Цены на гаджеты растут по мере того, как спрос на чипы ИИ напрягает глобальные цепочки поставок

По мнению аналитиков, ваш следующий телефон или ноутбук может стоить дороже, чем ожидалось. Массированный толчок к строительству центров обработки данных для искусственного интеллекта создает серьезные узкие места в цепочках поставок электроники, и это плохие новости для цен на гаджеты.

Компании бросают сотни миллиардов на инфраструктуру ИИ по всему миру, сообщают. Проблема? Эти чипы для дата-центров поступают от тех же поставщиков, что и производящие детали для вашего телефона и ноутбука. Цены на компоненты вскакивают, и есть реальные опасения по поводу нехватки и более высоких затрат в цепочке.

Питер Хэнбери, партнер технологического подразделения Bain & Company, выразил это просто: «Мы наблюдаем быстрый рост спроса на ИИ в центрах обработки данных, который создает узкие места во многих областях.»

Несколько точек давления

Эдди Ву, генеральный директор Alibaba, дал одно из самых резких предупреждений. Его компания создает системы ИИ и производит пользовательские чипы, что означает, что он находится в первых рядах, наблюдая за этими проблемами с поставками. Ву отметил нехватку, затрагивающую производителей полупроводников, чипов памяти и оборудования для хранения данных.

«Существует ситуация недостаточного предложения», — сказал Ву. Он назвал это «относительно большим узким местом», которое может сохраняться в течение двух-трех лет.

Жесткие диски стали основным узким местом. Производство максимально загружено, поэтому такие компании, как Microsoft и Google switched, перешли на твердотельные накопители. Вот здесь становится интересно. Эти твердотельные накопители — те же самые, которые идут в телефоны и ноутбуки.

Затем есть чипы памяти. Counterpoint Research ожидает, что цены на память вырастут на 30% в четвертом квартале этого года, а затем поднимутся еще на 20% в начале 2026 года.

М.С. Хванг, директор по исследованиям в Counterpoint Research, говорит, что даже небольшие разрывы между предложением и спросом могут вызвать большие колебания цен. «Дисбаланс в 1-2% может спровоцировать резкое рост цен, и мы видим, что этот показатель достигает уровня 3% — это очень значимо», — сказал Хванг.

Строительство новых мощностей требует огромных инвестиций. Поставщики обеспокоены тем, что рыночные прогнозы были слишком оптимистичными, поэтому они воздерживались от расширения своих дорогостоящих объектов.

«Теперь поставщикам нужно быстро добавлять мощности быстро, но, как мы знаем, на добавление производственных мощностей для полупроводников требуется 2-3 года», — объяснил Хэнбери.

«Сейсмическое» изменение Nvidia

Nvidia управляет рынком чипов ИИ, и недавнее изменение продукта усугубило положение поставщиков потребительской электроники. Компания все чаще использует память Low-Power Double Data Rate, потому что она более энергоэффективна.

Дело в том, что Samsung и Apple используют ту же самую технологию памяти. Цепочки поставок раньше справлялись со спросом всего нескольких крупных производителей электроники. Теперь в игре также Nvidia, конкурируя за идентичные компоненты.

«Мы также видим больший риск на горизонте с продвинутой памятью, поскольку недавний поворот Nvidia к LPDDR означает, что они стали клиентом масштаба крупного производителя смартфонов — это сейсмический сдвиг для цепочки поставок, которая не может легко поглотить такой объем спроса», — сказал Хванг.

Чипы памяти и хранилища составляют примерно от 10% до 25% затрат на сборку типичного компьютера или смартфона. Если цены на компоненты вырастут на 20-30%, общие затраты на материалы увеличатся на 5-10%.

«Что касается сроков, то влияние, вероятно, начнется вскоре, поскольку стоимость компонентов уже растет и, вероятно, ускорится в следующем году», — сказал Хэнбери.

Электронные компании поднимают тревогу. Xiaomi, третий по величине продавец смартфонов в мире, сообщил Reuters в этом месяце, что покупателям следует подготовиться к «значительному росту розничных цен на продукцию».

Джефф Кларк, главный операционный директор Dell, назвал эти увеличения «беспрецедентными». «Мы не видели, чтобы затраты двигались с такой скоростью, как мы наблюдали», — сказал он.

Помимо более дорогих гаджетов, существует реальная вероятность нехватки. «Помимо роста стоимости есть вторая проблема, а именно невозможность обеспечить достаточное количество компонентов, что ограничивает производство электронных устройств», — сказал Хванг.

Это касается не только потребительской электроники. Автомобили, промышленное оборудование, аэрокосмическая и оборонная промышленность все больше зависят от тех же производственных мощностей, которые теперь сосредоточены на клиентах ИИ. Они «вероятно, также увидят некоторое влияние от этих повышений цен», — сказал Хэнбери.