A DeepSeek, da China, estádefio mercado de data centers

A CNBC projetou que o surgimento de modelos de IA mais baratos da China poderia aumentar a demanda por data centers. Segundo relatos, analistas revisaram suas previsões após o lançamento da DeepSeek, antecipando impactos imediatos no setor. 

Uma reportagem da CNBC indicou que modelos de Inteligência Artificial construídos de forma mais barata com chips menos potentes podem impulsionar o mercado de data centers. A reportagem observou que alguns analistas revisaram suas previsões após o lançamento do DeepSeek. 

Os modelos de IA mais baratos da China, como o DeepSeek, podem remodelar a demanda por data centers. 

Analistas previram que os centros de dados experimentariam crescimento nos próximos anos, especialmente após o lançamento do ChatGPT da OpenAI. Newmark estimou que a demanda por dados nos EUA dobrará até 2030 para acomodar aplicações de Inteligência Artificial (IA).

Como a DeepSeek da China pode impulsionar o mercado de data centers, que já está em plena expansão https://t.co/x9kuk5cCTu

— CNBC (@CNBC) 14 de fevereiro de 2025

A startup chinesa DeepSeek foi lançada no mês passado, apresentando um modelo de linguagem amplo, gratuito e de código aberto. A startup afirmou ter gasto menos de US$ 6 milhões em seu desenvolvimento. Investidores reagiram ao lançamento questionando as grandes quantias de dinheiro que as instituições investem em inteligência artificial e data centers.

Segundo relatos, alguns analistas alteraram suas previsões sobre a demanda por data centers, levantando dúvidas sobre se os fundos investidos na indústria de IA foram mal direcionados. 

O relatório destacou que a construção de data centers leva aproximadamente dois anos e que já existem encomendas para 2025. Acrescentou ainda que o lançamento de um modelo de Infraestrutura de Referência como o DeepSeek provavelmente não terá um impacto imediato. 

Em uma nota publicada no final de janeiro, um grupo de analistas liderado por Brenda Lynch também comentou o lançamento do DeepSeek. Eles destacaram que a confirmação das alegações de eficiência do DeepSeek mostraria que o dinheiro alocado para o desenvolvimento de IA foi mal direcionado.

Os analistas concluíram que um evento dessa magnitude obrigaria as empresas de tecnologia a reconsiderarem seus planos de investimento. Acrescentaram que, se a IA necessitasse de menos infraestrutura de implantação, isso levaria a instalações de qualidade inferior e com menor eficiência energética, enfrentando uma demanda mais fraca. 

Analistas projetam que o lançamento do modelo R1 provavelmente não alterará a demanda do mercado 

Entretanto, analistas do UBS observaram que um terço das projeções otimistas atuais para o mercado de data centers se baseavam no desenvolvimento de IA generativa. Eles acrescentaram que as previsões otimistas não consideravam melhorias na eficiência, como a destacada pela DeepSeek.

Em abril, o UBS previu que o mercado global de equipamentos para data centers cresceria aproximadamente 15% em três anos. Os analistas revisaram as previsões esta semana, acrescentando que novos dados e opiniões de especialistas levaram a projeções de mercado mais altas. A empresa revelou que espera que o setor de inteligência artificial e o segmento de data centers cresçam 20% este ano. O UBS manteve sua projeção de 10% a 15% para o período de 2026 a 2028.

Andre Kukhin, analista de pesquisa de ações da UBS, explicou que, embora o DeepSeek fosse mais eficiente por token, ele precisava de mais tokens por pergunta. Ele observou que se tratava de um modelo de raciocínio, e não de um "fluxo de fala". Kukhin expressou sua opinião de que o modelo não reduziria a demanda por poder computacional para inferência.

O departamento de pesquisa do Goldman Sachs projetou que a oferta e a demanda de data centers poderão ser alteradas nos próximos anos. O departamento revelou que a demanda poderá atingir o pico no final de 2026 e, em seguida, moderar em 2027.  

James Schneider, analista sênior de pesquisa de ações da Goldman Sachs, comentou que, se os ganhos de eficiência levarem a menores gastos de capital por parte dos principais investidores, isso poderá mitigar o risco de excesso de oferta no mercado a longo prazo, projetado para 2027 e anos seguintes. Ele acrescentou que essa é uma consideração importante que pode aumentar a resiliência do mercado de data centers. 

Andrew McMillan, sócio do escritório de advocacia RPC, mencionou que muito ainda estava por ser determinado sobre o impacto da tecnologia da Deepseek, visto que ela ainda se encontrava em estágios iniciais. Ele observou que a R1 não seria capaz de alterar o equilíbrio entre oferta e demanda na indústria de IA.

McMillan previu que o apetite dos investidores seria moderado se a tecnologia pudesse ser comprovada como replicável, levando a uma menor demanda por processamento de dados no futuro do que existe atualmente.