Исследователи раскрыли скрытый паттерн за крахом криптовалюты на $3,5 млрд

Исследователи раскрыли скрытый паттерн за крахом криптопроекта стоимостью около 3,5 млрд долларов. Исследователи из Королевского колледжа Лондона (Queen Mary University of London) раскрыли закулисные детали одного из крупнейших крахов в мире криптовалют, падения TerraUSD и его связанной валюты LUNA.

Экосистема Terra потерпела большой крах в мае 2022 года, когда ее нативный токен LUNA упал с $87 до $0,0005. Как будто этого плохого новостного фона было недостаточно, стейблкоин платформы UST также открепился, упав с привязки 1:1 к доллару примерно до 0,03:1, что вызвало панику, приведшую к медвежьему рынку 2022 года, спровоцировав продажу нескольких цифровых активов, включая Bitcoin и Ethereum.

Согласно отчетам, исследователи применили передовые математические методы и новейшее программное обеспечение и выявили подозрительные торговые паттерны. Паттерны указывали на скоординированную атаку на экосистему, приведшую к большим потерям в размере 3,5 млрд долларов за ночь. Исследование возглавлял доктор Ричард Клегг и его команда исследователей, которые использовали анализ временных графов, сложный метод изучения сложных взаимосвязанных систем во времени.

Исследователи Королевского колледжа Лондона раскрывают детали краха экосистемы Terra

Согласно исследователям, подход позволил им отобразить взаимосвязь между различными токенами, которые торговались на блокчейне Ethereum. Это также выявило, как стейблкоин TerraUSD был дестабилизирован серией преднамеренных крупномасштабных сделок.

По словам доктора Клегга, стейблкоины, такие как TerraUSD, обычно разрабатываются для поддержания стабильной стоимости путем привязки к фиатной валюте, обычно к доллару США. Крах в мае 2022 года был катастрофическим, затронувшим TerraUSD и его токен-близнец LUNA. В своем исследовании доктор Клегг проливает свет на то, как это произошло, упомянув, что была группа трейдеров, которые провели скоординированную атаку, ставя против системы в практике, известной как «шортинг» (игра на понижение).

Он упомянул, что то, что обнаружила его команда исследователей, было невероятным. «В дни, предшествующие краху, мы наблюдали крайне ненормальные торговые паттерны. Вместо обычного распределения транзакций между сотнями трейдеров, мы увидели, что горстка лиц контролировала почти весь рынок. Эти паттерны являются неопровержимым доказательством преднамеренной попытки дестабилизировать систему», — сказал он.

Согласно анализу команды, в определенные дни только около пяти или шести трейдеров accounted for почти всей торговой активности. Анализ выделил, что каждый из этих трейдеров контролировал точную долю рынка в эти дни. Такой уровень координации почти невозможен в обычный торговый день или среду. Это показывает, что лица, участвовавшие в сделках, действовали совместно, чтобы спровоцировать крах.

Исследование раскрывает новый инструмент для анализа паттернов на криптовалютном рынке

Исследование не только дает представление о крахе TerraUSD, но и представляет мощный инструмент для анализа криптовалютного рынка через анализ графовых сетей для визуализации и интерпретации сложных данных. Это может быть очень полезно для регуляторов, исследователей, инвесторов и всех, кто хочет понять торговые данные и смягчить риски в волатильном мире криптовалют.

«Криптовалюты часто рассматриваются как Дикый Запад финансов, с небольшим надзором и еще меньшей подотчетностью», — сказал доктор Клегг. Он добавил, что исследование показывает, что путем применения сложных математических методов любой может раскрыть скрытые паттерны и поведения, которые управляют деятельностью на криптовалютном рынке.

Доктор Клегг также упомянул, что инструмент предназначен не только для предоставления информации о том, что пошло не так в прошлом, но и для создания более безопасной и прозрачной финансовой системы на будущее. Кроме того, последствия этого исследования выходят далеко за пределы мира криптовалют, так как другие секторы могут использовать этот инструмент. Метод, разработанный доктором Клеггом и его командой исследователей, может быть развернут в нескольких областях, включая финансовые рынки, социальные сети и тому подобное. Для регуляторов это предоставляет новый способ мониторинга и защиты от системных рисков, защищая индивидуальных трейдеров и более широкую экономику.