Metaクラウド取引の確認と楽観的なAI収益予測後、Oracleの株価が3%上昇

Oracleの株価は木曜日に3%上昇しました。これは同社がMetaとの主要なクラウドコンピューティングパートナーシップを確認し、人工知能（AI）収益成長に対する強力な新しい予測を発表したためです。

この発表は、ラスベガスで開催されたOracleのAI Worldカンファレンス中に行われ、同社はAI駆動のデータベースビジネスが今後数年間でどのように急拡大するかを概説しました。

データベースの巨人は、AI搭載データプラットフォームの収益が2025会計年度の24億ドル、2026年の30億ドルから、2030会計年度には200億ドルに急増すると予想しています。

このラリは、今後数年間のコンピューティング容量への需要の急増と、ハードウェア供給へのアクセスの容易さによって推進されると、Oracleの執行役者は述べました。

アナリストに対し、Oracleの新しいCEO2人のうちの1人であるClay Magouyrkは、説明しました。「これらの数字の変化が見えます。供給を見つけることが少し簡単になるということです。今年や来年ではなく、その後の年々です。供給を見つけることができるようになると、顧客がそれに対して契約し、私たちは莫大な需要を見出し、その後顧客に提供します。」

Oracle、Meta取引と65億ドルの新規契約を確認

同じプレゼンテーションの中で、Clayは、現在の四半期のわずか30日間で、Oracleが4つの主要顧客との7つの異なる契約にわたって650億ドルの新規クラウドインフラストラクチャコミットメントを獲得したことを明らかにしました。

Clayは、それらの顧客のいずれもOpenAIではないと強調し、Oracleの最近の成長がChatGPTメーカーに過度に依存しているという憶測に対処しました。「それらの顧客のいずれもOpenAIではありません。私は時々人々が『ええと、それはOpenAIだけですか？』と疑問視していることを知っています。現実には、OpenAIは素晴らしい顧客だと思いますが、私たちは多くの顧客を持っています。」

その顧客の一人に、FacebookやInstagramを運営するMetaがあります。9月のブルームバーグの報道によると、両社は200億ドル規模のクラウド契約を交渉しており、クレイ氏はそれが現在進行中であることを確認しました。これは、Metaが2024年の資本支出を660億ドルから720億ドルの見込みとするなど、テクノロジー業界で最大級のAI支出ラッシュを続けている最中のことです。

この提携により、OracleはAmazon Web ServicesやGoogle Cloudと直接競争する中で、AIインフラ市場のシェア獲得に向けて大きな追い風を得ることになります。

同社はクラウドインフラ部門を拡大しつつ、データベースソフトウェアを他のクラウドでも実行できるようにすることで、多様な顧客の獲得に成功しています。昨年7月には、OpenAIから3,000億ドルのコミットメントを獲得し、ハイエンドAIコンピューティング分野での存在感をどのように激しく拡大させているかを示しました。

Oracle、利益率重視で2030に向けた大胆な目標を設定

爆発的な成長にもかかわらず、OracleはAIインフラの粗利益率が、土地、データセンター、電力、コンピューティングコストを考慮した後に30〜40%であることを明らかにしました。しかし、The Informationの報道によると、Oracleは8月四半期にNvidiaのAIチップをレンタルして得た収益率はわずか14%に留まり、AIハードウェア需要が供給を上回る中でコストが依然として逼迫していることが示されました。

最高財務責任者（CFO）のDoug Kehring氏は、Oracleがコストを問わず収益を追求しているという見方に反論しました。「Oracleが収益のために収益を追求しているという憶測記事を読みました」とDoug氏は述べ、さらに次のように付け加えました。「しかし、明確に言っておきましょう。私たちは、知的財産や顧客にもたらす活動に対して見返りがある、魅力的な市場マージンへの明確な展望がある機会のみを追跡します。」

市場閉場後、Oracleは2030会計年度の調整後1株当たり利益（EPS）を21ドル、売上高を2,250億ドルとする新たな長期目標を発表しました。これは31%の複合年間成長率（CAGR）を意味します。これは、LSEGが調査したアナリスト予想のEPS 18.92ドル、売上高1,983億900万ドルを上回る水準です。それでも、投資家が予測とその野心的なタイムラインを消化している間、株式は延長取引で2%下落しました。