Bitcoin steigt auf 67.000 US-Dollar, da der Trump-Iran-Friedensvertrag die Märkte in eine hohe Volatilität sendet

Der Dollar blieb am Dienstag nahe seinem niedrigsten Stand seit 10 Tagen, da die Vereinbarung zur Beendigung des Iran-Konflikts Anleger dazu anregte, wieder in risikoreichere Vermögenswerte zu investieren.

Der Yen notierte bei 160,29 pro Dollar und gab den bescheidenen Anstieg zurück, den er vor der Ankündigung der Entscheidung der Bank of Japan verzeichnet hatte.

Die Währung verbrachte mehrere Handelssitzungen in der Nähe der Marke 160, was die Händler auf mögliche Maßnahmen japanischer Behörden aufmerksam machte. Das Friedensabkommen hat den Druck auf den Yen bisher kaum gelindert.

Die Bank of Japan hat die Zinsen auf den höchsten Stand seit 31 Jahren angehoben und damit die Markterwartungen erfüllt. Der Beschluss fiel mit einer Stimme von 7 zu 1, was Analysten als Zeichen dafür werteten, dass die Entscheidungsträger möglicherweise nicht vollständig darin übereinstimmen, wann eine weitere Erhöhung erfolgen sollte.

Das Augenmerk richtet sich nun auf Vizegouverneur Shinichi Uchida, der um 06:30 GMT sprechen wird. Es wird erwartet, dass Shinichi die Position der Zentralbank beibehält, wonach die Kreditkosten weiter steigen können, ohne sich jedoch zu einem Zeitplan zu verpflichten.

Auch mehrere andere wichtige politische Sitzungen stehen diese Woche an. Die US-amerikanische Federal Reserve und die Bank of England werden ihre Entscheidungen in den kommenden Tagen bekannt geben, wobei die Märkte nach Anzeichen suchen, dass das Ende der Kämpfe früh genug kam, um den kurzfristigen Inflationsdruck zu verringern.

Der Euro stand bei 1,1577 Dollar, unter dem 10-Tage-Hoch vom Montag von 1,1622 Dollar. Das Pfund notierte bei 1,3392 Dollar.

Der US-Dollar-Index, der die Währung gegenüber sechs wichtigen Partnern verfolgt, stand bei 99,76. Seit Beginn des Konflikts Ende Februar hat er um 2 % zugelegt, in einer Zeit, die durch einen instabilen Waffenstillstand und wiederholte Angriffe beider Seiten geprägt war.

Gold legte am Montag zu, wobei die Spotkurse bis zum Redaktionsschluss um 2,6 % auf 4.327,82 US-Dollar pro Unze stiegen. Die US-Gold-Futures schlossen mit einem Plus von 2,7 % bei 4.351,60 US-Dollar.

Der August-Vertrag erreichte kurzfristig 4.390,80 US-Dollar, das höchste Niveau seit dem 5. Juni. An jenem früheren Datum notierte das Metall sogar bis zu 4.508,70 US-Dollar.

Barclays hält eine Erholung nun für zunehmend wahrscheinlich und stuft den fairen Wert von Gold bei rund 4.150 US-Dollar pro Unze ein. Die Bank erklärte, der jüngste Rückgang wirke eher wie eine Marktkorrektur als das Ende des übergeordneten Aufwärtstrends von Gold.

Die Analysten Lefteris Farmakis und Themistoklis Fiotakis gaben an, dass mehrere Faktoren gleichzeitig den Ausverkauf vorantrieben. Ein stärkerer Dollar, steigende Aktienkurse und stark überbuchte Positionen übten zusätzlichen Druck aus.

Gold fiel letzte Woche auch auf ein Sechsmonatstief, da sich die Inflationserwartungen verschärften und die technische Ausschwächung zunahm. Barclays hatte bereits im Februar gewarnt, dass die Preise nach einer ungewöhnlich starken Laufzeit möglicherweise pausieren könnten.

Laut der Bank ist Gold in etwa zweieinhalb Monaten um rund 20 % bis 25 % gefallen. Spannungen im Nahen Osten trieben Öl, den Dollar, Anleiherenditen und Aktienmärkte nach oben, was die übliche Anziehungskraft von Gold in unsicheren Phasen überlagerte.

Barclays erklärte, dass die Bewegung auf höhere Realzinsen, einen stabileren US-Dollar und eine restriktivere Geldpolitik der Zentralbanken zurückzuführen ist, anstatt auf einen Zusammenbruch der langfristigen Goldtreiber.

Die Bank erwartet weiterhin, dass persistente Inflation, politische Unsicherheit und die Diversifizierung der Zentralbankreserven die Preise stützen, sobald sich der geopolitische Druck entspannt.

Sie fügte hinzu, dass das Handelsinstrument wieder attraktiver werden könnte, wenn die globalen Risiken nachlassen und sich das Verhältnis zwischen potenziellem Gewinn und Verlust weiter verbessert.

Die Mehrheit der kryptoverwandten Aktien bewegte sich während der Sitzung nach oben, obwohl eine kleine Gruppe unverändert oder im Minus abschloss.

Bitcoin stieg am Montag auf 67.196 US-Dollar, legte um bis zu 5 % zu und erreichte nach zwei Wochen seinen stärksten Preis, nachdem Trump und Iran Schritte zur Beendigung der Kämpfe und zur Wiedereröffnung der Straße von Hormus vereinbart hatten.

Der Rest des Kryptomarkts schnitt noch besser ab. Ether stieg um bis zu 11 % auf 1.845 $, während Solana und XRP prozentual noch stärkere Gewinne verzeichneten. Nach der Rallye der vergangenen Woche liegt Bitcoin jedoch immer noch mehr als 24 % im Jahresverlauf unter dem Vorjahresniveau.

Dieser Anstieg folgte auf eine schwierige Phase, in der Bitcoin Anfang dieses Monats unter 60.000 $ fiel – sein schwächstes Niveau seit Oktober 2024.

Der Verkauf beschleunigte sich, nachdem Michael Saylors Strategy, der größte institutionelle Bitcoin-Halter, bekannt gab, einen sehr kleinen Teil seiner Position reduziert zu haben. Massive Abflüsse aus Bitcoin-Exchange-Traded Funds übten zusätzlichen Druck aus.

Strategy ist seither wieder zum Kauf zurückgekehrt. Das Unternehmen erwarb in der vergangenen Woche 100 Mio. $ an Bitcoin mit Erlösen aus dem Verkauf von Stammaktien, nachdem es bereits in der Woche zuvor mehr als 100 Mio. $ für einen weiteren Kauf ausgegeben hatte.

Auch die US-Aktienmärkte legten deutlich zu. Der Dow gewann 630 Punkte bzw. 1,2 % und erreichte einen neuen Intraday-Höchststand. Der S&P 500 legte um 1,6 % zu, während der Nasdaq Composite um 2,4 % stieg. Die SpaceX-Aktie kletterte um mehr als 7 %, nachdem sie am Freitag bei ihrem Börsengang um 19 % zugelegt hatte.

Laut CNBC hat ein hochrangiges Amtsträger der US-Regierung bekannt gegeben, dass am Sonntag eine Absichtserklärung elektronisch zwischen den beiden Ländern unterzeichnet wurde. Eine offizielle Unterzeichnungszeremonie wird am Freitag stattfinden.

Das Dokument legt einen Rahmen für weitere Gespräche fest. Iran wird keine wirtschaftliche Erleichterung erhalten, solange er keine Maßnahmen in Bezug auf sein Atomprogramm ergreift.

Die Vereinbarung sieht zudem die sofortige Wiedereröffnung der Straße von Hormus und die Aufhebung der US-Marineblockade vor, wobei der Schiffsverkehr nicht unmittelbar wieder normal werden wird. Die Behörden erwarten, dass der Schiffsverkehr innerhalb von zwei Wochen deutlich zunehmen wird.