Les prix des gadgets augmentent alors que la demande de puces IA tend la chaîne d'approvisionnement mondiale

Selon les analystes, votre prochain téléphone ou ordinateur portable pourrait coûter plus cher que prévu. L'énorme effort pour construire des centres de données d'intelligence artificielle crée des goulots d'étranglement sérieux dans les chaînes d'approvisionnement électroniques, ce qui est une mauvaise nouvelle pour les prix des gadgets.

Les entreprises investissent des centaines de milliards dans l'infrastructure d'IA dans le monde, selon les rapports. Le problème ? Ces puces de centres de données proviennent des mêmes fournisseurs qui fabriquent les composants de votre téléphone et de votre ordinateur portable. Les prix des composants augmentent, et il y a de réelles inquiétudes concernant les pénuries et les coûts plus élevés en aval de la chaîne.

Peter Hanbury, associé au pôle technologie de Bain & Company, l'a expliqué simplement : « Nous voyons la forte augmentation de la demande d'IA dans les centres de données créer des goulots d'étranglement dans de nombreux domaines. »

Multiples points de pression

Eddie Wu, le PDG de Alibaba, a donné l'un des avertissements les plus clairs. Son entreprise construit des systèmes d'IA et fabrique des puces personnalisées, ce qui signifie qu'il est en première ligne face à ces problèmes d'approvisionnement. Wu a signalé des pénuries touchant les producteurs de semi-conducteurs, les puces mémoire et les équipements de stockage de données.

« Il y a une situation de sous-offre », a déclaré Wu. Il l'a qualifiée de « goulot d'étranglement relativement important » qui pourrait persister pendant deux à trois ans.

Hard disk drives have become a major chokepoint. Production is maxed out, so companies like Microsoft and Google switched to solid-state drives instead. Here’s where it gets tricky. Those solid-state drives are the same ones that go into phones and laptops.

Ensuite, il y a les puces mémoire. Counterpoint Research s'attend à ce que les prix de la mémoire bondissent de 30 % au quatrième trimestre de cette année, puis augmentent encore de 20 % au début de 2026.

MS Hwang, directeur de la recherche chez Counterpoint Research, affirme que même de petits écarts entre l'offre et la demande peuvent provoquer de fortes variations de prix. « Des déséquilibres de 1 à 2 % peuvent déclencher des hausses de prix brutales et nous observons actuellement que ce chiffre atteint des niveaux de 3 % – c'est très significatif », a déclaré Hwang.

Construire davantage de capacité nécessite des investissements massifs. Les fournisseurs se sont inquiétés car les projections du marché semblaient trop optimistes, ils ont donc freiné l'expansion de leurs installations coûteuses.

« Maintenant, les fournisseurs doivent ajouter de la capacité rapidement, mais comme nous le savons, il faut 2 à 3 ans pour ajouter des usines de fabrication de semi-conducteurs », a expliqué Hanbury.

Le changement « sismique » de Nvidia

Nvidia domine le marché des puces IA, et un récent changement de produit a aggravé la situation pour les fournisseurs d'électronique grand public. La société utilise de plus en plus de mémoire Low-Power Double Data Rate car elle est plus économe en énergie.

Le problème est que Samsung et Apple utilisent cette même technologie mémoire. Les chaînes d'approvisionnement géraient auparavant la demande d'une poignée de grands fabricants d'électronique. Maintenant Nvidia est aussi dans la course, en concurrence pour des composants identiques.

« Nous voyons également un risque plus important à l'horizon lié à la mémoire avancée, car le recentrage récent de Nvidia sur la LPDDR signifie qu'ils sont un client à l'échelle d'un grand fabricant de smartphones – un changement sismique pour la chaîne d'approvisionnement qui ne peut pas absorber facilement une telle demande », a déclaré Hwang.

Les puces mémoire et de stockage représentent environ 10 % à 25 % du coût de construction d'un ordinateur ou d'un smartphone typique. Si les prix des composants augmentent de 20 % à 30 %, le coût total des matériaux augmente de 5 % à 10 %.

« En termes de calendrier, l'impact devrait commencer bientôt car les coûts des composants augmentent déjà et devraient s'accélérer l'année prochaine », a déclaré Hanbury.

Les entreprises d'électronique lèvent des alertes. Xiaomi, le troisième plus grand vendeur de smartphones au monde, a déclaré à Reuters ce mois-ci que les acheteurs devraient se préparer à « une hausse importante des prix de détail des produits ».

Jeff Clark, directeur des opérations de Dell, a qualifié ces augmentations d'« sans précédent ». « Nous n'avons jamais vu les coûts évoluer à un tel rythme », a-t-il déclaré.

Au-delà des gadgets plus chers, il y a un risque réel de pénuries. « Au-delà de la hausse des coûts, il y a un deuxième problème : l'incapacité à se procurer suffisamment de composants, ce qui limite la production d'appareils électroniques », a déclaré Hwang.

Ce n'est pas seulement l'électronique grand public. Les voitures, les équipements industriels, l'aérospatiale et la défense dépendent tous des mêmes capacités de fabrication qui sont désormais axées sur les clients de l'IA. Ils « verront probablement également un impact de ces augmentations de prix », a déclaré Hanbury.