La société chinoise DeepSeekdefile marché des centres de données

CNBC prévoyait que l'émergence de modèles d'IA moins coûteux en provenance de Chine pourrait accroître la demande en centres de données. Les analystes auraient revu leurs prévisions après le lancement de DeepSeek, anticipant des répercussions immédiates sur le secteur. 

Un rapport de CNBC indiquait que des modèles d'intelligence artificielle conçus à moindre coût avec des puces moins puissantes pourraient dynamiser le marché des centres de données. Le rapport notait que certains analystes ont revu leurs prévisions après le lancement de DeepSeek. 

Les modèles d'IA moins chers de Chine, tels que DeepSeek, pourraient remodeler la demande des centres de données 

Les analystes prévoient une croissance des centres de données dans les années à venir, notamment après le lancement de ChatGPT d'OpenAI. Newmark estime que la demande de données aux États-Unis doublera d'ici 2030 pour répondre aux besoins des applications d'intelligence artificielle (IA).

Comment DeepSeek, entreprise chinoise, pourrait dynamiser le marché déjà florissant des centres de données https://t.co/x9kuk5cCTu

— CNBC (@CNBC) 14 février 2025

La start-up chinoise DeepSeek a été lancée le mois dernier avec un modèle de langage open source gratuit. Elle affirme avoir investi moins de 6 millions de dollars dans son développement. Ce lancement a suscité des interrogations chez les investisseurs, qui remettent en question les sommes considérables investies par les institutions dans l'intelligence artificielle et les centres de données.

Certains analystes auraient modifié leurs prévisions concernant la demande de centres de données, ce qui soulève des questions quant à la pertinence des fonds injectés dans le secteur de l'IA. 

Le rapport souligne que la construction d'un centre de données prend environ deux ans et que des commandes pour 2025 ont déjà été passées. Il ajoute que le lancement d'un modèle d'infrastructure réservée comme DeepSeek n'aurait probablement pas d'impact immédiat. 

Dans une note publiée fin janvier, un groupe d'analystes dirigé par Brenda Lynch a également commenté le lancement de DeepSeek. Ils ont souligné que la confirmation des affirmations d'efficacité de DeepSeek démontrerait que les fonds alloués au développement de l'IA étaient mal utilisés.

Les analystes ont conclu qu'un tel événement obligerait les entreprises technologiques à revoir leurs plans de dépenses. Ils ont ajouté que si l'IA nécessitait moins d'infrastructures de déploiement, cela entraînerait une baisse de la qualité et de l'efficacité énergétique des installations, face à une demande moindre. 

Les analystes prévoient que le lancement du modèle R1 ne devrait pas modifier la demande du marché 

Par ailleurs, les analystes d'UBS ont noté qu'un tiers des projections optimistes actuelles du marché des centres de données reposaient sur le développement de l'IA générative. Ils ont ajouté que ces prévisions ne prenaient pas en compte les gains d'efficacité tels que celui mis en avant par DeepSeek.

En avril, UBS prévoyait une croissance d'environ 15 % du marché mondial des équipements pour centres de données sur trois ans. Les analystes ont revu ces prévisions cette semaine, ajoutant que de nouvelles données et des avis d'experts conduisent à des projections de marché plus élevées. La firme a indiqué s'attendre à une croissance de 20 % pour l'industrie de l'IA et le secteur des centres de données cette année. UBS maintient sa projection de croissance entre 10 % et 15 % pour la période 2026-2028.

André Kukhin, analyste financier chez UBS, a expliqué que si DeepSeek était plus efficace par jeton, il nécessitait davantage de jetons par question. Il a précisé qu'il s'agissait d'un modèle de raisonnement et non d'un modèle de flux de parole. Kukhin a indiqué qu'il ne pensait pas que ce modèle réduirait la puissance de calcul requise pour l'inférence.

Le département de recherche de Goldman Sachs a estimé que l'offre et la demande de centres de données pourraient évoluer dans les années à venir. Il a indiqué que la demande pourrait atteindre un pic fin 2026, puis se modérer en 2027.  

James Schneider, analyste principal chez Goldman Sachs, a indiqué que si les gains d'efficacité entraînaient une baisse des investissements des grands investisseurs, cela pourrait atténuer le risque de surabondance du marché à long terme, prévue à partir de 2027. Il a ajouté qu'il s'agissait d'un facteur important susceptible d'accroître la pérennité du marché des centres de données. 

Andrew McMillan, associé du cabinet d'avocats RPC, a souligné que l'impact de la technologie de Deepseek restait encore largement incertain, compte tenu de son stade de développement embryonnaire. Il a également fait remarquer que R1 ne pouvait pas modifier l'équilibre entre l'offre et la demande dans le secteur de l'IA.

McMillan a estimé que l'appétit des investisseurs serait modéré si la technologie s'avérait reproductible, ce qui entraînerait une demande de traitement des données plus faible à l'avenir qu'elle ne l'est actuellement.