Ações de mercados emergentes de olho em alta de 9 meses, atronforte em quase 22 anos

As ações de mercados emergentes estão a caminho de registrar sua maior alta desde 2003, impulsionadas por fortes investimentos globais em empresas de tecnologia asiáticas.

Segundo dados da Bloomberg, o índice de referência de ações da MSCI tracacompanha os países em desenvolvimento subiu mais 0,4% na terça-feira, elevando seu ganho mensal para 6,9% e registrando um potencial nono avanço mensal consecutivo.

As gigantes listadas em Hong Kong, Alibaba Group, Tencent Holdings e Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC), são as principais responsáveis ​​pela alta.

Investidores estrangeiros, ainda com baixa exposição a ações chinesas, têm investido em massa em ações de empresas de tecnologia ligadas à inteligência artificial. A valorização do setor ampliou a diferença de avaliação entre empresas asiáticas e americanas.

Essa diferença de preços abriu bastante espaço para fluxos contínuos, à medida que os investidores buscam o crescimento relacionado à IA fora dos EUA. Os mercados cambiais em economias em desenvolvimento permaneceram praticamente estáveis ​​no dia, com o florim húngaro liderando ganhos modestos em relação ao dólar.

Os investidores parecem estar acompanhando os desdobramentos em Washington, onde uma possível paralisação do governo americano se aproxima. Mas Wall Street não parece muito alarmada. Mark Haefele, diretor de investimentos da UBS Global Wealth Management, afirmou em um comunicado:

“Aconselhamos os investidores a olharem além dos receios de paralisação das atividades e a concentrarem-se noutros fatores que impulsionam o mercado, como a combinação de cortes contínuos nas taxas de juro da Reserva Federal, resultados empresariaistrone um investimento e monetização robustos em IA.”

Israel registra ganhos recordes em ações com a aprovação do plano Trump-Netanyahu

No Oriente Médio, o índice TA-35 de Israel bateu recordes depois que odent Donald Trump e o primeiro-ministroenjNetanyahu anunciaram conjuntamente uma estratégia de 20 pontos para encerrar a guerra em Gaza.

O anúncio, feito na terça-feira, impulsionou as ações israelenses em geral, mesmo com a leve queda do shekel, que reverteu parte da alta de segunda-feira. Apesar da guerra e da instabilidade regional mais ampla, o mercado israelense continua apresentando um desempenho superior.

Três em cada quatro ações do índice TA-35 subiram, com a Teva Pharmaceutical Industries, a Phoenix Financial Ltd. e o Bank Hapoalim liderando os ganhos. Os volumes de negociação dispararam, ficando 47% acima da média dos últimos 100 dias.

O índice subiu 6,7% neste trimestre, registrando seu quinto avanço trimestral consecutivo. Desde abril, investidores globais têm migrado para ativos israelenses, incentivados pela desvalorização do dólar e pela incerteza em relação à política externa dos EUA.

Com um mercado acionário diversificado que abrange tecnologia, finanças e defesa, o desempenho de Israel tem se mantidotronem termos de dólares, com alta de 46% no acumulado do ano, ocupando a 11ª posição entre mais de 90 índices tracglobais.

Em contrapartida, os mercados filipinos viram perdas crescentes, uma vez que as alegações de corrupção contra funcionários do governo local desencadearam uma fuga de capitais estrangeiros.

As ações filipinas continuaram a cair na terça-feira, com o peso também se desvalorizando em meio ao colapso do sentimento dos investidores. Esse contraste evidencia a divisão dentro dos mercados emergentes neste trimestre, com as notícias regionais influenciando fortemente os fluxos de capital.

As ações de pequena capitalização sobem forte, mas os investidores cash rapidamente

Nos Estados Unidos, as ações de pequena capitalização vêm apresentando alta há semanas, mas os ganhos não se sustentaram. O índice Russell 2000 finalmente recuperou sua máxima histórica, quatro anos depois da última, mas os investidores não parecem interessados ​​em manter o ritmo.

Mais de US$ 5,4 bilhões foram retirados do ETF iShares Russell 2000 este ano, apesar do índice ter atingido novos recordes.

As ações de pequena capitalização sofreram um forte impacto no mercado de baixa de 2022 e não conseguiram se recuperar no mesmo ritmo que as ações de maior capitalização. Ao contrário do Nasdaq 100, que subiu cerca de 50% no mesmo período devido à euforia em torno da inteligência artificial, o Russell 2000 ficou para trás, pressionado por empresas que geralmente não são lucrativas e são altamente sensíveis às taxas de juros.

Mas neste mês, o otimismo retornou. As ações de pequena capitalização registraram sua maior sequência de ganhos semanais em quase cinco anos, à medida que os investidores começaram a precificar mais cortes nas taxas de juros do Fed e a um cenário econômicotronforte.

Ainda assim, a ansiedade persiste. De criptomoedas a empresas de pequena capitalização e ações de tecnologia não lucrativas, as avaliações esticadas estão deixando os investidores nervosos. Muitos estão optando por realizar lucros antecipadamente em vez de arriscar outra queda brusca.

De volta a Israel, a onda de alta se estendeu ao mercado de títulos. Os títulos da dívida israelense denominados em dólares com vencimento em março de 2034 figuraram entre os 20 títulos com melhor desempenho em todos os mercados emergentes na terça-feira, com pelo menos outros 14 títulos israelenses também registrando ganhos após a abertura dos mercados de Londres.

Entretanto, o Kuwait voltou a entrar nos mercados internacionais de títulos pela primeira vez em oito anos, e o Egito emitiu um novo sukuk de referência, contribuindo para o dinamismo dos mercados de crédito globais.