台湾のTSMCファブがNvidiaの需要に応えるため、3nm出力を月16万ウェーハに拡大

チップ製造大手のTSMCは、台湾新竹の先進ファブで3nmの出力を月16万ウェーハに引き上げ、Nvidiaのブラックウェルチップからの爆発的な需要を満たしています。これは Reuters.

によると、この拡大は、Nvidiaが今日のAIシステムを動かすGPUやCPU、ネットワーク機器やスイッチなど、すべてを構築するにつれて、同社のウェーハへの欲求がいかに巨大になっているかを示しています。

新竹でのイベントで、NvidiaのCEOであるジェンセン・ホアン氏は、同社のブラックウェルラインに対して「非常に強力な需要」に直面していると述べ、Nvidiaの成長はTSMCのサポートに密接に関連していると付け加えました。

「TSMCはウェーハにおいて私たちをサポートする上で非常に良い仕事をしています」とジェンセンは語りました。これは今年台湾への4回目の訪問となりました。TSMCのCEOであるC.C.ウェイ氏は、ジェンセンが「ウェーハを要求した」と確認しましたが、正確な数は明かさないことを拒否しました。ジェンセンは、TSMCの生産能力がAIレースにおけるNvidiaの成功の中核であると評価しました。

AI成長が重いウェーハ需要を牽引

Nvidiaの躍進は並外れていました。10月、同社は時価総額5兆ドルに到達し、そのマイルストーンに到達した史上初のチップメーカーとなりました。ウェイ氏はジェンセンを「5兆ドルの男」と呼ぶ甚至いました。

しかし、急速な成長は供給圧力ももたらします。メモリ不足の可能性について問われた際、ジェンセンは、AI業界全体の需要が依然として激しく、さまざまなものの「不足」が生じると述べました。

彼は、SKハイニックス、サムスン、マイクロンの3社を、Nvidiaの拡大するハードウェアラインアップをサポートするために生産を拡大した主要なメモリサプライヤーとして指摘しました。

「私たちは3社、非常に非常に良いメモリメーカーを持っています…彼らは私たちをサポートするために莫大な容量を拡大しました」とジェンセンは語りました。彼はまた、Nvidiaが3社すべてから最も先進的なチップサンプルを受領したことも確認しました。

メモリ価格については、ジェンセンは明確でした。「彼らが自社のビジネスをどのように運営するかは、彼ら次第です」と。この発言は、SKハイニックスが来年のチップ生産をすべて売り尽くし、AI需要に支えられた「スーパーサイクル」の長期化を理由に、大きな投資増額を計画していると発表した直後でした。

一方、サムスン電子は、Nvidiaと今後のHBM4高帯域幅メモリの供給について「密接な協議」を行っていると言いました。

ジェンセンはまた、ブラックウェルチップの中国への輸出について問われ、米国の規制のため、同地域での販売に関する「活発な議論はない」と述べました。

ドナルド・トランプ大統領の下、ハイエンドAIチップの中国への販売は、その技術が中国の軍事およびAIセクターに利益をもたらす可能性があるという理由で依然として禁止されています。

AI需要に支えられ、TSMCが投資を強化

強力なAI関連の注文に支えられ、ウェイはTSMCが2025年の収益成長予測を、以前の約30%から30%台半ばの範囲に引き上げたと述べました。同社はまた、容量拡大とアップグレードのための年間支出の下限を、以前の380億ドルから400億ドルに引き上げました。

カウンターポイント・リサーチのウィリアム・リーアナリストは、同社の強力な結果が、AI GPUやHPCクライアント、ならびにプレミアムスマートフォンプラットフォームからの注文によって牽引された3nmの牽引力と、4nmおよび5nmの高い稼働率によって支えられたと指摘しました。

ウェイ氏はまた、台湾がワシントンとの間でより低い「相互」税率を交渉する際、TSMCが米国の関税動向を注意深く見守っていると述べました。米国が新たな半導体関税を審議しているものの、TSMCは部分的な免除を受けると予想されています。

「関税政策の潜在的な影響、特に消費者関連および価格敏感な市場セグメントにおける影響からの不確実性とリスクを理解しています」とウェイ氏は述べ、同社はこれらのリスクを踏まえて計画を継続すると付け加えました。

同社はまた、米国の施設への投資を大幅に増やしており、これは長期的に関税への曝露を制限するのに役立つ可能性があります。これまで、台湾のTSMCの株価は今年38%以上上昇しており、世界のトップ契約チップメーカーとしてAIハードウェアへの世界の渇望に応えるために足場を拡大し続ける中、強力な投資家の信頼を反映しています。