AI 칩 수요가 글로벌 공급을 압박하면서 가전제품 가격 상승

분석가들에 따르면, 당신의 다음 휴대폰이나 노트북은 예상보다 더 비싸질 수 있습니다. 인공지능 데이터 센터 구축을 위한 막대한 노력은 전자 제품 공급망 전반에 심각한 병목 현상을 만들고 있으며, 이는 가전제품 가격에 좋지 않은 소식입니다.

전 세계 기업들이 AI 인프라에 수천억 달러를 투자하고 보고서에 따르면 문제는 무엇일까요? 이러한 데이터센터용 칩은 스마트폰과 노트북 부품도 만드는 동일한 공급업체에서 나옵니다. 부품 가격이 급등하고 있으며, 부족 현상과 비용 상승에 대한 실제 우려가 존재합니다.

Bain & Company의 기술 부문 파트너인 Peter Hanbury는 간단히 이렇게 말했습니다. “우리는 데이터 센터의 AI 수요 급증이 많은 영역에서 병목 현상을 주도하는 것을 보고 있습니다.”

다중 압력 지점

알리바바의 CEO 에디 우는 가장 강력한 경고 중 하나를 보냈습니다. 그의 회사는 AI 시스템을 구축하고 맞춤형 칩을 제작하므로, 이러한 공급 문제를 가까이서 지켜보고 있습니다. 우 회장은 반도체 생산업체, 메모리 칩, 데이터 저장 장비에서 부족 현상이 발생하고 있다고 지적했습니다.

"부족 상황이 있습니다." 우는 말했다. 그는 이를 두 세 년 동안 지속될 수 있는 상당히 큰 병목 현상이라고 부릅니다.

하드 디스크 드라이브(HDD)는 주요 병목 현상이 되었습니다. 생산이 최대치에 도달했기 때문에 Microsoft와 Google switched와 같은 기업들은 대신 솔리드 스테이트 드라이브(SSD)로 전환했습니다. 여기서 문제가 복잡해집니다. 그 SSD들은 휴대폰과 노트북에도 들어가는 것과 동일한 것입니다.

그리고 메모리 칩이 있습니다. Counterpoint Research는 메모리 가격이 올해 4분기에 30% 급등한 후 2026년 초에 또 다른 20% 상승할 것으로 예상합니다.

Counterpoint Research의 연구 책임자인 MS Hwang은 작은 수급 격차도 큰 가격 변동성을 초래할 수 있다고 말합니다. “1-2%의 불균형이 가격 상승을 촉발할 수 있으며, 현재 우리는 그 수치가 3% 수준에 도달하고 있는 것을 보고 있습니다. 이는 매우 중요합니다,”라고 Hwang은 말했습니다.

생산 능력을 늘리는 데는 막대한 투자가 필요합니다. 공급업체들은 시장 전망이 지나치게 낙관적이라고 우려하여, 고비용 시설 확장을 보류했습니다.

“이제 공급업체들은 용량을 빠르게 추가해야 하지만, 우리가 알다시피 반도체 제조 파브를 추가하는 데 2-3년이 걸립니다,”라고 Hanbury는 설명했습니다.

엔비디아의 ‘지진’ 같은 변화

Nvidia AI 칩 시장을 주도하고 있으며, 최근 제품 변경으로 소비자 전자 제품 공급업체들에게 상황이 더 나빠졌습니다. 회사의 전력 효율성이 더 높기 때문에 저전력 더블 데이터 레이트(LPDDR) 메모리를 점점 더 많이 사용하고 있습니다.

문제는 Samsung과 Apple이 그 동일한 메모리 기술을 사용한다는 것입니다. 공급망은 과거에는 소수의 대형 전자 제조업체의 수요만 처리했습니다. 이제 Nvidia’s도 참여하여 동일한 부품을 두고 경쟁하고 있습니다.

“우리는 또한 더 큰 위험이 도래하고 있습니다. Nvidia의 최근 LPDDR 전환으로 인해 그들은 주요 스마트폰 제조업체 규모의 고객이 되었으며, 이는 공급 체인이 이러한 규모의 수요를 쉽게 흡수할 수 없는 지진과 같은 변화입니다,”라고 Hwang은 말했습니다.

메모리 칩과 스토리지는 일반적인 컴퓨터나 스마트폰을 만드는 데 드는 비용의 약 10%에서 25%를 차지합니다. 부품 가격이 20%에서 30% 오르면 총 자재 비용은 5%에서 10% 증가합니다.

“시기 측면에서, 영향은 부품 비용이 이미 증가하고 있으며 내년으로 가속화될 가능성이 있으므로 곧 시작될 것입니다,”라고 Hanbury는 말했습니다.

전자 기업들이 적색 경보를 울리고 있습니다. 세계 3위 스마트폰 판매업체인 샤오미는 이달 로이터에 “제품 소매 가격의 상당한 상승”에 대비해야 한다고 밝혔습니다.

델의 최고운영책임자(COO)인 제프 클락은 이러한 인상을 “전례 없는” 것이라고 불렀습니다. 그는 “우리는 지금까지 본 적 없는 속도로 비용이 움직이는 것을 목격하고 있다”고 말했습니다.

더 비싼 가전제품Beyond, 부족의 실제 가능성이 있습니다. “비용 상승Beyond, 두 번째 문제는 충분한 부품을 확보하지 못하는 것이며, 이는 전자 장치의 생산을 제약합니다,”라고 Hwang은 말했습니다.

소비자 전자 제품만 해당하는 것은 아닙니다. 자동차, 산업 장비, 항공우주 및 방위 산업은 모두 이제 AI 고객을 중심으로 집중되고 있는 동일한 제조 능력에 의존합니다. 그들은 “이 가격 상승으로부터도 일부 영향을 볼 가능성이 있습니다,”라고 Hanbury는 말했습니다.