Forscher enthüllen das verborgene Muster hinter einem Krypto-Zusammenbruch im Wert von 3,5 Milliarden Dollar

Forscher haben das verborgene Muster hinter dem Zusammenbruch eines Kryptoprojekts im Wert von rund 3,5 Milliarden US-Dollar aufgedeckt. Wissenschaftler der Queen Mary University of London enthüllten die Hintergründe eines der größten Zusammenbrüche in der Kryptowelt: den Fall von TerraUSD und der zugehörigen Kryptowährung LUNA.

Das Terra-Ökosystem erlitt im Mai 2022 einen schweren Einbruch , als der native Token LUNA von 87 US-Dollar auf 0,0005 US-Dollar abstürzte. Als ob das nicht schon schlimm genug wäre, verlor auch der Stablecoin der Plattform, UST, seine Bindung an den US-Dollar und fiel von einem Verhältnis von 1:1 auf etwa 0,03:1, was Panik auslöste und zum Bärenmarkt von 2022 führte, der den Verkauf zahlreicher digitaler Vermögenswerte, darunter BitcoinEthereumEthereum EthereumEthereumEthereumEthereum EthereumEthereum.

zufolge Berichtensetzten die Forscher fortschrittlichematicVerfahren und modernste Software ein unddentverdächtige Handelsmuster. Diese Muster deuteten auf einen koordinierten Angriff auf das Ökosystem hin, der über Nacht zu einem Wertverlust von 3,5 Milliarden US-Dollar führte. Die Studie wurde von Dr. Richard Clegg geleitet. Sein Forschungsteam nutzte die temporale Graphenanalyse, eine ausgefeilte Methode zur Untersuchung komplexer, vernetzter Systeme im Zeitverlauf.

Forscher der Queen Mary University enthüllen Details zum Zusammenbruch des Terra-Ökosystems

Den Forschern zufolge ermöglichte ihnen dieser Ansatz, die Beziehungen zwischen den verschiedenen Token, die auf der Ethereum Blockchain gehandelt wurden, abzubilden. Er zeigte auch, wie der Stablecoin TerraUSD durch eine Reihe gezielter, groß angelegter Transaktionen destabilisiert wurde.

Laut Dr. Clegg sind Stablecoins wie TerraUSD typischerweise so konzipiert, dass sie ihren Wert durch die Kopplung an eine Fiatwährung, meist den US-Dollar, stabil halten. Der Zusammenbruch im Mai 2022 war katastrophal und betraf sowohl TerraUSD als auch dessen Schwestertoken LUNA. In seiner Forschung erläutert Dr. Clegg die Hintergründe und beschreibt, wie eine Gruppe von Händlern einen koordinierten Angriff durchführte, indem sie gegen das System wetteten – eine Praxis, die als „Short-Positionen“ bekannt ist

Er erwähnte, dass die Entdeckung seines Forscherteams unglaublich sei. „In den Tagen vor dem Zusammenbruch beobachteten wir höchst ungewöhnliche Handelsmuster. Anstatt der üblichen Verteilung der Transaktionen auf Hunderte von Händlern kontrollierten einige wenige Personen nahezu den gesamten Markt. Diese Muster sind der eindeutige Beweis für einen gezielten Versuch, das System zu destabilisieren“, sagte er.

Laut der Analyse des Teams waren an bestimmten Tagen nur etwa fünf oder sechs Händler für nahezu alle Handelsaktivitäten verantwortlich. Die Analyse ergab, dass jeder dieser Händler an diesen Tagen einen exakten Marktanteil kontrollierte. Ein solches Maß an Koordination ist an einem normalen Handelstag oder in einem normalen Handelsumfeld nahezu unmöglich. Dies deutet darauf hin, dass die am Handel beteiligten Personen zusammengearbeitet haben, um den Einbruch auszulösen.

Forschungsergebnisse enthüllen neues Werkzeug zur Analyse von Mustern auf dem Kryptomarkt

Die Studie liefert nicht nur Erkenntnisse zum Zusammenbruch von TerraUSD, sondern stellt auch ein leistungsstarkes Werkzeug zur Analyse des Kryptomarktes mittels Graphnetzwerkanalyse vor, mit dem sich komplexe Daten visualisieren und interpretieren lassen. Sie könnte für Regulierungsbehörden, Forscher, Investoren und alle, die Handelsdaten verstehen und Risiken in der volatilen Welt der Kryptowährungen minimieren möchten, sehr nützlich sein.

„Kryptowährungen gelten oft als der Wilde Westen der Finanzwelt, mit geringer Aufsicht und noch geringerer Verantwortlichkeit“, sagte Dr. Clegg. Er fügte hinzu, dass die Forschung zeige, dass jeder durch die Anwendung komplexermaticVerfahren die verborgenen Muster und Verhaltensweisen aufdecken könne, die die Aktivitäten auf dem Kryptomarkt antreiben.

Dr. Clegg erwähnte außerdem, dass das Tool nicht nur Einblicke in vergangene Fehler geben soll, sondern auch ein sichereres und transparenteres Finanzsystem für die Zukunft schaffen soll. Die Auswirkungen dieser Forschung reichen weit über die Welt der Kryptowährungen hinaus, da auch andere Sektoren von diesem Tool profitieren könnten. Die von Dr. Clegg und seinem Forschungsteam entwickelte Methode lässt sich in verschiedenen Bereichen einsetzen, darunter Finanzmärkte, soziale Netzwerke und ähnliches. Für Regulierungsbehörden bietet sie eine neue Möglichkeit, systemische Risiken zu überwachen und ihnen entgegenzuwirken, wodurch sowohl einzelne Händler als auch die Gesamtwirtschaft geschützt werden.