As ações da Oracle disparam 3% após a confirmação do acordo com a Meta Cloud e uma previsão otimista de receita com IA

As ações da Oracle subiram 3% na quinta-feira, depois que a empresa confirmou uma importante parceria em computação em nuvem com a Meta e divulgou uma nova e promissora previsão de crescimento de receita em inteligência artificial (IA).

O anúncio foi feito durante a conferência AI World da Oracle em Las Vegas, onde a empresa detalhou como seu negócio de banco de dados baseado em IA se expandirá significativamente nos próximos anos.

A gigante dos bancos de dados agora prevê que a receita de sua plataforma de dados com inteligência artificial aumentará para US$ 20 bilhões até o ano fiscal de 2030, ante US$ 2,4 bilhões no ano fiscal de 2025 e US$ 3 bilhões em 2026.

Segundo executivos da Oracle, essa alta será impulsionada pela crescente demanda por capacidade computacional e pelo acesso mais fácil a suprimentos de hardware nos próximos anos.

Em conversa com analistas, Clay Magouyrk, um dos dois novos CEOs da Oracle, explicou: “Vocês podem ver a mudança nesses números, que indicam que está um pouco mais fácil para nós encontrarmos fornecedores, não neste ano ou no próximo, mas nos anos subsequentes. Assim, à medida que conseguimos encontrar esses fornecedores, os clientes fechamtrac, vemos uma demanda imensa e, então, nos dedicamos a entregar esses produtos aos clientes.”

A Oracle confirma o acordo com a Meta e US$ 65 bilhões em novostrac

Durante a mesma apresentação, Clay revelou que, em apenas 30 dias do trimestre atual, a Oracle garantiu US$ 65 bilhões em novos compromissos de infraestrutura em nuvem, distribuídos em setetracdiferentes com quatro grandes clientes.

Clay enfatizou que nenhum desses clientes era a OpenAI, abordando especulações de que o recente crescimento da Oracledent excessivamente da criadora do ChatGPT. "Nenhum desses clientes é a OpenAI", disse ele. "Sei que algumas pessoas às vezes questionam: 'Ei, será que é só a OpenAI?' A realidade é que consideramos a OpenAI um ótimo cliente, mas temos muitos outros clientes."

Entre esses clientes está a Meta, que opera o Facebook e o Instagram. Reportagens da Bloomberg em setembro afirmaram que as duas empresas estavam negociando um acordo de computação em nuvem de US$ 20 bilhões, que Clay confirmou estar em andamento. Isso ocorre enquanto a Meta continua um dos maiores investimentos em inteligência artificial da indústria de tecnologia, com despesas de capital previstas entre US$ 66 bilhões e US$ 72 bilhões para 2024.

A parceria representa um grande impulso para a Oracle, que compete diretamente com a Amazon Web Services e o Google Cloud por uma fatia do mercado de infraestrutura de IA.

A empresa tem expandido sua divisão de infraestrutura em nuvem, permitindo também que seu software de banco de dados seja executado em outras nuvens, o que tem ajudado atracuma clientela diversificada. Em julho, a Oracle chegou a garantir um investimento de US$ 300 bilhões da OpenAI, demonstrando a agressividade com que a empresa está ampliando sua presença em computação de IA de ponta.

A Oracle estabelece metas ambiciosas para 2030 com foco nas margens de lucro

Apesar do seu crescimento explosivo, a Oracle revelou que a infraestrutura de IA apresenta uma margem bruta de 30% a 40% após contabilizar os custos de terreno, data center, energia e computação. No entanto, de acordo com uma reportagem do The Information, a Oracle obteve um lucro de apenas 14% com o aluguel de chips de IA da Nvidia no trimestre de agosto, o que demonstra que os custos ainda estão apertados, já que a demanda por hardware de IA supera a oferta.

O diretor financeiro Doug Kehring rebateu a ideia de que a Oracle busca receita a qualquer custo. "Li muitas matérias especulando que a Oracle busca receita pela receita em si", disse Doug, acrescentando: "Mas sejamos claros: só buscamos oportunidades onde temos uma perspectiva clara de margens de mercadotracque nos recompensem pela propriedade intelectual e pela atividade que oferecemos aos clientes."

Após o fechamento do mercado, a Oracle anunciou novas metas de longo prazo: lucro ajustado por ação de US$ 21 e receita de US$ 225 bilhões para o ano fiscal de 2030, representando uma taxa de crescimento anual composta de 31%. Esses valores superam as expectativas de lucro por ação de US$ 18,92 e receita de US$ 198,39 bilhões previstas por analistas consultados pela LSEG. Mesmo assim, as ações caíram 2% no pregão estendido, enquanto os investidores analisavam a previsão e seu cronograma ambicioso.