Aktie von Oracle steigt um 3 % nach Bestätigung der Meta-Cloud-Partnerschaft und optimistischer Prognose für KI-Umsatzerträge

Die Oracle-Aktie stieg am Donnerstag um 3 %, nachdem das Unternehmen eine große Cloud-Computing-Partnerschaft mit Meta bestätigt und eine starke neue Prognose für das Umsatzwachstum seiner künstlichen Intelligenz (KI) herausgegeben hatte.

Die Ankündigung erfolgte während der AI World-Konferenz von Oracle in Las Vegas, auf der das Unternehmen darlegte, wie sein KI-gesteuertes Datenbankgeschäft in den kommenden Jahren stark expandieren wird.

Der Datenbankriese erwartet nun, dass seine Einnahmen aus der KI-gestützten Datenplattform bis zum Geschäftsjahr 2030 auf 20 Milliarden US-Dollar steigen werden, im Vergleich zu 2,4 Milliarden US-Dollar im Geschäftsjahr 2025 und 3 Milliarden US-Dollar im Jahr 2026.

Dieser Anstieg werde, so sagten Oracle-Executives, durch die steigende Nachfrage nach Rechenkapazität und den leichteren Zugang zu Hardware-Lieferungen in den kommenden Jahren getrieben.

Im Gespräch mit Analysten erklärte Clay Magouyrk, einer der beiden neuen CEOs von Oracle, dass sich in diesen Zahlen ein Wandel abzeichnet: Es wird uns etwas leichter fallen, Versorgungskapazitäten zu erschließen – nicht in diesem oder im nächsten Jahr, sondern in den darauffolgenden Jahren. Sobald wir diese Kapazitäten erschließen können und Kunden Verträge darüber abschließen, zeigt sich eine enorme Nachfrage, woraufhin wir die Lieferung an die Kunden vorantreiben.

Oracle bestätigt Meta-Deal und 65 Milliarden US-Dollar an neuen Verträgen

Während derselben Präsentation enthüllte Clay, dass Oracle in nur 30 Tagen des aktuellen Quartums 65 Milliarden US-Dollar an neuen Cloud-Infrastruktur-Verpflichtungen sicherte, verteilt auf sieben verschiedene Verträge mit vier großen Kunden.

Clay betonte, dass keiner dieser Kunden OpenAI war, und adressierte Spekulationen, dass das jüngste Wachstum von Oracle übermäßig vom ChatGPT-Hersteller abhängig sei. „Keiner dieser Kunden ist OpenAI“, sagte er. „Ich weiß, dass manche Leute manchmal fragen: ‚Ist es nur OpenAI?‘ Die Realität ist, dass wir OpenAI als großartigen Kunden betrachten, aber wir haben viele Kunden.“

Zu diesen Kunden gehört Meta, das Facebook und Instagram betreibt. Berichte von Bloomberg im September besagten, dass die beiden Unternehmen über einen 20-Milliarden-US-Dollar-Cloud-Deal verhandelten, was Clay nun als in Bewegung bestätigte. Dies geschieht, während Meta eine der größten KI-Ausgabenspiralen der Tech-Branche fortsetzt, wobei die Kapitalausgaben für 2024 zwischen 66 und 72 Milliarden US-Dollar erwartet werden.

Die Partnerschaft gibt Oracle einen massiven Schub, während es direkt mit Amazon Web Services und Google Cloud um einen Anteil am KI-Infrastrukturmarkt konkurriert.

Das Unternehmen hat seine Cloud-Infrastruktur-Sparte ausgebaut und gleichzeitig zugelassen, dass seine Datenbanksoftware auf anderen Clouds läuft, was dazu beigetragen hat, diverse Kunden anzuziehen. Im Juli sicherte Oracle sogar eine Verpflichtung von 300 Milliarden US-Dollar von OpenAI, was zeigt, wie aggressiv das Unternehmen seine Präsenz im High-End-KI-Computing ausbaut.

Oracle setzt mutige Ziele für 2030 mit Fokus auf Gewinnmargen

Trotz seines explosiven Wachstums gab Oracle bekannt, dass die KI-Infrastruktur nach Abzug von Kosten für Grundstücke, Rechenzentren, Strom und Computing eine Bruttomarge von 30 % bis 40 % aufweist. Laut einem Bericht von The Information verdiente Oracle im August-Quartal jedoch nur 14 % bei der Vermietung von Nvidia-KI-Chips, ein Hinweis darauf, dass die Kosten weiterhin hoch sind, da die Nachfrage nach KI-Hardware das Angebot übersteigt.

Chief Financial Officer Doug Kehring widersprach der Vorstellung, dass Oracle Einnahmen um jeden Preis anstrebt. „Ich habe viele Geschichten gelesen, die spekulieren, dass Oracle Einnahmen um der Einnahmen willen verfolgt“, sagte Doug und fügte hinzu: „Aber lassen Sie uns klar sein: Wir verfolgen nur Möglichkeiten, bei denen wir eine klare Sicht auf attraktive Marktgewinnmargen haben, die uns für unser geistiges Eigentum und die Aktivität, die wir zu den Kunden bringen, belohnen.“

Nach Börsenschluss kündigte Oracle neue langfristige Ziele an: 21 US-Dollar bereinigtes Ergebnis je Aktie bei 225 Milliarden US-Dollar Umsatz im Geschäftsjahr 2030, was einer jährlichen Wachstumsrate von 31 % entspricht. Das liegt über den von Analysten von LSEG erwarteten 18,92 US-Dollar EPS und 198,39 Milliarden US-Dollar Umsatz. Dennoch fiel die Aktie im erweiterten Handel um 2 %, da die Anleger die Prognose und ihren ehrgeizigen Zeitplan verdauten.