Ações da Oracle sobem 3% após confirmação de parceria com a Meta na nuvem e previsão otimista de receita com IA

As ações da Oracle subiram 3% na quinta-feira, após a empresa confirmar uma grande parceria de computação em nuvem com a Meta e emitir uma nova previsão poderosa para o crescimento de sua receita de inteligência artificial (IA).

O anúncio ocorreu durante a conferência AI World da Oracle, em Las Vegas, onde a empresa detalhou como seu negócio de banco de dados impulsionado por IA se expandirá significativamente nos próximos anos.

O gigante do banco de dados agora espera que sua receita da plataforma de dados com IA aumente para US$ 20 bilhões até o exercício fiscal de 2030, ante US$ 2,4 bilhões no exercício fiscal de 2025 e US$ 3 bilhões em 2026.

Essa alta, disseram executivos da Oracle, será impulsionada pela demanda crescente por capacidade de computação e pelo acesso mais fácil a suprimentos de hardware nos próximos anos.

Falando com analistas, Clay Magouyrk, um dos dois novos CEOs da Oracle, explicou: “Você vê a mudança nesses números, indicando que é um pouco mais fácil para nós encontrar suprimentos, não neste ano ou no próximo, mas nos anos subsequentes. Então, à medida que conseguimos encontrar esses suprimentos, os clientes contratam, vemos uma demanda imensa e, em seguida, procedemos com a entrega aos clientes.”

Oracle confirma acordo com a Meta e US$ 65 bilhões em novos contratos

Durante a mesma apresentação, Clay revelou que, em apenas 30 dias do trimestre atual, a Oracle garantiu US$ 65 bilhões em novos compromissos de infraestrutura em nuvem, distribuídos entre sete contratos diferentes com quatro grandes clientes.

Clay enfatizou que nenhum desses clientes era a OpenAI, abordando especulações de que o crescimento recente da Oracle dependia excessivamente da fabricante do ChatGPT. “Nenhum desses clientes é a OpenAI”, disse ele. “Eu sei que algumas pessoas questionam às vezes: ‘Ei, será que é só a OpenAI?’ A realidade é que achamos a OpenAI uma ótima cliente, mas temos muitos clientes.”

Entre esses clientes está a Meta, que opera o Facebook e o Instagram. Relatórios da Bloomberg em setembro disseram que as duas empresas estavam negociando um acordo de nuvem de US$ 20 bilhões, o que Clay confirmou que agora está em andamento. Isso ocorre enquanto a Meta continua um dos maiores gastos em IA da indústria de tecnologia, com seus gastos de capital para 2024 esperados entre US$ 66 bilhões e US$ 72 bilhões.

A parceria dá um impulso massivo à Oracle enquanto ela compete diretamente com a Amazon Web Services e a Google Cloud por uma fatia do mercado de infraestrutura de IA.

A empresa tem expandido sua divisão de infraestrutura em nuvem, ao mesmo tempo em que permite que seu software de banco de dados seja executado em outras nuvens, o que ajudou a atrair clientes diversos. Em julho, a Oracle até garantiu um compromisso de US$ 300 bilhões da OpenAI, mostrando o quão agressivamente a empresa está ampliando sua presença no cálculo de IA de alto nível.

Oracle define metas ousadas para 2030 com foco nas margens de lucro

Apesar de seu crescimento explosivo, a Oracle divulgou que a infraestrutura de IA tem uma margem bruta de 30% a 40% após a contabilização de custos de terreno, data center, energia e computação. No entanto, de acordo com um relatório da The Information, a Oracle ganhou apenas 14% com o aluguel de chips de IA da Nvidia no trimestre de agosto, evidência de que os custos ainda são apertados à medida que a demanda por hardware de IA supera a oferta.

O diretor financeiro Doug Kehring rebateu a ideia de que a Oracle está perseguindo receita a qualquer custo. “Li muitas histórias especulando que a Oracle está perseguindo receita por si só”, disse Doug, acrescentando que: “Mas vamos ser cristalinos: só perseguimos oportunidades onde temos uma linha de visão clara para margens de mercado atraentes que nos recompensem pela propriedade intelectual e pela atividade que trazemos aos clientes.”

Após o fechamento do mercado, a Oracle anunciou novas metas de longo prazo: US$ 21 em lucro por ação ajustado sobre US$ 225 bilhões em receita para o exercício fiscal de 2030, representando uma taxa de crescimento anual composta de 31%. Isso está acima dos US$ 18,92 de lucro por ação e US$ 198,39 bilhões em receita que os analistas pesquisados pela LSEG esperavam. Ainda assim, as ações caíram 2% no comércio estendido, à medida que os investidores digeriam a previsão e seu cronograma ambicioso.