«Голубые фишки» DeFi : какие токены удвоили свой объем после одобрения Ethereum ETF?

DeFi Объемы торгов токенами Одобрение ETF на прошлой неделе, которое сделало токены ETH товаром, положительно сказалось на списке ведущих Ethereum . DeFi растет в 2024 году, как в нишевых проектах, так и в ведущих протоколах. 

К числу наиболее перспективных DeFi токенов относятся Aave (AAVE), Maker (MKR), Uniswap (UNI), Curve Finance (CRV) и Compound (COMP). Эти топовые проекты обладают наибольшей стоимостью и охватывают наиболее распространённые бизнес-модели в DeFi. 

Наибольший рост объёма наблюдался AAVE , увеличившись на 394% за последние несколько дней. Объём торгов на бирже AAVE достиг $188 млн. На этой неделе объём торгов на бирже UNI увеличился примерно на 230%, превысив $690 млн за 24 часа. 

В основной набор DeFi -токенов «голубых фишек» не входят недавно добавленные протоколы рестейкинга на Eigen Layer. « Голубые фишки» по-прежнему входят в число самых популярных приложений, согласно рейтингу DappRadar, хотя ежедневная активность в кошельках колеблется. 

Что движет историей DeFi Blue Chip?

«Голубые фишки» DeFi являются частью более широкого тренда, основанного на экосистеме Ethereum . Среди других трендов — децентрализованные биржи (DEX), деривативы, связанные со стейкингом ликвидности (Liquidity Staking Derivatives), децентрализованные биржи (DEX) и Layer 2. 

В настоящее время DeFi нарратив конкурирует с несколькими волнами мем-токенов, которые не обещают никаких продуктов или полезности. Тем не менее, DeFi нарративы часто проходят циклы, возвращаясь в качестве привлекательных инвестиций. 

Читайте также: В чем главная проблема, сдерживающая DeFi ? Ликвидность

В случае с «голубыми фишками» DeFi рыночная доходность варьируется, и нахождение на пике цикла означает, что тренд может вскоре развернуться. Рынок «голубых фишек DeFi остается волатильным и конкурирует с другими инвестициями. Главным драйвером этой тенденции является приближение курса ETH к $4000, что делает протоколы более безопасными и ликвидными. 

Кроме того, ожидания возобновления бычьего рынка альткоинов стимулируют старые протоколы с доказанной ценностью. Растёт усталость от мемов-токенов, даже несмотря на надвигающийся тренд Meme 2.0. 

Возвращаются ли пользователи DeFi ?

Тенденция DeFi проявляется в росте объемов транзакций, зафиксированной стоимости и других косвенных показателей. 

Апрельский спад рынка привел к снижению числа пользователей, что привело к снижению уровня взаимодействия с DeFi впервые с октября 2023 года. По состоянию на 1 мая число пользователей DeFi достигло 3,8 млн за месяц, что ниже показателя в 6,3 млн в марте, пиковом месяце бычьего рынка 2024 года. 

Рост популярности DeFi токенов «голубых фишек» в мае может привести к увеличению числа пользователей. 

В качестве косвенной метрики DAI служит индикатором активности Maker. У нативного стейблкоина протокола 2,16 тыс. ежедневных пользователей, что занимает 24-е место среди самых популярных токенов. AAVE сообщает о примерно 689 ежедневных активных пользователях, согласно данным TradingView, а DappRadar отмечает 4,3 тыс. ежедневных активных кошельков для AAVE V3. 

Однако точное число конечных пользователей протокола не всегда влияет на динамику событий и централизованную торговлю. Поэтому на прошлой неделе наблюдался новый приток средств в высокодоходные токены, что позволило воспользоваться краткосрочным ростом цен.

Криптокредитование демонстрирует признаки возвращения в мае

После месяца, в течение которого торговля на децентрализованных биржах (DEX) была в центре внимания, другой аспект DeFi рынка набрал обороты — криптокредитование. Этот тип протоколов пострадал на медвежьих рынках, в основном из-за потери залогов в периоды нестабильности на рынке. 

Теперь и Aave , и Curve Finance видят, как заемщики и кредиторы возвращаются, чтобы получить вознаграждение за ликвидность. 

Curve Finance отметила существенный разворот тренда в мае: как предложение, так и спрос на кредиты выросли более чем на 200%. Протокол Curve восстановил своё обеспечение в рамках новой фазы расширения. Текущие кредиты защищены залогами в размере 7,3 млн долларов США в виде активов WETH. 

Другим позитивным событием мая стало отсутствие ликвидаций, особенно из-за резкого падения цен на ETH. Одна из причин возвращения в Curve Finance — новый алгоритм «мягкой ликвидации», который учитывает требования к обеспечению, а не уничтожает все позиции одним движением. 

Cryptopolitan репортаж Кристины Васильевой