Pesquisadores revelam o padrão oculto por trás de um colapso de criptomoedas de US$ 3,5 bilhões

Pesquisadores revelaram o padrão oculto por trás do colapso de um projeto de criptomoedas valendo cerca de US$ 3,5 bilhões. Pesquisadores da Queen Mary University of London revelaram os detalhes por trás dos bastidores de um dos maiores colapsos do mundo das criptomoedas, a queda do TerraUSD e sua moeda associada, LUNA.

O ecossistema Terra sofreu um grande colapso em maio de 2022, com seu token nativo LUNA caindo de US$ 87 para US$ 0,0005. Se isso não fosse notícias ruins o suficiente, a stablecoin da plataforma, UST, também perdeu o lastro, caindo de seu lastro de 1:1 com o dólar para cerca de 0,03:1, causando pânico que levou à queda do mercado em 2022, desencadeando a venda de vários ativos digitais, incluindo Bitcoin e Ethereum.

De acordo com relatórios, os pesquisadores implementaram técnicas matemáticas avançadas e software de ponta e identificaram padrões de negociação suspeitos. Os padrões apontavam para um ataque coordenado ao ecossistema, levando a uma grande perda de US$ 3,5 bilhões em valor em uma noite. O estudo foi liderado pelo Dr. Richard Clegg e sua equipe de pesquisadores, que empregaram análise de grafos temporais, um método sofisticado para examinar sistemas complexos e interconectados ao longo do tempo.

Pesquisadores da Queen Mary University revelam detalhes por trás do colapso do ecossistema Terra

De acordo com os pesquisadores, a abordagem permitiu mapear a relação entre os diferentes tokens negociados na blockchain Ethereum. Também revelou como o stablecoin TerraUSD foi desestabilizado por uma série de negociações deliberadas e de grande escala.

De acordo com o Dr. Clegg, stablecoins como o TerraUSD são normalmente projetadas para manter seu valor estável, sendo atreladas a uma moeda fiduciária, geralmente o dólar americano. O colapso em maio de 2022 foi catastrófico, afetando o TerraUSD e seu token irmão, LUNA. Em sua pesquisa, o Dr. Clegg esclarece como isso aconteceu, mencionando que havia um grupo de traders que realizou um ataque coordenado, apostando contra o sistema em uma prática conhecida como “shorting” (venda descoberta).

Ele mencionou que o que sua equipe de pesquisadores descobriu era inacreditável. “Nos dias que antecederam o colapso, observamos padrões de negociação altamente antinaturais. Em vez da distribuição habitual de transações entre centenas de traders, vimos um punhado de indivíduos controlando quase todo o mercado. Esses padrões são a prova cabal de uma tentativa deliberada de desestabilizar o sistema”, disse ele.

De acordo com a análise da equipe, em datas específicas, apenas cerca de cinco ou seis traders foram responsáveis por quase todas as atividades de negociação. A análise destacou que cada um desses traders controlava a parcela exata do mercado naqueles dias. Esse nível de coordenação é quase impossível em um dia ou ambiente de negociação normal. Isso mostra que os indivíduos envolvidos nas negociações estavam trabalhando juntos para desencadear o colapso.

Pesquisa revela nova ferramenta para analisar padrões no mercado de criptomoedas

A pesquisa não apenas fornece insights sobre o colapso do TerraUSD, mas também introduz uma ferramenta poderosa para analisar o mercado de criptomoedas por meio de análise de rede de grafos, permitindo visualizar e interpretar dados complexos. Ela pode ser muito útil para reguladores, pesquisadores, investidores e qualquer pessoa disposta a entender os dados de negociação e mitigar riscos no mundo volátil das criptomoedas.

“As criptomoedas são frequentemente vistas como o Velho Oeste das finanças, com pouca supervisão e ainda menos responsabilidade”, disse o Dr. Clegg. Ele acrescentou que a pesquisa mostra que, ao aplicar técnicas matemáticas complexas, qualquer pessoa pode descobrir os padrões e comportamentos ocultos que impulsionam as atividades no mercado de criptomoedas.

O Dr. Clegg também mencionou que a ferramenta não serve apenas para fornecer insights sobre o que deu errado no passado, mas também para proporcionar um sistema financeiro mais seguro e transparente para o futuro. Além disso, as implicações desta pesquisa se estendem muito além do mundo das criptomoedas, pois outros setores podem usar essa ferramenta. O método desenvolvido pelo Dr. Clegg e sua equipe de pesquisadores pode ser implantado em vários campos, incluindo mercados financeiros, redes sociais e similares. Para os reguladores, isso proporciona uma nova maneira de monitorar e se proteger contra riscos sistêmicos, protegendo traders individuais e a economia em geral.