Les chercheurs dévoilent le schéma caché derrière un effondrement crypto de 3,5 milliards de dollars

Les chercheurs ont dévoilé le schéma caché derrière l’effondrement d’un projet crypto d’une valeur d’environ 3,5 milliards de dollars. Des chercheurs de l’Université Queen Mary de Londres ont révélé les coulisses de l’un des plus grands effondrements du monde crypto, la chute de TerraUSD et de sa monnaie associée, LUNA.

L’écosystème Terra a subi un grand effondrement en mai 2022, son jeton natif LUNA passant de 87 $ à 0,0005 $. Comme si cela n’était pas assez mauvais, la stablecoin de la plateforme, UST, s’est également décorrélée, passant de son parité 1:1 avec le dollar à environ 0,03:1, provoquant une panique qui a conduit à la baisse du marché en 2022, déclenchant la vente de plusieurs actifs numériques, y compris le Bitcoin et l’Ethereum.

Selon des rapports, les chercheurs ont déployé des techniques mathématiques avancées et des logiciels de pointe pour identifier des schémas de trading suspects. Ces schémas pointaient vers une attaque coordonnée contre l’écosystème, entraînant une perte massive de 3,5 milliards de dollars de valeur en une nuit. L’étude a été dirigée par le Dr Richard Clegg et son équipe de chercheurs qui ont utilisé l’analyse de graphes temporels, une méthode sophistiquée pour examiner des systèmes complexes et interconnectés au fil du temps.

Les chercheurs de l’Université Queen Mary révèlent les détails derrière l’effondrement de l’écosystème Terra

Selon les chercheurs, cette approche leur a permis de cartographier la relation entre les différents jetons négociés sur la blockchain Ethereum. Elle a également révélé comment la stablecoin TerraUSD a été déstabilisée par une série de transactions délibérées à grande échelle.

Selon le Dr Clegg, les stablecoins comme TerraUSD sont généralement conçus pour maintenir leur valeur stable en étant adossés à une monnaie fiduciaire, généralement le dollar américain. L’effondrement de mai 2022 a été catastrophique, affectant TerraUSD et son jeton sœur, LUNA. Dans ses recherches, le Dr Clegg éclaire la manière dont cela s’est produit, mentionnant qu’il s’agissait d’un groupe de traders qui ont mené une attaque coordonnée, pariant contre le système dans une pratique connue sous le nom de « vente à découvert ».

Il a mentionné que ce que son équipe de chercheurs a découvert était incroyable. « Les jours précédant l’effondrement, nous avons observé des schémas de trading hautement artificiels. Au lieu de la répartition habituelle des transactions entre des centaines de traders, nous avons vu une poignée d’individus contrôler presque tout le marché. Ces schémas sont la preuve irréfutable d’une tentative délibérée de déstabiliser le système », a-t-il déclaré.

Selon l’analyse de l’équipe, à des dates spécifiques, seulement environ cinq ou six traders ont représenté presque toutes les activités de trading. L’analyse a mis en évidence que chacun de ces traders contrôlait la part exacte du marché ces jours-là. Ce niveau de coordination est presque impossible un jour de trading normal ou dans un environnement normal. Cela montre que les individus impliqués dans les trades travaillaient ensemble pour déclencher l’effondrement.

La recherche dévoile un nouvel outil pour analyser les schémas sur le marché crypto

La recherche fournit non seulement des informations sur l’effondrement de TerraUSD, mais introduit également un outil puissant pour analyser le marché crypto via l’analyse de réseaux graphiques afin de visualiser et d’interpréter des données complexes. Cela pourrait être très utile pour les régulateurs, les chercheurs, les investisseurs et toute personne souhaitant comprendre les données de trading et atténuer les risques dans le monde volatil des cryptomonnaies.

« Les cryptomonnaies sont souvent considérées comme l’Ouest sauvage de la finance, avec peu de supervision et encore moins de responsabilité », a déclaré le Dr Clegg. Il a ajouté que la recherche montre qu’en appliquant des techniques mathématiques complexes, n’importe qui peut découvrir les schémas et comportements cachés qui pilotent les activités sur le marché crypto.

Le Dr Clegg a également mentionné que l’outil ne sert pas seulement à fournir des informations sur ce qui s’est mal passé dans le passé, mais aussi à créer un système financier plus sûr et plus transparent pour l’avenir. De plus, les implications de cette recherche s’étendent bien au-delà du monde des cryptomonnaies, car d’autres secteurs pourraient utiliser cet outil. La méthode conçue par le Dr Clegg et son équipe de chercheurs peut être déployée dans plusieurs domaines, y compris les marchés financiers, les réseaux sociaux, etc. Pour les régulateurs, cela offre un nouveau moyen de surveiller et de se protéger contre les risques systémiques, protégeant ainsi les traders individuels et l’économie au sens large.