중국의 DeepSeek이 데이터센터 시장을defi하고 있습니다

CNBC는 중국에서 저렴한 AI 모델이 등장하면서 데이터 센터 수요가 증가할 수 있다고 예측했습니다. 분석가들은 딥시크(DeepSeek) 출시 이후 업계에 즉각적인 영향을 미칠 것으로 예상하며 전망을 수정했다고 합니다. 

보도 에 따르면, 성능이 낮은 칩으로 더 저렴하게 구축된 인공지능 모델이 데이터센터 시장을 활성화시킬 수 있다고 합니다. 또한, 딥시크(DeepSeek) 출시 이후 일부 분석가들이 예측을 재검토했다고 언급했습니다. 

딥시크(DeepSeek)와 같은 중국의 저렴한 AI 모델들이 데이터센터 수요를 재편할 수 있다 

분석가들은 특히 OpenAI의 ChatGPT 출시 이후 데이터 센터가 향후 몇 년 동안 성장할 것으로 예측했습니다. 뉴마크는 인공지능(AI) 애플리케이션에 필요한 데이터 수요가 2030년까지 두 배로 증가할 것으로 추정했습니다.

중국의 DeepSeek이 이미 호황을 누리고 있는 데이터 센터 시장에 어떤 활력을 불어넣을 수 있을까 ? https://t.co/x9kuk5cCTu

— CNBC (@CNBC) 2025년 2월 14일

중국 스타트업 딥시크(DeepSeek)가 지난달 무료 오픈소스 대규모 언어 모델을 출시했습니다. 이 회사는 개발에 6백만 달러 미만을 투자했다고 주장했습니다. 투자자들은 딥시크의 출시에 대해 기관들이 인공지능과 데이터 센터에 투자하는 막대한 자금에 의문을 제기하는 반응을 보였습니다.

일부 분석가들은 데이터 센터 수요에 대한 전망을 수정했다고 하며, 이는 AI 산업에 투입된 자금이 잘못된 방향으로 흘러갔는지에 대한 의문을 제기하고 있다. 

보고서는 데이터 센터 구축에 약 2년이 소요되며 2025년도 물량 주문이 이미 완료되었다는 점을 강조했습니다. 또한 DeepSeek과 같은 RI 모델을 출시하더라도 즉각적인 영향은 없을 것으로 예상했습니다. 

1월 말에 발표된 보고서에서 브렌다 린치가 이끄는 분석가 그룹은 딥시크의 출시에 대해 논평했습니다. 그들은 딥시크의 효율성 주장이 입증된다면 인공지능 개발에 투입된 자금이 잘못된 방향으로 흘러갔음을 보여줄 것이라고 강조했습니다.

분석가들은 그러한 사태가 발생할 경우 기술 기업들이 투자 계획을 재고해야 할 것이라고 결론지었습니다. 또한 AI에 필요한 구축 인프라가 줄어들면 에너지 효율이 가장 낮은 저품질 시설들이 수요 감소에 직면하게 될 것이라고 덧붙였습니다. 

분석가들은 R1 모델 출시가 시장 수요에 큰 변화를 가져오지는 않을 것으로 예상한다 

한편, UBS 분석가들은 현재 데이터센터 시장에 대한 낙관적인 전망의 3분의 1이 생성형 AI 개발에 기반하고 있다고 지적했습니다. 또한 이러한 낙관적인 전망에는 DeepSeek이 강조한 것과 같은 효율성 개선은 고려되지 않았다고 덧붙였습니다.

UBS는 지난 4월, 전 세계 데이터센터 장비 시장이 향후 3년간 약 15% 성장할 것으로 전망했습니다. 이번 주 애널리스트들은 새로운 데이터와 전문가 의견을 반영하여 시장 전망치를 상향 조정했다고 밝혔습니다. UBS는 인공지능(AI) 산업과 데이터센터 부문이 올해 20% 성장할 것으로 예상한다고 덧붙였습니다. 또한, 2026년부터 2028년까지의 성장률 전망치는 10~15%로 유지했습니다.

UBS의 주식 리서치 분석가인 앙드레 쿠킨은 딥시크가 토큰당 효율성은 높지만 질문당 더 많은 토큰이 필요하다고 설명했습니다. 그는 딥시크가 "말의 흐름"이 아닌 추론 모델이라는 점을 지적했습니다. 쿠킨은 이 모델이 추론에 필요한 연산 능력을 줄일 것이라고 생각하지 않는다고 밝혔습니다.

골드만삭스 리서치 부서는 향후 몇 년 동안 데이터센터의 공급과 수요에 변화가 있을 수 있다고 전망했습니다. 이 부서는 수요가 2026년 말에 정점을 찍고 2027년에 완만해질 수 있다고 밝혔습니다.  

골드만삭스의 수석 주식 분석가인 제임스 슈나이더는 효율성 향상으로 주요 투자자들의 자본 지출이 줄어든다면 2027년 이후 예상되는 장기적인 시장 과잉 공급 위험을 완화할 수 있다고 언급했습니다. 그는 또한 이것이 데이터 센터 시장의 지속 가능성을 높일 수 있는 중요한 요소라고 덧붙였습니다. 

RPC 로펌의 파트너인 앤드류 맥밀런은 딥시크의 기술이 아직 초기 단계에 있기 때문에 그 영향에 대해서는 아직 밝혀지지 않은 부분이 많다고 언급했습니다. 그는 R1이 인공지능 산업의 수요와 공급 균형을 바꿀 수는 없을 것이라고 지적했습니다.

맥밀런은 해당 기술이 복제 가능하다는 것이 입증된다면 투자자들의 관심이 다소 누그러질 것이며, 이는 미래의 데이터 처리 수요가 현재보다 낮아질 것이라는 예측을 내놓았다.