Des chercheurs dévoilent le schéma caché derrière un effondrement du marché des cryptomonnaies de 3,5 milliards de dollars

Des chercheurs ont dévoilé les mécanismes cachés à l'origine de l'effondrement d'un projet crypto d'une valeur d'environ 3,5 milliards de dollars. Des chercheurs de l'Université Queen Mary de Londres ont révélé les détails de l'un des plus grands effondrements de l'histoire des cryptomonnaies : la chute de TerraUSD et de sa cryptomonnaie associée, LUNA.

L'écosystème Terra a subi un effondrement en mai 2022, son jeton natif LUNA chutant de 87 $ à 0,0005 $. Comme si cela ne suffisait pas, le stablecoin de la plateforme, UST, s'est également désindexé, passant de son taux de change fixe de 1:1 avec le dollar à environ 0,03:1, provoquant une panique qui a conduit à la chute brutale de 2022, déclenchant la vente de plusieurs actifs numériques, dont BitcoinEthereumEthereum EthereumEthereumEthereumEthereum EthereumEthereum.

D'après les rapports, les chercheurs ont utilisématicet des logiciels de pointe pourdentdes schémas de transactions suspects. Ces schémas indiquaient une attaque coordonnée contre l'écosystème, entraînant une perte considérable de 3,5 milliards de dollars en une nuit. L'étude a été menée par le Dr Richard Clegg et son équipe de chercheurs, qui ont eu recours à l'analyse de graphes temporels, une méthode sophistiquée permettant d'examiner des systèmes complexes et interconnectés au fil du temps.

Des chercheurs de l'Université Queen Mary révèlent des détails sur l'effondrement de l'écosystème Terra

D'après les chercheurs, cette approche leur a permis de cartographier les relations entre les différents jetons échangés sur la blockchain Ethereum . Elle a également révélé comment le stablecoin TerraUSD a été déstabilisé par une série de transactions délibérées et de grande envergure.

Selon le Dr Clegg, les stablecoins comme TerraUSD sont généralement conçus pour maintenir leur valeur stable en étant indexés sur une monnaie fiduciaire, généralement le dollar américain. L'effondrement de mai 2022 a été catastrophique, affectant à la fois TerraUSD et son jeton jumeau, LUNA. Dans ses recherches, le Dr Clegg explique comment cela s'est produit, mentionnant qu'un groupe de traders a mené une attaque coordonnée, pariant contre le système selon une pratique appelée « vente à découvert »

Il a indiqué que les découvertes de son équipe de chercheurs étaient incroyables. « Dans les jours précédant l'effondrement, nous avons observé des schémas de transactions extrêmement anormaux. Au lieu de la répartition habituelle des transactions entre des centaines de traders, nous avons constaté qu'une poignée d'individus contrôlaient la quasi-totalité du marché. Ces schémas constituent la preuve irréfutable d'une tentative délibérée de déstabiliser le système », a-t-il déclaré.

D'après l'analyse de l'équipe, à certaines dates, cinq ou six traders seulement ont concentré la quasi-totalité des transactions. L'analyse a mis en évidence que chacun de ces traders contrôlait une part précise du marché ces jours-là. Un tel niveau de coordination est quasiment impossible dans des conditions de marché normales. Cela démontre que les personnes impliquées dans les transactions ont agi de concert pour provoquer le krach.

Une étude révèle un nouvel outil pour analyser les tendances du marché des cryptomonnaies

Cette recherche apporte non seulement un éclairage nouveau sur l'effondrement du TerraUSD, mais introduit également un outil puissant d'analyse du marché des cryptomonnaies : l'analyse de réseaux graphiques. Cet outil permet de visualiser et d'interpréter des données complexes. Il pourrait s'avérer très utile aux régulateurs, aux chercheurs, aux investisseurs et à toute personne souhaitant comprendre les données de trading et atténuer les risques dans l'univers volatil des cryptomonnaies.

« Les cryptomonnaies sont souvent perçues comme le Far West de la finance, avec peu de contrôle et encore moins de transparence », a déclaré le Dr Clegg. Il a ajouté que les recherches montrent qu'en appliquant des techniquesmaticcomplexes, chacun peut découvrir les schémas et comportements cachés qui régissent les activités du marché des cryptomonnaies.

Le Dr Clegg a également précisé que cet outil ne vise pas seulement à comprendre les erreurs du passé, mais aussi à instaurer un système financier plus sûr et plus transparent pour l'avenir. De plus, les implications de cette recherche dépassent largement le cadre des cryptomonnaies, car d'autres secteurs pourraient tirer profit de cet outil. La méthode mise au point par le Dr Clegg et son équipe de chercheurs peut être déployée dans de nombreux domaines, notamment les marchés financiers et les réseaux sociaux. Pour les régulateurs, elle offre une nouvelle façon de surveiller et de prévenir les risques systémiques, protégeant ainsi les investisseurs individuels et l'économie dans son ensemble.