Pesquisadores revelam o padrão oculto por trás do colapso de US$ 3,5 bilhões em criptomoedas

Pesquisadores revelaram o padrão oculto por trás do colapso de um projeto de criptomoedas avaliado em cerca de US$ 3,5 bilhões. Pesquisadores da Queen Mary University of London revelaram os detalhes dos bastidores de um dos maiores colapsos do mundo das criptomoedas: a queda do TerraUSD e de sua criptomoeda associada, LUNA.

O ecossistema Terra sofreu um grande colapso em maio de 2022, com seu token nativo LUNA caindo de US$ 87 para US$ 0,0005. Como se isso não bastasse, a stablecoin da plataforma, UST, também perdeu sua paridade, caindo de 1:1 com o dólar para cerca de 0,03:1, causando pânico que levou à corrida de baixa de 2022, desencadeando a venda de diversos ativos digitais, incluindo Bitcoin e Ethereum.

Segundo relatosavançadasmatice softwares de ponta paradentpadrões de negociação suspeitos. Os padrões apontavam para um ataque coordenado ao ecossistema, resultando em uma grande perda de US$ 3,5 bilhões em valor da noite para o dia. O estudo foi liderado pelo Dr. Richard Clegg e sua equipe de pesquisadores, que empregou análise de grafos temporais, um método sofisticado para examinar sistemas complexos e interconectados ao longo do tempo.

Pesquisadores da Queen Mary University revelam detalhes por trás do colapso do ecossistema Terra

Segundo os pesquisadores, a abordagem permitiu mapear a relação entre os diferentes tokens negociados na blockchain Ethereum . Também revelou como a stablecoin TerraUSD foi desestabilizada por uma série de negociações deliberadas e em larga escala.

Segundo o Dr. Clegg, as stablecoins como a TerraUSD são geralmente projetadas para manter seu valor estável por meio de sua indexação a uma moeda fiduciária, normalmente o dólar americano. O colapso em maio de 2022 foi catastrófico, afetando a TerraUSD e sua criptomoeda irmã, a LUNA. Em sua pesquisa, o Dr. Clegg esclarece como isso aconteceu, mencionando que um grupo de traders realizou um ataque coordenado, apostando contra o sistema em uma prática conhecida como "venda a descoberto"

Ele mencionou que o que sua equipe de pesquisadores descobriu era inacreditável. “Nos dias que antecederam o colapso, observamos padrões de negociação altamente anormais. Em vez da distribuição usual de transações entre centenas de operadores, vimos um pequeno grupo de indivíduos controlando quase todo o mercado. Esses padrões são a prova cabal de uma tentativa deliberada de desestabilizar o sistema”, disse ele.

Segundo a análise da equipe, em datas específicas, apenas cerca de cinco ou seis operadores foram responsáveis ​​por quase todas as atividades de negociação. A análise destacou que cada um desses operadores controlava a parcela exata do mercado nesses dias. Esse nível de coordenação é praticamente impossível em um dia ou ambiente de negociação normal. Isso demonstra que os indivíduos envolvidos nas negociações estavam trabalhando juntos para desencadear o colapso.

Pesquisa revela nova ferramenta para analisar padrões no mercado de criptomoedas

A pesquisa não apenas fornece informações sobre o colapso do TerraUSD, mas também apresenta uma ferramenta poderosa para analisar o mercado de criptomoedas por meio da análise de redes gráficas, permitindo visualizar e interpretar dados complexos. Ela pode ser muito útil para reguladores, pesquisadores, investidores e qualquer pessoa interessada em compreender os dados de negociação e mitigar riscos no volátil mundo das criptomoedas.

“As criptomoedas são frequentemente vistas como o Velho Oeste das finanças, com pouca supervisão e ainda menos responsabilidade”, disse o Dr. Clegg. Ele acrescentou que a pesquisa mostra que, aplicando técnicasmaticcomplexas, qualquer pessoa pode descobrir os padrões e comportamentos ocultos que impulsionam as atividades no mercado de criptomoedas.

O Dr. Clegg também mencionou que a ferramenta não serve apenas para fornecer informações sobre o que deu errado no passado, mas também para proporcionar um sistema financeiro mais seguro e transparente para o futuro. Além disso, as implicações desta pesquisa vão muito além do mundo das criptomoedas, já que outros setores podem usar essa ferramenta. O método desenvolvido pelo Dr. Clegg e sua equipe de pesquisadores pode ser implementado em diversas áreas, incluindo mercados financeiros, redes sociais e similares. Para os reguladores, isso oferece uma nova maneira de monitorar e se proteger contra riscos sistêmicos, protegendo os investidores individuais e a economia em geral.