- 관심이 되살아나며 주요 DeFi 프로토콜의 거래량은 평균 104% 성장했습니다.
- 가치와 거래 증가는 있었지만, DeFi 는 여전히 실제 사용자 확보가 필요합니다.
- ETH 가격 안정과 청산 감소로 대출 시장이 회복되고 있습니다.
DeFi 블루칩 토큰은 평균적으로 거래량이 두 배로 증가했다. ETH 토큰을 상품으로 설정한 지난주 ETF 승인은 상위 이더리움 프로토콜 목록에 혜택을 주었다. 2024년 DeFi는 니치 프로젝트와 상위 프로토콜 모두에서 성장해 왔다.
DeFi 블루칩 토큰에는 Aave(AAVE), Maker(MKR), Uniswap(UNI), Curve Finance(CRV), Compound(COMP)가 포함된다. 상위 프로젝트들은 가장 많은 가치를 집계하며 DeFi에서 가장 널리 사용되는 비즈니스 모델을 커버한다.
AAVE는 가장 큰 거래량 증가를 보였으며, 지난 며칠간 394% 증가했다. AAVE 거래는 1억 8800만 달러에 달했다. UNI는 이번 주 거래량을 약 230% 증가시켜 24시간 동안 6억 9000만 달러 이상을 기록했다.
DeFi 블루칩 토큰의 핵심 배치에는 이더리움 레이어에 대한 최근 추가인 리스테이킹 프로토콜은 제외된다. 블루칩은 여전히 DappRadar가 나열한 상위 앱 중 하나이며, 일일 지갑 기반 활동은 변동한다.
DeFi 블루칩 서사를 주도하는 것은 무엇인가?
DeFi 블루칩은 이더리움 생태계를 기반으로 한 더 큰 트렌드의 일부다. 다른 트렌드 서사에는 DEX, 유동성 스테이킹 파생상품, DEX, 레이어 2가 포함된다.
현재 DeFi 서사는 제품이나 유틸리티를 약속하지 않는 여러 파도의 밈 토큰과 경쟁한다. 그러나 DeFi 서사는 종종 사이클을 거치며 뜨거운 투자 대상으로 돌아온다.
또한 읽기: DeFi 성장을 저해하는 주요 과제는 무엇일까? 유동성
DeFi 블루칩의 경우 시장 수익률이 다양하며, 사이클의 정점에 있다는 것은 추세가 곧 반전될 수 있음을 의미한다. DeFi 블루칩 서사는 여전히 변동성이 크며 다른 자금 할당과 경쟁하고 있다. 이 추세의 가장 큰 동력은 ETH가 4,000달러에 가까워지면서 프로토콜이 더 안전하고 유동적이 된 것이다.
또한, 재개된 알트코인 강세장에 대한 기대는 검증된 가치를 가진 구형 프로토콜을 부양한다. 밈 토큰 피로도가 높아지고 있으며, 새로운 밈 2.0 트렌드가 눈앞에 와 있음에도 불구하고.
DeFi 사용자가 돌아오고 있는가?
DeFi 트렌드는 증가하는 거래량, 잠긴 가치 및 기타 대리 지표로 표현된다.
4월 시장 침체는 사용자 수를 감소시켰으며, 이는 2023년 10월 이후 처음으로 DeFi와의 적절한 참여가 축소된 것이다. 5월 1일 기준 DeFi 사용자는 2024년 강세장의 정점이었던 3월의 630만 명에서 감소한 380만 명에 도달했다.
5월 블루칩 DeFi 토큰의 부상은 사용자 수를 증가시킬 수 있다.
대리 지표로 DAI는 Maker 기반 활동을 나타내는 지표다. 이 프로토콜의 네이티브 스테이블코인은 일일 사용자 2,160명을 기록하며 가장 널리 전송되는 토큰 중 24위를 차지했다. TradingView 데이터에 따르면 AAVE는 일일 활성 사용자 약 689명을 보고하는 반면, DappRadar는 AAVE V3에 대해 일일 활성 지갑 4,300개를 표시한다.
그러나 정확한 프로토콜 최종 사용자 수는 항상 서사와 중앙집권식 거래에 영향을 미치지 않는다. 그 이유로 지난 주에는 단기 가격 확장을 활용하기 위해 블루칩 토큰으로 새로운 유입이 발생했다.
5월 암호화폐 대출의 회복 징후
DEX 거래에 집중했던 한 달 이후, DeFi의 또 다른 측면인 암호화폐 대출이 부각되었다. 이 유형의 프로토콜은 주로 격변기 동안 담보 손실로 인해 불황기에 어려움을 겪어 왔다.
이제 Aave와 Curve Finance 모두 유동성 보상을 얻기 위해 차입자와 대출자가 돌아오고 있다.
Curve Finance는 5월에 공급과 수요 모두 200% 이상 증가하는 중요한 추세 반전을 기록했다. Curve 프로토콜은 새로운 확장 단계에서 담보를 재구축했다. 현재 대출은 730만 달러의 wETH 담보로 보호된다.
5월의 또 다른 긍정적인 발전은 ETH 가격의 급락으로 인한 청산 부재였다. Curve Finance로의 회귀 이유 중 하나는 전체 포지션을 한 번에 날려버리는 대신 담보 요구 사항을 수용하는 '소프트 청산' 알고리즘이 새로 도입되었기 때문이다.
Cryptopolitan 의 Hristina Vasileva 보도
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히리스티나 바실레바
Hristina Vasileva는 DeFi, 비즈니스 및 경제 뉴스를 전문으로 합니다. 그녀는 소피아 대학교에서 철학 석사 학위를 취득하기 전에 4 년간 경영학, 저널리즘 및 대중 커뮤니케이션 학사 과정을 수료했습니다. 그녀는 국내 유수 신문 중 하나에서 상품 및 기업 실적 보도를 담당하며 경력을 쌓았습니다. 현재 Hristina 는 Cryptopolitan 의 기여 뉴스 작가로 활동하고 있습니다.
