung hinaus auf die Sicherung des Fokus von Ingenieuren bei Fertigungspartnern. Spezialisten für Glastechnologie, die zuvor der Perfektionierung ultra-smarter, leichter Telefonbildschirme gewidmet waren, widmen jetzt auch Stunden spezialisierten Glasmaterialien, die für das Gehäuse fortschrittlicher KI-Prozessorchips benötigt werden, wie Branchenführer anzeigen.

Hersteller von Sensoreinrichtungen und verschiedenen iPhone-Innenleben gewinnen neue Verträge von KI-Unternehmen wie OpenAI, die proprietäre Hardware entwickeln.

Trotzdem gaben Lieferanten an, keine Pläne zu haben, die Beziehungen zu Apple aufzugeben. Die Partnerschaft mit Apple biete wertvolle Lernerfahrungen, erklärten sie, da es weiterhin zu den anspruchsvollsten und methodischsten Kunden der Branche zählt.