Il DeepSeek cinese sta ridefinendo il mercato dei data center

CNBC ha proiettato che l'emergere di modelli AI più economici dalla Cina potrebbe aumentare la domanda di data center. Gli analisti avrebbero modificato le loro previsioni dopo il lancio di DeepSeek, anticipando impatti immediati sul settore. 

deposito complementare rapporto da CNBC ha indicato che i modelli di Intelligenza Artificiale costruiti in modo più economico con chip meno potenti potrebbero potenziare il mercato dei data center. Il rapporto ha notato che alcuni analisti hanno rivisto le loro previsioni dopo il lancio di DeepSeek. 

I modelli AI più economici della Cina, come DeepSeek, potrebbero ridefinire la domanda di data center 

Gli analisti hanno previsto che i data center avrebbero registrato una crescita negli anni a venire, specialmente dopo il lancio di ChatGPT di OpenAI. Newmark ha stimato che la domanda di dati negli Stati Uniti raddoppierà entro il 2030 per accommodare le applicazioni di Intelligenza Artificiale (AI).

Come il DeepSeek cinese potrebbe potenziare il già fiorente mercato dei data center https://t.co/x9kuk5cCTu

— CNBC (@CNBC) Febbraio 14, 2025

La startup cinese DeepSeek ha lanciato il mese scorso, introducendo un modello linguistico di grandi dimensioni gratuito e open-source. La startup ha affermato di aver speso meno di 6 milioni di dollari per il suo sviluppo. Gli investitori hanno reagito al lancio mettendo in discussione le grandi somme di denaro che le istituzioni investono nell'intelligenza artificiale e nei data center.

Alcuni analisti avrebbero modificato le loro previsioni sulla domanda di data center, sollevando dubbi sul fatto che i fondi immessi nell'industria dell'AI fossero mal indirizzati. 

Il rapporto ha evidenziato che i data center richiedono circa due anni per essere costruiti e gli ordini per il 2025 sono già stati piazzati. Ha aggiunto che il lancio di un modello R1 come DeepSeek è improbabile che abbia un impatto immediato. 

In una nota pubblicata alla fine di gennaio, un gruppo di analisti guidati da Brenda Lynch ha commentato anche il lancio di DeepSeek. Hanno evidenziato che la conferma delle affermazioni di efficienza di DeepSeek mostrerebbe che i fondi allocati allo sviluppo dell'AI erano mal indirizzati.

Gli analisti hanno concluso che un evento del genere richiederebbe alle aziende tecnologiche di riconsiderare i loro piani di spesa. Hanno aggiunto che se l'AI avesse bisogno di meno infrastruttura di deployment, ciò porterebbe a strutture di qualità inferiore con la minore efficienza energetica ad affrontare una domanda più debole. 

Gli analisti proiettano che il lancio del modello R1 è improbabile che alteri la domanda di mercato 

Nel frattempo, Analisti di UBS hanno notato che un terzo delle attuali proiezioni rialziste del mercato dei data center si basava sullo sviluppo dell'AI generativa. Hanno aggiunto che le previsioni rialziste non consideravano i miglioramenti in termini di efficienza, come quello evidenziato da DeepSeek.

Ad aprile, UBS ha previsto che le attrezzature globali per i data center sarebbero cresciute di circa il 15% in tre anni. Gli analisti hanno rivisto le previsioni questa settimana, aggiungendo che nuovi dati e opinioni di esperti portano a proiezioni di mercato più elevate. L'azienda ha rivelato di prevedere una crescita del 20% per l'industria dell'AI e il settore dei data center quest'anno. UBS ha mantenuto la sua proiezione dal 10% al 15% fino al 2026-2028.

Andre Kukhin, analista di ricerca azionaria presso UBS, ha spiegato che, sebbene DeepSeek fosse più efficiente per token, aveva bisogno di più token per domanda. Ha notato che si trattava di un modello di ragionamento piuttosto che di un «flusso di discorso». Kukhin ha espresso il pensiero che il modello non avrebbe ridotto la domanda di energia per l'inferenza.

Il dipartimento di ricerca di Goldman Sachs ha proiettato che l'offerta e la domanda di data center potrebbero essere alterate negli anni seguenti. Il dipartimento ha rivelato che la domanda potrebbe raggiungere il picco alla fine del 2026 e poi moderarsi nel 2027.  

James Schneider, analista senior di ricerca azionaria presso Goldman Sachs, ha commentato che se i guadagni di efficienza avessero portato a una riduzione delle spese in capitale da parte dei grandi investitori, ciò avrebbe potuto mitigare il rischio di un eccesso di offerta di mercato a lungo termine proiettato nel 2027 e oltre. Ha aggiunto che questa era un'considerazione importante che potrebbe aumentare la durabilità del mercato dei data center. 

Andrew McMillan, partner dello studio legale RPC, ha menzionato che c'è ancora molto da determinare sull'impatto della tecnologia di DeepSeek, dato che è ancora nelle sue fasi iniziali. Ha notato che R1 non potrebbe inclinare l'equilibrio tra domanda e offerta dell'industria dell'AI.

McMillan ha proiettato che l'appetito degli investitori sarebbe temperato se la tecnologia potesse essere dimostrata replicabile, portando a una domanda inferiore di elaborazione dei dati in futuro rispetto ad ora.