DeepSeek chinois redéfinit le marché des centres de données

CNBC a projeté que l'émergence de modèles d'IA moins chers provenant de Chine pourrait augmenter la demande de centres de données. Selon les rapports, les analystes ont révisé leurs prévisions après le lancement de DeepSeek, anticipant des impacts immédiats sur l'industrie. 

Un rapport par CNBC a indiqué que les modèles d'intelligence artificielle construits à moindre coût avec des puces moins puissantes pourraient stimuler le marché des centres de données. Le rapport a noté que certains analystes ont révisé leurs prévisions après le lancement de DeepSeek. 

Les modèles d'IA moins chers de Chine, tels que DeepSeek, pourraient remodeler la demande de centres de données 

Les analystes prévoyaient une croissance des centres de données au cours des prochaines années, en particulier après le lancement de ChatGPT d'OpenAI. Newmark a estimé que la demande de données aux États-Unis doublerait d'ici 2030 pour accommoder les applications d'intelligence artificielle (IA).

Comment le DeepSeek chinois pourrait booster le marché déjà florissant des centres de données https://t.co/x9kuk5cCTu

— CNBC (@CNBC) février 14, 2025

La startup chinoise DeepSeek a lancé le mois dernier un grand modèle de langage gratuit et open source. La startup a affirmé avoir dépensé moins de 6 millions de dollars pour son développement. Les investisseurs ont réagi au lancement en remettant en question les importantes sommes d'argent que les institutions investissent dans l'intelligence artificielle et les centres de données.

Certains analystes auraient modifié leurs prévisions sur la demande de centres de données, soulevant des questions sur le fait que les fonds injectés dans l'industrie de l'IA étaient peut-être mal orientés. 

Le rapport a souligné que la construction de centres de données prend environ deux ans, et que les commandes pour 2025 ont déjà été passées. Il a ajouté que le lancement d'un modèle de raisonnement (R1) tel que DeepSeek est peu susceptible d'avoir un impact immédiat. 

Dans une note publiée fin janvier, un groupe d'analystes dirigé par Brenda Lynch a également commenté le lancement de DeepSeek. Ils ont souligné que la confirmation des allégations d'efficacité de DeepSeek montrerait que l'argent alloué au développement de l'IA était mal orienté.

Les analystes ont conclu qu'un tel événement obligerait les entreprises technologiques à reconsidérer leurs plans de dépenses. Ils ont ajouté que si l'IA nécessitait moins d'infrastructure de déploiement, cela conduirait à des installations de moindre qualité, les moins efficaces énergétiquement faisant face à une demande plus faible. 

Les analystes projettent que le lancement du modèle R1 est peu susceptible de modifier la demande du marché 

Pendant ce temps, Analystes de UBS ont noté qu'un tiers des projections actuelles optimistes pour le marché des centres de données reposait sur le développement de l'IA générative. Ils ont ajouté que les prévisions optimistes ne tenaient pas compte des améliorations d'efficacité, telles que celle mise en évidence par DeepSeek.

En avril, UBS avait prévu que les équipements mondiaux des centres de données augmenteraient d'environ 15 % en trois ans. Les analystes ont révisé les prévisions cette semaine, ajoutant que de nouvelles données et opinions d'experts conduisent à des projections de marché plus élevées. L'entreprise a révélé qu'elle s'attendait à ce que l'industrie de l'IA et le secteur des centres de données croissent de 20 % cette année. UBS a maintenu sa projection de 10 % à 15 % jusqu'en 2026-2028.

Andre Kukhin, analyste en recherche boursière chez UBS, a expliqué que bien que DeepSeek soit plus efficace par token, il nécessitait plus de tokens par question. Il a noté qu'il s'agissait d'un modèle de raisonnement plutôt que d'un « flux de parole ». Kukhin a exprimé qu'il ne pensait pas que le modèle réduirait la demande d'énergie pour l'inférence.

Le département de recherche de Goldman Sachs a projeté que l'offre et la demande de centres de données pourraient être modifiées au cours des années à venir. Le département a révélé que la demande pourrait atteindre son pic à la fin de 2026, puis se modérer en 2027.  

James Schneider, analyste senior en recherche boursière chez Goldman Sachs, a commenté que si les gains d'efficacité entraînaient une réduction des dépenses en capital de la part des grands investisseurs, cela pourrait atténuer le risque de surapprovisionnement à long terme du marché projeté en 2027 et au-delà. Il a ajouté que c'était une considération importante qui pourrait augmenter la durabilité du marché des centres de données. 

Andrew McMillan, associé au cabinet d'avocats RPC, a mentionné que beaucoup restait à déterminer concernant l'impact de la technologie de DeepSeek, étant donné qu'elle en était encore à ses balbutiements. Il a noté que R1 ne pourrait pas faire basculer l'équilibre offre-demande de l'industrie de l'IA.

McMillan a projeté que l'appétit des investisseurs serait tempéré si la technologie s'avérait reproductible, conduisant à une demande future de traitement de données inférieure à la demande actuelle.