Los investigadores revelan el patrón oculto detrás de un colapso cripto de 3.500 millones de dólares

Los investigadores han revelado el patrón oculto detrás del colapso de un proyecto cripto valorado en unos 3.500 millones de dólares. Investigadores de la Queen Mary University of London han revelado los detalles tras bambalinas detrás de uno de los mayores colapsos en el mundo cripto, la caída de TerraUSD y su moneda asociada, LUNA.

El ecosistema Terra sufrió un gran colapso en mayo de 2022, con su token nativo LUNA cayendo de 87 dólares a 0,0005 dólares. Si eso no fuera noticias suficientes, la stablecoin de la plataforma, UST, también se despegó, cayendo de su paridad 1:1 con el dólar a aproximadamente 0,03:1, lo que provocó pánico y llevó al bajista de 2022, desencadenando la venta de varios activos digitales, incluido Bitcoin y Ethereum.

Según informes, los investigadores desplegaron técnicas matemáticas avanzadas y software de vanguardia e identificaron patrones de trading sospechosos. Los patrones apuntaban a un ataque coordinado contra el ecosistema, lo que provocó una gran pérdida de 3.500 millones de dólares en valor en una noche. El estudio fue dirigido por el Dr. Richard Clegg y su equipo de investigadores, que emplearon el análisis de grafos temporales, un método sofisticado para examinar sistemas complejos e interconectados a lo largo del tiempo.

Investigadores de la Queen Mary University revelan detalles detrás del colapso del ecosistema Terra

Según los investigadores, el enfoque les permitió mapear la relación entre los diferentes tokens que se negociaban en la blockchain de Ethereum. También reveló cómo la stablecoin TerraUSD fue desestabilizada por una serie de operaciones deliberadas a gran escala.

Según el Dr. Clegg, las stablecoins como TerraUSD están diseñadas típicamente para mantener su valor estable al estar vinculadas a una moneda fiduciaria, que suele ser el dólar estadounidense. El colapso en mayo de 2022 fue catastrófico, con el crash afectando a TerraUSD y su token hermano, LUNA. En su investigación, el Dr. Clegg arroja luz sobre cómo ocurrió esto, mencionando que había un grupo de traders que llevaron a cabo un ataque coordinado, apostando contra el sistema en una práctica conocida como “venta en corto”.

Mencionó que lo que su equipo de investigadores descubrió era increíble. “En los días previos al colapso, observamos patrones de trading altamente antinaturales. En lugar de la distribución habitual de transacciones entre cientos de traders, vimos a un puñado de individuos controlando casi todo el mercado. Estos patrones son la prueba definitiva de un intento deliberado de desestabilizar el sistema”, dijo.

Según el análisis del equipo, en fechas específicas, solo unos cinco o seis traders representaron casi todas las actividades de trading. El análisis destacó que cada uno de esos traders controlaba la misma cuota de mercado en esos días. Este nivel de coordinación es casi imposible en un día de trading normal o en un entorno normal. Muestra que las personas involucradas en las operaciones estaban trabajando juntas para desencadenar el colapso.

La investigación revela una nueva herramienta para analizar patrones en el mercado cripto

La investigación no solo proporciona información sobre el colapso de TerraUSD, sino que también introduce una herramienta poderosa para analizar el mercado cripto mediante el análisis de redes de grafos para visualizar e interpretar datos complejos. Podría ser muy útil para reguladores, investigadores, inversores y cualquier persona dispuesta a comprender los datos de trading y mitigar riesgos en el volátil mundo de las criptomonedas.

“Las criptomonedas a menudo se ven como el Salvaje Oeste de las finanzas, con poca supervisión y aún menos responsabilidad”, dijo el Dr. Clegg. Añadió que la investigación muestra que, al aplicar técnicas matemáticas complejas, cualquiera puede descubrir los patrones ocultos y los comportamientos que impulsan las actividades en el mercado cripto.

El Dr. Clegg también mencionó que la herramienta no solo sirve para proporcionar información sobre lo que salió mal en el pasado, sino también para proporcionar un sistema financiero más seguro y transparente para el futuro. Además, las implicaciones de esta investigación se extienden mucho más allá del mundo de las criptomonedas, ya que otros sectores podrían utilizar esta herramienta. El método diseñado por el Dr. Clegg y su equipo de investigadores puede desplegarse en varios campos, incluidos los mercados financieros, las redes sociales y similares. Para los reguladores, esto proporciona una nueva forma de monitorear y protegerse contra riesgos sistémicos, protegiendo a los traders individuales y a la economía en general.