L’action d’Oracle bondit de 3 % après la confirmation de l’accord cloud avec Meta et une prévision optimiste de croissance des revenus de l’IA

L’action d’Oracle a bondi de 3 % jeudi, après que l’entreprise a confirmé un partenariat majeur de calcul en nuage avec Meta et a publié une nouvelle prévision puissante pour la croissance de ses revenus d’intelligence artificielle (IA).

L’annonce est intervenue lors de la conférence AI World d’Oracle à Las Vegas, où l’entreprise a exposé comment son entreprise de bases de données pilotée par l’IA s’étendrait fortement dans les années à venir.

Le géant des bases de données s’attend désormais à ce que les revenus de sa plateforme de données alimentée par l’IA bondissent à 20 milliards de dollars d’ici l’exercice 2030, en hausse par rapport aux 2,4 milliards de dollars de l’exercice 2025 et aux 3 milliards de dollars de 2026.

Cette reprise, ont déclaré les dirigeants d’Oracle, sera alimentée par la demande croissante de capacité de calcul et un accès facilité aux fournitures de matériel au cours des prochaines années.

S’adressant aux analystes, Clay Magouyrk, l’un des deux nouveaux PDG d’Oracle, a expliqué : « Vous voyez le changement dans ces chiffres : il nous est un peu plus facile de trouver de la capacité, pas cette année ou l’année prochaine, mais dans les années suivantes. Ainsi, lorsque nous parvenons à trouver cette capacité, les clients y souscrivent, nous constatons une demande immense, puis nous nous employons à la livrer aux clients. »

Oracle confirme l’accord avec Meta et 65 milliards de dollars de nouveaux contrats

Lors de la même présentation, Clay a révélé qu’en seulement 30 jours du trimestre en cours, Oracle avait sécurisé 65 milliards de dollars d’engagements nouveaux en infrastructure cloud, répartis sur sept contrats différents avec quatre clients majeurs.

Clay a souligné qu’aucun de ces clients n’était OpenAI, répondant aux spéculations selon lesquelles la croissance récente d’Oracle dépendait excessivement du créateur de ChatGPT. « Aucun de ces clients n’est OpenAI », a-t-il déclaré. « Je sais que certaines personnes s’interrogent parfois : « Hé, est-ce seulement OpenAI ? » La réalité est que nous pensons qu’OpenAI est un excellent client, mais nous avons de nombreux clients. »

Parmi ces clients figure Meta, qui exploite Facebook et Instagram. Des rapports de Bloomberg en septembre indiquaient que les deux entreprises négociaient un accord cloud de 20 milliards de dollars, ce que Clay a confirmé est désormais en cours. Cela s’inscrit alors que Meta poursuit l’une des plus importantes flambées de dépenses en IA de l’industrie technologique, ses dépenses d’investissement pour 2024 étant prévues entre 66 milliards et 72 milliards de dollars.

Le partenariat offre un coup de pouce massif à Oracle alors qu’elle concurrence directement Amazon Web Services et Google Cloud pour une part du marché de l’infrastructure IA.

L’entreprise a été en train d’étendre sa division d’infrastructure cloud, tout en permettant à ses logiciels de base de données de fonctionner sur d’autres clouds, ce qui a aidé à attirer une clientèle diversifiée. En juillet, Oracle avait même sécurisé un engagement de 300 milliards de dollars d’OpenAI, montrant à quel point l’entreprise met agressivement à l’échelle son empreinte dans le calcul IA haut de gamme.

Oracle fixe des objectifs audacieux pour 2030 avec un focus sur les marges bénéficiaires

Malgré sa croissance explosive, Oracle a divulgué que l’infrastructure IA présente une marge brute de 30 % à 40 % après prise en compte des coûts de terrain, de centre de données, d’énergie et de calcul. Pourtant, selon un rapport de The Information, Oracle n’a gagné que 14 % sur la location de puces IA Nvidia au trimestre d’août, preuve que les coûts restent serrés alors que la demande de matériel IA dépasse l’offre.

Le directeur financier Doug Kehring a contesté l’idée qu’Oracle poursuive les revenus à tout prix. « J’ai lu beaucoup d’articles qui spéculent qu’Oracle poursuit les revenus pour le seul plaisir d’avoir des revenus », a déclaré Doug, ajoutant que : « Mais soyons clairs : nous ne poursuivons que des opportunités où nous avons une visibilité claire sur des marges de marché attractives qui nous récompensent pour notre propriété intellectuelle et l’activité que nous apportons aux clients. »

Après la clôture du marché, Oracle a annoncé de nouveaux objectifs à long terme : 21 dollars de bénéfices par action ajustés sur 225 milliards de dollars de revenus pour l’exercice 2030, représentant un taux de croissance annuel composé de 31 %. Cela dépasse les 18,92 dollars de BPA et les 198,39 milliards de dollars de revenus attendus par les analystes sondés par LSEG. Néanmoins, l’action a reculé de 2 % en séance prolongée alors que les investisseurs digéraient la prévision et son calendrier ambitieux.