Azules de DeFi: ¿Qué tokens duplicaron sus volúmenes después de la aprobación del ETF de Ethereum?
Los tokens blue chip de DeFi duplicaron sus volúmenes
- Los principales protocolos de DeFi aumentaron sus volúmenes de negociación en un 104% de media al regresar el interés.
- A pesar del crecimiento en valor y transacciones, DeFi aún necesita aumentar su base de usuarios reales.
- El sector de préstamos está recuperándose mientras ETH se estabiliza y las liquidaciones disminuyen.
Los tokens blue chip de DeFi, en promedio, duplicaron sus volúmenes de negociación. Las aprobaciones de ETF de la semana pasada, que establecieron los tokens ETH como una materia prima, beneficiaron la lista de los principales protocolos de Ethereum. DeFi ha estado creciendo en 2024, tanto para proyectos de nicho como para protocolos principales.
Los tokens blue chip de DeFi incluyen Aave (AAVE), Maker (MKR), Uniswap (UNI), Curve Finance (CRV) y Compound (COMP). Los proyectos principales agregan el mayor valor mientras cubren los modelos de negocio más ampliamente utilizados en DeFi.
AAVE vio el mayor aumento de volumen, expandiéndose un 394% en los últimos días. El trading de AAVE alcanzó los $188M. UNI expandió sus volúmenes de negociación en aproximadamente un 230% esta semana, alcanzando un pico por encima de $690M en 24 horas.
El lote principal de tokens blue chip de DeFi excluye la adición reciente de protocolos de restaking en Eigen Layer. Losblue chips siguen estando entre las principales aplicaciones según lo listado por DappRadar, aunque la actividad diaria basada en billeteras fluctúa.
¿Qué impulsa la narrativa de los blue chips de DeFi?
Los blue chips de DeFi son parte de la tendencia más grande basada en el ecosistema de Ethereum. Otras narrativas en tendencia incluyen DEX, Derivados de Staking de Liquidez, DEX y Capa 2.
La narrativa de DeFi compite actualmente con varias oleadas de tokens meme, que no prometen productos o utilidad. Sin embargo, las narrativas de DeFi a menudo pasan por ciclos, regresando como inversiones calientes.
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Con los blue chips de DeFi, los rendimientos del mercado varían, y estar en el pico del ciclo significa que la tendencia puede revertirse pronto. La narrativa de los blue chips de DeFi sigue siendo volátil y compite con otras asignaciones de fondos. El mayor impulsor de la tendencia es el movimiento de ETH cerca de $4.000, haciendo que los protocolos sean más seguros y líquidos.
Además, las expectativas de un renovado mercado alcista de altcoins impulsan a los protocolos más antiguos con valor probado. La fatiga de los tokens meme está aumentando, incluso con una nueva tendencia Meme 2.0 en el horizonte.
¿Están regresando los usuarios de DeFi?
La tendencia de DeFi se expresa en volúmenes de transacciones crecientes, valor bloqueado y otras métricas proxy.
La caída del mercado de abril llevó a un menor recuento de usuarios, reduciendo el compromiso adecuado con DeFi por primera vez desde octubre de 2023. A partir del 1 de mayo, los usuarios de DeFi alcanzaron 3,8M en un mes, por debajo de los 6,3M de marzo, el mes pico del mercado alcista de 2024.
El aumento de los tokens DeFi blue chip en mayo podría aumentar el recuento de usuarios.
Como métrica proxy, DAI sirve como indicador de la actividad basada en Maker. La stablecoin nativa del protocolo tiene 2,16K usuarios diarios, clasificada en el puesto 24 entre los tokens más transferidos. AAVE reporta alrededor de 689 usuarios activos diarios a través de datos de TradingView, mientras que DappRadar marca 4,3K billeteras activas diarias para AAVE V3.
El número exacto de usuarios finales del protocolo, sin embargo, no siempre afecta las narrativas y el trading centralizado. Por esa razón, la semana pasada se vieron nuevos flujos de entrada en tokens blue chip para aprovechar la expansión de precios a corto plazo.
El Préstamo Cripto Muestra Signos de Regreso en Mayo
Después de un mes donde el trading DEX fue el foco, otro aspecto de DeFi se recuperó: el préstamo cripto. Este tipo de protocolo ha sufrido en mercados bajistas, principalmente debido a la pérdida de colaterales durante tiempos de mercado turbulentos.
Ahora, tanto Aave como Curve Finance ven cómo los prestatarios y prestamistas regresan para obtener recompensas de liquidez.
Curve Finance notó una inversión significativa de tendencia en mayo, donde tanto laoferta como la demanda de préstamos crecieron en más del 200%. El protocolo Curve reconstruyó su colateral en una nueva fase de expansión. Los préstamos actuales están protegidos por $7,3M en colaterales wETH.
El otro desarrollo positivo en mayo fue la falta de liquidaciones, especialmente debido a caídas repentinas en los precios de ETH. Una razón para el regreso a Curve Finance es un algoritmo recién introducido de "liquidaciones suaves", que se adapta a los requisitos de colateral en lugar de eliminar posiciones enteras de una sola vez.
Reporte de Cryptopolitan por Hristina Vasileva
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Hristina Vasileva
Hristina Vasileva se especializa en noticias sobre DeFi, negocios y economía. Se graduó de la Universidad de Sofía con una maestría en Filosofía, después de completar una licenciatura de 4 años en Administración de Empresas, Periodismo y Comunicación Masiva. Ha trabajado para uno de los principales periódicos del país, cubriendo materias primas y resultados corporativos. Actualmente, Hristina es autora de noticias colaboradora en Cryptopolitan.
