IA, gastos com defesa impulsionarão o setor industrial da Europa para a temporada de lucros
- Espera-se que as empresas industriais europeias superem outros setores, impulsionadas pela eletrificação relacionada à IA e pelo aumento dos gastos com defesa.
- Siemens Energy, ABB e Prysmian são os principais motores de crescimento, beneficiando-se da expansão de data centers de IA e investimentos em infraestrutura.
- Apesar dos desafios impostos por tarifas, fraca produção industrial e flutuações cambiais, analistas esperam que a superperformance do setor continue no próximo ano.
O setor industrial europeu está superando todos os outros setores neste terceiro trimestre devido ao aumento avassalador na demanda por eletrificação.
De acordo com dados da Bloomberg Intelligence, espera-se que o Índice MSCI Europe Industrials ofereça um crescimento de 4,9% nos lucros por ação (LPA) para o terceiro trimestre. Em comparação, a tecnologia está prevista com um crescimento de LPA de 4,2%, enquanto os serviços de comunicação seguem com 3,3%.
As empresas envolvidas na eletrificação têm sido as maiores beneficiárias do aumento nas vendas e receitas ligadas ao aumento da adoção de IA e ao desenvolvimento de data centers.
IA e gastos com defesa lideram a surto industrial
As empresas industriais da Europa estão preparadas para superar todos os outros setores nesta temporada de lucros, devido ao aumento dos investimentos em infraestrutura de inteligência artificial e gastos com defesa.
O segmento de bens de capital está projetado para ter um crescimento de LPA de 15% para o trimestre. A estrategista Kaidi Meng diz que cerca de metade desse crescimento se deve à Siemens Energy AG, ABB Ltd. e Prysmian SpA. Essas empresas estão aproveitando a crescente demanda por eletrificação.
“A eletrificação é uma derivada dos gastos com IA e da implantação de data centers”, disse o estrategista da Bloomberg Intelligence, Laurent Douillet. Ele acrescentou: “Dada a visão de mercado de que os gastos com IA crescerão ainda mais no próximo ano, este segmento continua a se sair bem.”
A ABB, líder do mercado de automação na Alemanha, tem estado colaborando com a Nvidia Corp. para desenvolver data centers de IA de próxima geração.
A Prysmian, um fabricante italiano de cabos, viu recentemente seu alvo de preço elevado pelo UBS Group AG devido à sua exposição à expansão de data centers nos EUA. O analista do Citigroup, Vivek Midha, também espera que a Prysmian anuncie um upgrade na orientação e chamou os produtos responsáveis pelo crescimento da empresa de “duráveis”.
A Siemens Energy está se beneficiando do que os analistas descrevem como “momentum de pedidos sem precedentes e execução sólida”. Os analistas da Bloomberg Intelligence, Omid Vaziri e Pauline Eschbach, preveem que a empresa pode aumentar seus alvos de médio prazo em seus resultados do quarto trimestre fiscal em novembro devido a uma demanda por turbinas a gás e tecnologias de rede mais forte do que o esperado.
Fabricantes como Rheinmetall AG, Thales SA e Leonardo SpA devem relatar números fortes para o ano fiscal, impulsionados pelo aumento dos gastos com defesa.
O mercado industrial da Europa mostra resiliência
Os analistas elevaram as estimativas para as empresas industriais e financeiras europeias, mas reduziram as expectativas para o índice geral Stoxx Europe 600.
De acordo com Douillet, o desempenho superior do setor industrial pode continuar até 2026, se os investimentos em eletrificação e defesa permanecerem fortes. Dados recentes mostram que o Índice MSCI Europe Industrials superou o Índice MSCI Europe geral desde outubro de 2024.
“O impacto dos grandes investimentos em infraestrutura na Alemanha, combinado com as taxas de juros mais baixas beneficiando a construção, provavelmente fornecerá um impulso adicional”, disse ele.
A produção industrial da Alemanha caiu 4,3% em agosto em relação ao mês anterior. Empresas como SKF AB, Atlas Copco AB e Siemens AG podem sentir o impacto em suas divisões de tecnologia automotiva e industrial.
A disputa tarifária contínua entre EUA e China também pode prejudicar a demanda e os preços para os fabricantes europeus. Douillet alertou que muitas empresas podem ter se apressado em enviar e vender mais de seus produtos no início do ano para se antecipar a possíveis tarifas, o que cria incerteza sobre vendas e envios no segundo semestre do ano.
Uma escalada nas hostilidades comerciais pode reduzir a demanda chinesa por produtos industriais europeus, ao mesmo tempo em que impulsiona a competitividade das empresas chinesas domésticas.
“Se a China retaliar, isso pode corroer ainda mais a participação de mercado europeia”, alertou Douillet.
As empresas industriais suecas também estão enfrentando problemas devido à forte coroa sueca e ao fraco dólar americano, pois isso pode afetar as receitas de exportação e as margens de lucro.
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Hannah Collymore
Hannah é escritora e editora com quase uma década de experiência em redação de blogs e cobertura de eventos no espaço cripto. Na Cryptopolitan, Hannah contribui para a página de notícias, relatando e analisando os últimos desenvolvimentos nos setores DeFi, RWA, regulação cripto, IA e tecnologias de fronteira. Ela se formou na Universidade Arcadia com graduação em Administração de Empresas.
