- NvidiaはTSMC最大の顧客としてAppleを抜き去り、半導体サプライチェーンにおけるAppleの10年間にわたる支配的な地位に終止符を打った。
- メモリチップ価格が高騰しており、DRAM価格は年末までに4倍、NAND価格は3倍になると見込まれている。
- AI企業らが部品調達でAppleを上回る入札を行い、テック巨人であるAppleには代替サプライヤーの模索を余儀なくさせている。
その結果、アップルにとっての運命の逆転が訪れました。以前はテックジャイアントを喜ばせるために必死になっていた部品メーカーは、他社で十分なビジネスを持つようになり、より良い条件を要求できるようになりました。専門家は、アップルの典型的に厚い利益率が今年薄くなり、消費者が将来その影響を受ける可能性があると予測しています。
木曜日の決算電話会議で、アップルの最高経営責任者（CEO）ティム・クック氏はこの課題を認めました。彼は投資家に対し、メモリコストが急騰する中で適切なチップの供給量を確保することに struggle していると伝えました。彼の発言は、印象的なiPhone収益と史上最高益を記録しながらも、アップル株の投資家熱意を冷ます結果となり、株価は変わらずでした。
リサーチファームSemiAnalysisの業界専門家であるスラバン・クンドッジャラ氏は、率直に「アップルは確実に圧力を受けている」と述べています。
TSMCでアップルを追い抜くNvidia
重要な展開として、AIプロセッサの支配的なプレイヤーであるNvidiaが、TSMC（台湾半導体製造会社）の最大顧客の座からアップルを追い落としました。Nvidiaの創業者ジェンセン・ホアン氏は、ポッドキャストでこれを明らかにしました。アップルは長年にわたりTSMCの主要な購入者として圧倒的なリードを保っていました。TSMCは、AIデータセンター、携帯電話、およびさまざまなコンピューティング機器を駆動する最先端チップを生産しています。
大規模なAIコンピュータは消費者向けスマートフォンとはほとんど似ていませんが、多くのメーカーが両方のカテゴリに部品を提供しています。OpenAI、Alphabet傘下のGoogle、Meta、Microsoftなどの組織がAIインフラ構築に数千億ドルを投資する中で、メモリチップは特に不足しています。
リサーチファームTechInsightsのマイク・ハワード氏は、状況を次のように説明しました。「メモリの価格上昇率は前例がない。」彼の分析は、写真やクリップを保存するNANDフラッシュストレージチップと、迅速なアプリケーションパフォーマンスを可能にするDRAMチップをカバーしています。TechInsightsは、年末までにDRAMコストが2023年の水準の4倍に達し、NANDは3倍を超えると予測しています。
ハワード氏によると、秋に発売されるエントリーレベルのiPhone 18では、現在利用可能なベースラインのiPhone 17と比較して、両方のメモリタイプでアップルが57ドルの追加費用を負う可能性があります。799ドルの端末において、このような増加は収益を大幅に削ることになります。
アップルの財政力と電子機器の設計能力は、以前からアジアのメーカー、特にiPhone部品の生産と完成品の組立において無敵のヘビーウェイトとして確立されていました。支出の詳細を知る関係者によると、同社はNANDの購入に年間数十億ドルを割り当てており、おそらく世界最大の個別購入者として位置づけられています。
部品メーカーはアップルの契約を熱心に追求し、その技術的専門知識とブランド認知度を活用して追加の顧客を獲得しようとしました。
しかし、時代は変わりました。TFインターナショナル証券の明・チ・クオ氏は、「現在、人間規模の工学の限界を押し広げているのは、Nvidiaのような企業です」と指摘しています。
AIハードウェア需要がアップルの成長を上回る
記録的なiPhone 17の販売を達成しているにもかかわらず、AIコンピューティング施設を満たす膨大な支出と比較すると、アップルの予算成長は緩やかに見えます。
アップルのサプライヤーネットワークに関連する関係者によると、韓国のメーカーであるサムスン電子とSKハイニックスは、特定のDRAMバリアントに対してアップルに請求する価格を引き上げています。主要なAI企業は、寛大な報酬を提供し、先行資金による購入保証を行うことで、これらのチップメーカーにiPhoneメーカーに対する交渉力を提供しています。
アップルはメモリの長期供給契約を締結する一方で、市場ポジションを活用してベンダーから譲歩を引き出してきました。調達慣行に精通する人々によると、これらの契約により、アップルは週単位で頻繁に価格を再交渉したり、アップルが不利と見なす料金を提示するサプライヤーからの購入を完全に停止したりすることができました。さらに交渉力を得るため、アップルはより大きなメモリ在庫の蓄積を開始しました。これは、利用可能な現金を最適化するために通常最小限の在庫を維持するクック氏にとって、異例の動きでした。
アップルの競争は、即座の部品供給だけでなく、製造パートナーにおけるエンジニアの注目を確保することにも及びます。業界のリーダーによると、以前は超薄型で軽量な電話画面の完璧化に専念していたガラス技術の専門家は、今では洗練されたAI処理チップを収容するために必要な特殊なガラス素材にも時間を費やしています。
センサーデバイスや各種iPhone内部部品の生産者は、独自のハードウェアを開発しているOpenAIなどのAI企業から新たな契約を獲得しています。
それでも、サプライヤーはアップルとの関係を離れる計画はないと示しました。アップルとのパートナーシップは貴重な学習経験を提供すると彼らは説明しました。アップルは業界で最も厳格で体系的なクライアントの一つであり続けています。
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ヌール・バズミ
Noor Bazmi氏はメディア研究の学位を取得し、Cryptopolitanニュースチームの一員として活動しています。ブロックチェーン、暗号資産、人工知能、ビッグテック、EV市場、世界経済、政府政策の変化に関するニュースをカバーしています。現在はマーケティングの勉強を進め、グローバルな聴衆との接点を広げています。
