Le azioni di Oracle salgono del 3% dopo la conferma dell'accordo cloud con Meta e le previsioni ottimistiche sulla revenue dell'IA

Le azioni di Oracle sono salite del 3% giovedì, dopo che l'azienda ha confermato una partnership cloud-computing importante con Meta e ha emesso una nuova previsione potente per la crescita della revenue dell'intelligenza artificiale (IA).

L'annuncio è arrivato durante la conferenza AI World di Oracle a Las Vegas, dove l'azienda ha delineato come il suo business di database guidato dall'IA si espanderà nettamente negli anni a venire.

Il gigante del database si aspetta ora che la revenue della sua piattaforma dati potenziata dall'IA aumenti a 20 miliardi di dollari entro il fiscale 2030, in aumento rispetto ai 2,4 miliardi di dollari nel fiscale 2025 e ai 3 miliardi nel 2026.

Questa rally, hanno detto gli esecutivi di Oracle, sarà guidata dalla domanda in aumento per la capacità di calcolo e da un accesso più facile alle forniture di hardware nei prossimi anni.

Parlando con gli analisti, Clay Magouyrk, uno dei due nuovi CEO di Oracle, ha spiegato: "Vedi il cambiamento in questi numeri che è un po' più facile per noi trovare fornitura, non quest'anno o il prossimo, ma negli anni successivi. Quindi, mentre siamo in grado di trovare quella fornitura, i clienti contrattano per essa, vediamo un'enorme domanda, e poi procediamo a consegnarla ai clienti."

Oracle conferma l'accordo con Meta e $65 miliardi in nuovi contratti

Durante la stessa presentazione, Clay ha rivelato che in soli 30 giorni dell'attuale trimestre, Oracle ha ottenuto 65 miliardi di dollari in nuovi impegni per infrastrutture cloud, distribuiti su sette contratti diversi con quattro clienti principali.

Clay ha sottolineato che nessuno di quei clienti era OpenAI, affrontando le speculazioni che la recente crescita di Oracle fosse eccessivamente dipendente dal creatore di ChatGPT. "Nessuno di quei clienti è OpenAI", ha detto. "So che alcune persone a volte mettono in discussione, 'Ehi, è solo OpenAI?' La realtà è che pensiamo che OpenAI sia un ottimo cliente, ma abbiamo molti clienti."

Tra quei clienti c'è Meta, che opera Facebook e Instagram. I rapporti di Bloomberg a settembre dicevano che le due aziende stavano negoziando un accordo cloud da 20 miliardi di dollari, che Clay ha confermato è ora in movimento. Questo avviene mentre Meta continua una delle più grandi spese di AI del settore tecnologico, con le sue spese in capitale per il 2024 previste tra 66 miliardi e 72 miliardi di dollari.

La partnership dà a Oracle un enorme impulso mentre compete direttamente con Amazon Web Services e Google Cloud per una fetta del mercato delle infrastrutture dell'IA.

L'azienda ha stato espandendo la sua divisione di infrastrutture cloud, permettendo anche al suo software di database di essere eseguito su altri cloud, il che ha aiutato ad attrarre clienti diversificati. A luglio, Oracle ha persino ottenuto un impegno di 300 miliardi di dollari da OpenAI, mostrando quanto aggressivamente l'azienda stia scalando la sua presenza nel calcolo AI di alto livello.

Oracle fissa obiettivi ambiziosi per 2030 con un focus sui margini di profitto

Nonostante la sua crescita esplosiva, Oracle ha rivelato che le infrastrutture per l'IA hanno un margine lordo del 30-40% dopo aver tenuto conto dei costi di terreni, data center, energia e calcolo. Tuttavia, secondo un rapporto di The Information, Oracle ha guadagnato solo il 14% dal noleggio di chip AI Nvidia nel trimestre di agosto, prova che i costi sono ancora elevati mentre la domanda di hardware AI supera l'offerta.

Il direttore finanziario Doug Kehring ha respinto l'idea che Oracle inseguisca i ricavi a qualsiasi costo. "Ho letto molte storie che speculano sul fatto che Oracle insegua i ricavi per il solo scopo di avere ricavi", ha detto Doug, aggiungendo che: "Ma siamo chiari: perseguiremo solo le opportunità in cui abbiamo una chiara visibilità su margini di mercato attraenti che ci ricompensino per la proprietà intellettuale e l'attività che portiamo ai clienti".

Dopo la chiusura del mercato, Oracle ha annunciato nuovi obiettivi a lungo termine: 21 dollari di utili per azione rettificati su 225 miliardi di dollari di ricavi per l'esercizio 2030, che rappresentano un tasso di crescita annuale composto del 31%. Questo è superiore ai 18,92 dollari di EPS e ai 198,39 miliardi di dollari di ricavi che gli analisti intervistati da LSEG si aspettavano. Tuttavia, le azioni sono scese del 2% nel trading post-chiusura mentre gli investitori digerivano le previsioni e la sua ambiziosa tempistica.