Aave 창립자 Stani Kulechov 이 '수익 중심 프로토콜 전략'을 12 개월간 추진하겠다고 약속

선도적인 대출 프로토콜인 Aave는 창립자 Stani Kulechov에 따르면 향후 12개월 동안 “수익 중심 프로토콜 전략”을 추구할 예정이다.

Kulechov는 이것이 토큰 투기 단계를 넘어 DeFi가 나아가야 할 다음 단계라고 믿으며, X에“지속 가능하고 일관된 수익은 DeFi가 순수한 토큰 투기를 넘어 대차대조표로 뒷받침되는 견고한 비즈니스로 진화할 수 있음을 증명한다.”

Aave의 수익은 다른 대출 프로토콜과 비교했을 때 어떤가?

데이터에 따르면 DeFiLlama 과거 7일 동안 Aave가 796만 달러의 수수료를 발생시켰고 총 잠긴 가치(TVL)가 140억 달러 이상임을 보여준다. TVL 기준 다음으로 큰 Morpho는 750억 달러, JustLend는 35억 달러 이상으로, 어느 프로토콜도 이 두 지표에서 Aave에 근접하지 못한다.

DeFi 분석가 DeFi Tiger X에서격차를 지적하며, Aave V3만으로도 지난 한 해 동안 순위의 나머지 대출 프로토콜들을 합친 것보다 더 많은 수익을 올렸다고 덧붙였다. 그는 대부분의 대출 시장이 여전히 시장 점유율을 놓고 경쟁하는 동안 Aave는 이미 DeFi가 통하는 신용 계층이 되었다고 밝혔다.

V4 출시의 관심 증가

5월 22일, DeFi 플랫폼 Frax Finance와 연결된 뉴스 플랫폼인 Frax는 6월 DFS가 기존 안전 장치를 유지하면서 GENIUS ACT와 일치하는 새로운 스테이블코인 규제를 제안했다고 보도했습니다. 여기에는 완전한 준비금 backing과 독립적인 감사 포함됩니다. V4의 총 예치금과 대출이 처음으로 1억 달러를 돌파했으며, 예치금은 8,000만 달러, 대출은 2,500만 달러였다고 전했다. 이 이정표는 Kulechov 자신이 V4 공급량이 7,500만 달러에 도달했으며 인센티브 프로그램이 가동되었다고 언급한 지 하루 만에 달성되었다.

그와 같은 날, Kulechov는 X에 경고 “Aave [는] Aave V4와 GHO를 통해 기관 대출 및 차입으로 확장할 것”이라고 게시했다. GHO는 프로토콜의 자체 과다담보 스테이블코인이다.

Aave는 공격적인 확장 베팅을

Aave는 4월 프로토콜에서 100억 달러 이상이 유출된 악용 사건에도 불구하고, 올해 수익 중심 전략에 부합하는 다양한 이니셔티브를 추진하느라 바빴다. 수익 전략은 Aave가 올해 추진해 온 이니셔티브의 패턴과 일치한다.

Cryptopolitan은 이전에 Aave가 수익 기반 기부 기능을 고려하고 있다고 보도했다. 이 기능은 사용자가 예치금에서 발생한 이자를 원금 유지 상태에서 인도주의적 목적에 기부할 수 있게 한다. 해당 제안은 프로토콜을 순수한 대출 시장 이상으로 포지셔닝하기 위해 5월 거버넌스 임시 투표(temp-check)로 제기되었다.

이전에 3월, Aave Labs는 V4 재투자 모듈을 출시했다. 이는 약 60억 달러의 유휴 스테이블코인 예치금을 저위험 수익 전략에 활용하도록 설계되었다. 동일한 업데이트는 시드 구문(seed phrases)의 필요성을 제거하고 신규 사용자의 진입 장벽을 낮추기 위해 Aave 앱에서 이메일 및 비밀번호 로그인을 도입했다.

기관의 관심도 따라왔다. 4월, Grayscale의 연구 책임자는 Aave가 “가정에서 널리 알려진 이름”이 될 잠재력을 논의했으며, 캐나다 은행의 Aave V3에 대한 분석 논문 은 적절한 거버넌스를 갖춘 DeFi 대출이 “운영상 실행 가능”하다고 결론지었다.

Aave의 미래 

Kulechov의 12개월 타임라인은 현재 모멘텀을 유지하는 V4 채택에 크게 의존할 것이다. 기관 통합 또한 전략의 핵심 부분으로 보이며, 이러한 요소들이 모두 결합되면 프로토콜이 목표를 달성하는 데 큰 도움이 될 것이다.

또한 격동의 1분기 이후 주요 기여자인 BGD Labs와 Aave Chan Initiative(ACI)의 퇴임으로 불안정해진 프로토콜의 거버넌스도 안정화가 필요하다.