Китайский DeepSeek переопределяет рынок дата-центров

CNBC прогнозировал, что появление более дешевых моделей ИИ из Китая может увеличить спрос на дата-центры. Сообщается, что аналитики скорректировали свои прогнозы после запуска DeepSeek, ожидая немедленного воздействия на отрасль. 

ополнительная заявка отчете по данным CNBC, искусственный интеллект, созданный более дешево с использованием менее мощных чипов, может подстегнуть рынок дата-центров. В отчете отмечалось, что некоторые аналитики пересмотрели свои прогнозы после запуска DeepSeek. 

Более дешевые китайские модели ИИ, такие как DeepSeek, могут изменить спрос на дата-центры 

Аналитики прогнозировали рост рынка дата-центров в ближайшие годы, особенно после запуска ChatGPT от OpenAI. Newmark оценил, что спрос на данные в США удвоится к 2030 году для обеспечения работы приложений искусственного интеллекта (ИИ).

Как DeepSeek из Китая может усилить и без того бурно развивающийся рынок дата-центров https://t.co/x9kuk5cCTu

— CNBC (@CNBC) февраля 14, 2025

Китайский стартап DeepSeek запустился в прошлом месяце, представив бесплатную модель большого языка с открытым исходным кодом. Стартап заявил, что потратил на разработку менее 6 миллионов долларов. Инвесторы отреагировали на запуск, поставив под вопрос огромные суммы денег, которые институты вкладывают в искусственный интеллект и дата-центры.

Некоторые аналитики, как сообщается, изменили свои прогнозы относительно спроса на дата-центры, что вызвало вопросы о том, были ли средства, влитые в отрасль ИИ, потрачены неправильно. 

В отчете подчеркивалось, что строительство дата-центров занимает около двух лет, а заказы на 2025 год уже размещены. Также добавлялось, что запуск модели рассуждений (reasoning model), такой как DeepSeek, вряд ли окажет немедленное влияние. 

В записке, опубликованной в конце января, группа аналитиков во главе с Брендой Линч также прокомментировала запуск DeepSeek. Они отметили, что подтверждение заявлений DeepSeek об эффективности покажет, что средства, выделенные на разработку ИИ, были потрачены неправильно.

Аналитики пришли к выводу, что такое событие потребует от технологических компаний пересмотра планов расходов. Они добавили, что если для ИИ потребуется меньше инфраструктуры развертывания, это приведет к снижению спроса на объекты низкого качества с наименьшей энергоэффективностью. 

Аналитики прогнозируют, что запуск модели R1 вряд ли изменит рыночный спрос 

Тем временем, Аналитики UBS отметили, что одна треть текущих оптимистичных прогнозов рынка дата-центров опирается на развитие генеративного ИИ. Они добавили, что оптимистичные прогнозы не учитывают улучшения эффективности, такие как те, которые продемонстрировал DeepSeek.

В апреле UBS прогнозировал, что глобальный рынок оборудования для дата-центров вырастет примерно на 15% за три года. На этой неделе аналитики пересмотрели прогнозы, добавив, что новые данные и мнения экспертов приводят к более высоким рыночным прогнозам. Компания заявила, что ожидает роста отрасли ИИ и сектора дата-центров на 20% в этом году. UBS сохранил свой прогноз роста на уровне 10–15% на период 2026–2028 годов.

Андре Кухин, аналитик по акциям в UBS, объяснил, что, хотя DeepSeek более эффективен на один токен, ему требуется больше токенов на вопрос. Он отметил, что это модель рассуждений, а не просто «поток речи». Кухин выразил мнение, что не считает, что эта модель снизит спрос на энергию для вывода моделей (inference).

Исследовательский отдел Goldman Sachs прогнозировал, что предложение и спрос на дата-центры могут измениться в ближайшие годы. Отдел заявил, что спрос может достичь пика в конце 2026 года, а затем снизиться в 2027 году.  

Джеймс Шнайдер, старший аналитик по акциям в Goldman Sachs, прокомментировал, что если рост эффективности приведет к снижению капитальных затрат со стороны крупных инвесторов, это может смягчить риск долгосрочного перепроизводства рынка, прогнозируемого на 2027 год и далее. Он добавил, что это важный фактор, который может повысить устойчивость рынка дата-центров. 

Эндрю Макмиллан, партнер юридической фирмы RPC, упомянул, что многое еще предстоит определить относительно влияния технологии DeepSeek, учитывая, что она находится на ранней стадии. Он отметил, что R1 не может изменить баланс спроса и предложения в отрасли ИИ.

Макмиллан прогнозировал, что аппетит инвесторов будет сдержан, если технологию можно будет воспроизвести, что приведет к снижению спроса на обработку данных в будущем по сравнению с текущим уровнем.