شركة DeepSeek الصينية تعيدdefiسوق مراكز البيانات

توقعت شبكة CNBC أن يؤدي ظهور نماذج الذكاء الاصطناعي الأرخص ثمناً من الصين إلى زيادة الطلب على مراكز البيانات. وذكرت التقارير أن المحللين عدّلوا توقعاتهم بعد إطلاق DeepSeek، متوقعين تأثيرات فورية على القطاع. 

تقريرٌ لشبكة CNBC إلى أن نماذج الذكاء الاصطناعي التي تُبنى بتكلفة أقل وباستخدام رقائق أقل قوة قد تُعزز سوق مراكز البيانات. ولفت التقرير إلى أن بعض المحللين راجعوا توقعاتهم بعد إطلاق DeepSeek. 

قد تُعيد نماذج الذكاء الاصطناعي الصينية الأرخص ثمناً، مثل DeepSeek، تشكيل الطلب على مراكز البيانات 

توقع المحللون نمو مراكز البيانات في السنوات القادمة، لا سيما بعد إطلاق برنامج ChatGPT من OpenAI. وقدّر نيومارك أن الطلب على البيانات في الولايات المتحدة سيتضاعف بحلول عام 2030 لتلبية احتياجات تطبيقات الذكاء الاصطناعي.

كيف يمكن لشركة DeepSeek الصينية أن تعزز سوق مراكز البيانات المزدهر بالفعل ؟ https://t.co/x9kuk5cCTu

— سي إن بي سي (@CNBC) ١٤ فبراير ٢٠٢٥

أطلقت شركة DeepSeek الصينية الناشئة الشهر الماضي نموذجًا لغويًا ضخمًا مجانيًا ومفتوح المصدر. وادّعت الشركة أنها أنفقت أقل من 6 ملايين دولار على تطويره. وقد أثار إطلاق النموذج تساؤلات المستثمرين حول المبالغ الطائلة التي تستثمرها المؤسسات في الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات.

وبحسب ما ورد، قام بعض المحللين بتغيير توقعاتهم بشأن الطلب على مراكز البيانات، مما أثار تساؤلات حول ما إذا كانت الأموال التي تم ضخها في صناعة الذكاء الاصطناعي مضللة. 

أشار التقرير إلى أن بناء مراكز البيانات يستغرق عامين تقريبًا، وأن طلبات الشراء لعام 2025 قد تم بالفعل. وأضاف أن إطلاق نموذج البنية التحتية عن بُعد مثل DeepSeek من غير المرجح أن يكون له تأثير فوري. 

في مذكرة نُشرت أواخر يناير، علّقت مجموعة من المحللين بقيادة بريندا لينش على إطلاق برنامج DeepSeek. وأكدوا أن تأكيد مزاعم كفاءة البرنامج سيُظهر أن الأموال المخصصة لتطوير الذكاء الاصطناعي كانت في غير محلها.

خلص المحللون إلى أن مثل هذا الحدث سيُجبر شركات التكنولوجيا على إعادة النظر في خطط إنفاقها. وأضافوا أنه إذا احتاج الذكاء الاصطناعي إلى بنية تحتية أقل للنشر، فسيؤدي ذلك إلى مرافق ذات جودة أقل وكفاءة طاقة أدنى، تواجه طلباً أضعف. 

يتوقع المحللون أن إطلاق طراز R1 من غير المرجح أن يغير الطلب في السوق 

في غضون ذلك، محللو يو بي إس إلى أن ثلث التوقعات المتفائلة الحالية لسوق مراكز البيانات تعتمد على تطوير الذكاء الاصطناعي التوليدي. وأضافوا أن هذه التوقعات المتفائلة لم تأخذ في الحسبان تحسينات الكفاءة، مثل تلك التي أبرزتها شركة ديب سيك.

في أبريل، توقعت شركة يو بي إس نمو سوق معدات مراكز البيانات العالمية بنحو 15% خلال ثلاث سنوات. وقد راجع المحللون هذه التوقعات هذا الأسبوع، مشيرين إلى أن البيانات الجديدة وآراء الخبراء أدت إلى رفع توقعات السوق. وكشفت الشركة أنها تتوقع نمو قطاع الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات بنسبة 20% هذا العام. وأبقت يو بي إس على توقعاتها بنمو يتراوح بين 10% و15% حتى عام 2026-2028.

أوضح أندريه كوخين، محلل أبحاث الأسهم في بنك يو بي إس، أنه على الرغم من أن ديب سيك أكثر كفاءة لكل رمز، إلا أنه يحتاج إلى عدد أكبر من الرموز لكل سؤال. وأشار إلى أنه نموذج استدلال وليس "تدفق كلام". وأعرب كوخين عن اعتقاده بأن هذا النموذج لن يقلل من متطلبات الطاقة اللازمة للاستدلال.

توقع قسم الأبحاث في غولدمان ساكس أن يتغير العرض والطلب على مراكز البيانات في السنوات المقبلة. وكشف القسم أن الطلب قد يبلغ ذروته في أواخر عام 2026 ثم ينخفض ​​تدريجياً في عام 2027.  

علّق جيمس شنايدر، كبير محللي أبحاث الأسهم في غولدمان ساكس، قائلاً إنه إذا أدت مكاسب الكفاءة إلى خفض النفقات الرأسمالية من جانب كبار المستثمرين، فقد يُخفف ذلك من مخاطر فائض العرض المتوقع في السوق على المدى الطويل في عام 2027 وما بعده. وأضاف أن هذا عامل مهم من شأنه أن يزيد من استدامة سوق مراكز البيانات. 

أشار أندرو ماكميلان، الشريك في شركة المحاماة RPC، إلى أن تأثير تقنية Deepseek لا يزال غير واضح تمامًا، نظرًا لأنها لا تزال في مراحلها الأولى. وأوضح أن R1 لن تُغير ميزان العرض والطلب في صناعة الذكاء الاصطناعي.

وتوقع ماكميلان أن شهية المستثمرين ستتضاءل إذا ثبت أن التكنولوجيا قابلة للتكرار، مما سيؤدي إلى انخفاض الطلب على معالجة البيانات في المستقبل مقارنة بالوضع الحالي.