Os principais tokens DeFi As aprovações de ETFs da semana passada, que estabeleceram os tokens ETH como uma commodity, beneficiaram a lista dos principais Ethereum . DeFi vem crescendo em 2024, tanto para projetos de nicho quanto para os principais protocolos.
Entre os tokens blue chip DeFi , destacam-se Aave (AAVE), Maker (MKR), Uniswap (UNI), Curve Finance (CRV) e Compound (COMP). Os principais projetos agregam o maior valor, abrangendo os modelos de negócios mais utilizados no DeFi.
AAVE registrou o maior aumento de volume, expandindo 394% nos últimos dias. O volume negociado AAVE atingiu US$ 188 milhões. UNI expandiu seus volumes de negociação em cerca de 230% nesta semana, atingindo um pico de mais de US$ 690 milhões em 24 horas.
O grupo principal de DeFi de primeira linha exclui a recente adição de protocolos de re-staking na Eigen Layer. Esses tokens ainda estão entre os principais aplicativos listados pela DappRadar, embora a atividade diária baseada em carteiras varie.
O que impulsiona a narrativa das blue chips DeFi ?
As principais empresas DeFi fazem parte de uma tendência maior baseada no ecossistema Ethereum . Outras tendências em alta incluem DEX, Derivativos de Staking de Liquidez, DEX e Camada 2.
A narrativa DeFi compete atualmente com diversas ondas de tokens meme, que não prometem produtos ou utilidade. No entanto, as narrativas DeFi frequentemente passam por ciclos, retornando como investimentos promissores.
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Com as principais criptomoedas do setor DeFi , os retornos de mercado variam, e estar no pico do ciclo significa que a tendência pode se inverter em breve. A narrativa das principais criptomoedas DeFi permanece volátil e compete com outras alocações de fundos. O principal fator que impulsiona essa tendência é a valorização do ETH para perto de US$ 4.000, tornando os protocolos mais seguros e líquidos.
Além disso, as expectativas de um novo mercado de alta para altcoins impulsionam protocolos mais antigos com valor comprovado. A saturação de tokens meme está aumentando, mesmo com uma nova tendência Meme 2.0 no horizonte.
Os usuários DeFi estão retornando?
A tendência DeFi está se expressando no crescimento do volume de transações, do valor bloqueado e de outras métricas indiretas.
A queda do mercado em abril levou a uma redução no número de usuários, diminuindo o engajamento real com DeFi pela primeira vez desde outubro de 2023. Em 1º de maio, o número de usuários DeFi chegou a 3,8 milhões em um mês, contra 6,3 milhões em março, o mês de pico do mercado de alta de 2024.
A ascensão dos tokens DeFi de primeira linha em maio pode aumentar o número de usuários.
Como métrica indireta, o DAI serve como indicador da atividade baseada na plataforma Maker. A stablecoin nativa do protocolo possui 2,16 mil usuários diários, ocupando a 24ª posição entre os tokens mais transferidos. AAVE registra cerca de 689 usuários ativos diários, segundo dados do TradingView, enquanto o DappRadar contabiliza 4,3 mil carteiras ativas diariamente para AAVE V3.
O número exato de usuários finais do protocolo, no entanto, nem sempre afeta as narrativas e a negociação centralizada. Por esse motivo, a última semana registrou novos fluxos de entrada em tokens de primeira linha para aproveitar a valorização de curto prazo.
Empréstimos em criptomoedas mostram sinais de recuperação em maio
Após um mês em que o foco foi a negociação em DEXs, outro aspecto do DeFi ganhou destaque: o empréstimo de criptomoedas. Esse tipo de protocolo sofreu em mercados de baixa, principalmente devido à perda de garantias durante períodos turbulentos.
Agora, tanto Aave quanto a Curve Finance veem mutuários e credores retornando para obter recompensas de liquidez.
Em maio, a Curve Finance observou uma significativa inversão de tendência, com um crescimento de mais de 200% tanto na oferta quanto na demanda por empréstimos. O protocolo Curve reconstruiu suas garantias em uma nova fase de expansão. Os empréstimos atuais estão protegidos por US$ 7,3 milhões em wETH como garantia.
Outro fator positivo em maio foi a ausência de liquidações, especialmente devido às quedas repentinas nos preços do ETH. Um dos motivos para o retorno à Curve Finance é um algoritmo recém-introduzido de "liquidações suaves", que leva em consideração os requisitos de garantia em vez de liquidar posições inteiras de uma só vez.
Reportagem Cryptopolitan de Hristina Vasileva
