Forscher enthüllen das verborgene Muster hinter einem 3,5-Milliarden-Dollar-Crypto-Zusammenbruch

Forscher haben das verborgene Muster hinter dem Zusammenbruch eines Krypto-Projekts im Wert von etwa 3,5 Milliarden US-Dollar enthüllt. Forscher der Queen Mary University of London haben die Hintergründe hinter einem der größten Zusammenbrüche in der Krypto-Welt, den Fall von TerraUSD und seiner verbundenen Währung LUNA, offengelegt.

Das Terra-Ökosystem erlitt im Mai 2022 einen großen Zusammenbruch, wobei sein nativer LUNA-Token von 87 US-Dollar auf 0,0005 US-Dollar fiel. Als ob das nicht schon schlechte Nachrichten genug gewesen wären, entkoppelte sich auch der Stablecoin der Plattform, UST, und fiel von seiner 1:1-Kopplung mit dem Dollar auf etwa 0,03:1, was Panik auslöste, die zur Bärenphase 2022 führte und den Verkauf mehrerer digitaler Assets einschließlich Bitcoin und Ethereum auslöste.

Laut Berichten setzten die Forscher fortgeschrittene mathematische Techniken und modernste Software ein und identifizierten verdächtige Handelsmuster. Die Muster deuteten auf einen koordinierten Angriff auf das Ökosystem hin, der zu einem enormen Verlust von 3,5 Milliarden US-Dollar an Wert über Nacht führte. Die Studie wurde von Dr. Richard Clegg und seinem Forscherteam geleitet, das die zeitliche Graphenanalyse einsetzte, eine ausgefeilte Methode zur Untersuchung komplexer, miteinander verbundener Systeme im Zeitverlauf.

Forscher der Queen Mary University enthüllen Details hinter dem Zusammenbruch des Terra-Ökosystems

Laut den Forschern ermöglichte der Ansatz ihnen, die Beziehung zwischen den verschiedenen Token abzubilden, die auf der Ethereum-Blockchain gehandelt wurden. Es zeigte auch, wie der TerraUSD-Stablecoin durch eine Reihe von absichtlichen, groß angelegten Transaktionen destabilisiert wurde.

Laut Dr. Clegg sind Stablecoins wie TerraUSD typischerweise so konzipiert, dass sie ihren stabilen Wert beibehalten, indem sie an eine Fiat-Währung gekoppelt sind, die normalerweise der US-Dollar ist. Der Zusammenbruch im Mai 2022 war katastrophal, wobei der Crash TerraUSD und seinen Schwester-Token LUNA betraf. In seiner Forschung wirft Dr. Clegg Licht darauf, wie dies geschah, und erwähnte, dass es eine Gruppe von Händlern gab, die einen koordinierten Angriff durchführten, indem sie gegen das System wetten, in einer Praxis, die als „Shorting“ bekannt ist.

Er erwähnte, dass das, was sein Forscherteam entdeckte, unglaublich war. „In den Tagen vor dem Zusammenbruch beobachteten wir hochgradig unnatürliche Handelsmuster. Statt der üblichen Verteilung von Transaktionen über Hunderte von Händlern sahen wir, dass eine Handvoll Individuen fast den gesamten Markt kontrollierte. Diese Muster sind der rauchende Pistole Beweis für einen absichtlichen Versuch, das System zu destabilisieren“, sagte er.

Laut der Analyse des Teams machten an bestimmten Tagen nur etwa fünf oder sechs Händler fast alle Handelsaktivitäten aus. Die Analyse hob hervor, dass jeder dieser Händler an diesen Tagen den exakten Anteil des Marktes kontrollierte. Dieses Maß an Koordination ist an einem normalen Handelstag oder in einer normalen Umgebung fast unmöglich. Es zeigt, dass die an den Transaktionen beteiligten Individuen zusammenarbeiteten, um den Zusammenbruch auszulösen.

Forschung enthüllt neues Werkzeug zur Analyse von Mustern im Kryptomarkt

Die Forschung liefert nicht nur Einblicke in den TerraUSD-Zusammenbruch, sondern führt auch ein leistungsstarkes Werkzeug ein, um den Kryptomarkt über die Graphennetzwerkanalyse zu analysieren, um komplexe Daten zu visualisieren und zu interpretieren. Dies könnte für Regulierungsbehörden, Forscher, Investoren und alle, die Handelsdaten verstehen und Risiken in der volatilen Welt der Kryptowährungen mindern möchten, sehr nützlich sein.

„Kryptowährungen werden oft als das Wilde Westen der Finanzen gesehen, mit wenig Aufsicht und noch weniger Verantwortung“, sagte Dr. Clegg. Er fügte hinzu, dass die Forschung zeigt, dass jeder die verborgenen Muster und Verhaltensweisen, die die Aktivitäten im Kryptomarkt antreiben, durch Anwendung komplexer mathematischer Techniken aufdecken kann.

Dr. Clegg erwähnte auch, dass das Werkzeug nicht nur dazu dient, Einblicke in das zu geben, was in der Vergangenheit schief gelaufen ist, sondern auch ein sichereres und transparenteres Finanzsystem für die Zukunft zu schaffen. Die Auswirkungen dieser Forschung gehen weit über die Welt der Kryptowährungen hinaus, da andere Sektoren dieses Werkzeug nutzen könnten. Die von Dr. Clegg und seinem Forscherteam entwickelte Methode kann in mehreren Bereichen eingesetzt werden, einschließlich Finanzmärkten, sozialen Netzwerken und dergleichen. Für Regulierungsbehörden bietet dies eine neue Möglichkeit, gegen systemische Risiken zu überwachen und zu schützen, um einzelne Händler und die breitere Wirtschaft zu schützen.