كشف باحثون عن النمط الخفي وراء انهيار سوق العملات المشفرة بقيمة 3.5 مليار دولار

كشف باحثون عن النمط الخفي وراء انهيار مشروع عملة رقمية بقيمة تقارب 3.5 مليار دولار. فقد كشف باحثون من جامعة كوين ماري في لندن عن تفاصيل ما وراء الكواليس لأحد أكبر الانهيارات في عالم العملات الرقمية، وهو سقوط عملة TerraUSD وعملتها المرتبطة بها، LUNA.

كبيرًا انهيارًا في مايو 2022، حيث انخفض سعر عملته الرقمية LUNA من 87 دولارًا إلى 0.0005 دولار. وكأن هذا لم يكن كافيًا من الأخبار السيئة، فقد انخفضت قيمة العملة المستقرة للمنصة، UST، أيضًا، من 1:1 مقابل الدولار إلى حوالي 0.03:1، مما تسبب في حالة من الذعر أدت إلى موجة هبوط حادة في عام 2022، وأدت إلى بيع العديد من الأصول الرقمية بما في BitcoinEthereumEthereum EthereumEthereumEthereumEthereum EthereumEthereum.

بحسب التقارير، استخدم الباحثون تقنيات رياضية متقدمةmaticمتطورة لتحديدdentتداول مشبوهة. أشارت هذه الأنماط إلى هجوم منسق على النظام البيئي، مما أدى إلى خسارة فادحة بلغت 3.5 مليار دولار في ليلة واحدة. قاد الدراسة الدكتور ريتشارد كليج، واستخدم فريقه من الباحثين تحليل الرسوم البيانية الزمنية، وهو أسلوب متطور لدراسة الأنظمة المعقدة والمترابطة عبر الزمن.

كشف باحثون من جامعة كوين ماري عن تفاصيل انهيار النظام البيئي لأرض تيرا

بحسب الباحثين، مكّنهم هذا النهج من رسم خريطة للعلاقة بين مختلف الرموز المتداولة على سلسلة كتل Ethereum . كما كشف كيف تم زعزعة استقرار عملة TerraUSD المستقرة من خلال سلسلة من عمليات التداول المتعمدة واسعة النطاق.

بحسب الدكتور كليج، تُصمَّم العملات المستقرة مثل TerraUSD عادةً للحفاظ على قيمتها الثابتة من خلال ربطها بعملة ورقية، وهي عادةً الدولار الأمريكي. كان الانهيار في مايو 2022 كارثيًا، حيث أثّر على TerraUSD وعملتها الشقيقة LUNA. في بحثه، يُسلِّط الدكتور كليج الضوء على كيفية حدوث ذلك، مشيرًا إلى أن مجموعة من المتداولين نفّذت هجومًا منسقًا، راهنوا ضد النظام في ممارسة تُعرف باسم "البيع على المكشوف"

أشار إلى أن ما اكتشفه فريقه البحثي كان مذهلاً. وقال: "في الأيام التي سبقت الانهيار، لاحظنا أنماط تداول غير طبيعية للغاية. فبدلاً من التوزيع المعتاد للمعاملات على مئات المتداولين، رأينا حفنة من الأفراد تسيطر على السوق بأكمله تقريباً. هذه الأنماط هي الدليل القاطع على محاولة متعمدة لزعزعة استقرار النظام".

بحسب تحليل الفريق، في تواريخ محددة، لم يتجاوز عدد المتداولين الذين سيطروا على معظم أنشطة التداول خمسة أو ستة متداولين. وأظهر التحليل أن كل متداول منهم كان يتحكم بحصة محددة من السوق في تلك الأيام. هذا المستوى من التنسيق يكاد يكون مستحيلاً في يوم تداول عادي أو في بيئة تداول طبيعية. وهذا يدل على أن الأفراد المشاركين في عمليات التداول كانوا يعملون معاً لإحداث الانهيار.

كشفت الأبحاث عن أداة جديدة لتحليل الأنماط في سوق العملات المشفرة

لا يقتصر هذا البحث على تقديم رؤى معمقة حول انهيار عملة TerraUSD، بل يقدم أيضاً أداة فعّالة لتحليل سوق العملات الرقمية عبر تحليل الشبكات البيانية، مما يتيح تصور البيانات المعقدة وتفسيرها. وقد يكون هذا البحث مفيداً للغاية للهيئات التنظيمية والباحثين والمستثمرين، ولكل من يرغب في فهم بيانات التداول والحد من المخاطر في عالم العملات الرقمية المتقلب.

قال الدكتور كليج: "غالباً ما يُنظر إلى العملات المشفرة على أنها فوضى عارمة في عالم المال، مع رقابة ضئيلة ومساءلة شبه معدومة". وأضاف أن البحث يُظهر أنه من خلال تطبيق تقنياتmaticمعقدة، يمكن لأي شخص الكشف عن الأنماط والسلوكيات الخفية التي تحرك الأنشطة في سوق العملات المشفرة.

أشار الدكتور كليج أيضًا إلى أن هذه الأداة لا تقتصر على تقديم رؤى حول أسباب الإخفاق في الماضي فحسب، بل تهدف أيضًا إلى توفير نظام مالي أكثر أمانًا وشفافية في المستقبل. كما أن آثار هذا البحث تتجاوز عالم العملات المشفرة، إذ يمكن لقطاعات أخرى الاستفادة من هذه الأداة. ويمكن تطبيق المنهجية التي صممها الدكتور كليج وفريقه البحثي في ​​مجالات عديدة، بما في ذلك الأسواق المالية وشبكات التواصل الاجتماعي وغيرها. وبالنسبة للهيئات التنظيمية، توفر هذه الأداة طريقة جديدة لرصد المخاطر النظامية والحماية منها، مما يحمي المتداولين الأفراد والاقتصاد ككل.