L'action d'Oracle bondit de 3 % après la confirmation de l'accord avec Meta Cloud et des prévisions optimistes concernant les revenus liés à l'IA

L'action d'Oracle a bondi de 3 % jeudi, après que la société a confirmé un partenariat majeur dans le domaine du cloud computing avec Meta et publié de nouvelles prévisions optimistes concernant la croissance de ses revenus liés à l'intelligence artificielle (IA).

L'annonce a été faite lors de la conférence AI World d'Oracle à Las Vegas, où la société a exposé comment son activité de bases de données pilotées par l'IA allait connaître une forte expansion dans les années à venir.

Le géant des bases de données prévoit désormais que les revenus de sa plateforme de données basée sur l'IA atteindront 20 milliards de dollars d'ici l'exercice 2030, contre 2,4 milliards de dollars lors de l'exercice 2025 et 3 milliards de dollars en 2026.

Selon les dirigeants d'Oracle, cette reprise sera alimentée par une forte demande en capacité de calcul et un accès plus facile aux fournitures matérielles au cours des prochaines années.

S'adressant aux analystes, Clay Magouyrk, l'un des deux nouveaux PDG d'Oracle, a expliqué: « Vous constatez l'évolution de ces chiffres : il nous est un peu plus facile de trouver des fournisseurs, non pas cette année ni l'année prochaine, mais les années suivantes. Dès que nous trouvons ces fournisseurs, les clients passenttrac, nous constatons une demande immense, et nous nous chargeons ensuite de livrer ces produits aux clients. »

Oracle confirme l'acquisition de Meta et la signature de nouveauxtracd'une valeur de 65 milliards de dollars

Au cours de cette même présentation, Clay a révélé qu'en seulement 30 jours du trimestre en cours, Oracle avait obtenu 65 milliards de dollars d'engagements pour de nouvelles infrastructures cloud, répartis sur septtracdifférents avec quatre clients majeurs.

Clay a insisté sur le fait qu'aucun de ces clients n'était OpenAI, réfutant ainsi les spéculations selon lesquelles la croissance récente d'Oracledent trop du créateur de ChatGPT. « Aucun de ces clients n'est OpenAI », a-t-il déclaré. « Je sais que certains se demandent parfois : “Est-ce vraiment uniquement OpenAI ?” En réalité, nous considérons OpenAI comme un excellent client, mais nous avons de nombreux autres clients. »

Parmi ces clients figure Meta, qui exploite Facebook et Instagram. Selon un article de Bloomberg paru en septembre, les deux entreprises négociaient un accord cloud de 20 milliards de dollars, ce que Clay a confirmé être désormais en cours. Cette annonce intervient alors que Meta poursuit l'un des plus importants investissements du secteur technologique dans l'intelligence artificielle, avec des dépenses d'investissement prévues entre 66 et 72 milliards de dollars pour 2024.

Ce partenariat donne un coup de pouce considérable à Oracle, qui se retrouve en concurrence directe avec Amazon Web Services et Google Cloud pour une part du marché des infrastructures d'IA.

L'entreprise a développé sa division d'infrastructure cloud, tout en permettant à son logiciel de base de données de s'exécuter sur d'autres clouds, ce qui lui a permis detracune clientèle diversifiée. En juillet dernier, Oracle a même obtenu un engagement de 300 milliards de dollars de la part d'OpenAI, illustrant ainsi la rapidité avec laquelle l'entreprise étend sa présence dans le domaine du calcul haute performance pour l'IA.

Oracle fixe des objectifs ambitieux pour 2030, axés sur les marges bénéficiaires

Malgré sa croissance fulgurante, Oracle a révélé que son infrastructure d'IA dégage une marge brute de 30 à 40 % après prise en compte des coûts fonciers, des centres de données, de l'énergie et du calcul. Pourtant, selon un rapport de The Information, Oracle n'a réalisé qu'un bénéfice de 14 % sur la location de puces d'IA Nvidia au cours du trimestre d'août, preuve que les coûts restent sous tension, la demande en matériel d'IA dépassant largement l'offre.

Le directeur financier, Doug Kehring, a réfuté l'idée qu'Oracle recherche le chiffre d'affaires à tout prix. « J'ai lu de nombreux articles spéculant sur le fait qu'Oracle recherche le chiffre d'affaires pour le chiffre d'affaires », a déclaré Doug, ajoutant : « Mais soyons clairs : nous ne poursuivons que les opportunités qui nous permettent d'atteindre des marges de marchétrac, récompensant notre propriété intellectuelle et l'activité que nous apportons à nos clients. »

Après la clôture des marchés, Oracle a annoncé de nouveaux objectifs à long terme : un bénéfice par action ajusté de 21 $ pour un chiffre d’affaires de 225 milliards de dollars en 2030, soit un taux de croissance annuel composé de 31 %. Ces chiffres sont supérieurs aux prévisions des analystes interrogés par LSEG, qui tablaient sur un BPA de 18,92 $ et un chiffre d’affaires de 198,39 milliards de dollars. Malgré cela, le cours de l’action a reculé de 2 % lors des échanges après la clôture, les investisseurs analysant ces prévisions et le calendrier ambitieux qui les caractérise.