يتفوق القطاع الصناعي الأوروبي على جميع القطاعات الأخرى في هذا الربع الثالث بسبب الزيادة الهائلة في الطلب على الكهرباء.
بحسب بيانات بلومبيرغ إنتليجنس، من المتوقع أن يحقق مؤشر MSCI للصناعات الأوروبية نموًا في ربحية السهم بنسبة 4.9% خلال الربع الثالث. وبالمقارنة، من المتوقع أن يحقق قطاع التكنولوجيا نموًا في ربحية السهم بنسبة 4.2%، بينما سيحقق قطاع خدمات الاتصالات نموًا بنسبة 3.3%.
كانت الشركات العاملة في مجال الكهرباء هي المستفيد الأكبر من الزيادة في المبيعات والإيرادات المرتبطة بزيادة تبني الذكاء الاصطناعي وتطوير مراكز البيانات.
الذكاء الاصطناعي والإنفاق الدفاعي يقودان الطفرة الصناعية
من المتوقع أن تتفوق الشركات الصناعية الأوروبية على جميع القطاعات الأخرى في موسم الأرباح هذا، وذلك بسبب زيادة الاستثمارات في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي والإنفاق الدفاعي .
من المتوقع أن يحقق قطاع السلع الرأسمالية نموًا في ربحية السهم بنسبة 15% خلال الربع الحالي. وتشير الخبيرة الاستراتيجية كايدي مينغ إلى أن حوالي نصف هذا النمو يعود إلى شركات سيمنز إنرجي إيه جي، وإيه بي بي المحدودة، وبريزميان إس بي إيه، التي تستفيد من الطلب المتزايد على الكهرباء.
قال لوران دوييه، الاستراتيجي في بلومبيرغ إنتليجنس: "إن التحول إلى الكهرباء هو نتيجة طبيعية للإنفاق على الذكاء الاصطناعي ونشر مراكز البيانات". وأضاف: "بالنظر إلى توقعات السوق بأن الإنفاق على الذكاء الاصطناعي سيزداد بشكل أكبر العام المقبل، فإن هذا القطاع لا يزال يحقق أداءً جيدًا"
تتعاون شركة ABB، الرائدة في سوق الأتمتة في ألمانيا، مع شركة Nvidia Corp. لتطوير مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي من الجيل التالي.
شهدت شركة بريسميان، وهي شركة إيطالية لتصنيع الكابلات، مؤخراً رفعاً في السعر المستهدف لسهمها من قبل مجموعة يو بي إس، وذلك نظراً لتأثيرها على توسع مراكز البيانات في الولايات المتحدة. ويتوقع المحلل في سيتي غروب، فيفيك ميدها، أيضاً أن تعلن بريسميان عن رفع توقعاتها، ووصف المنتجات المسؤولة عن نمو الشركة بأنها "مستدامة"
تستفيد شركة سيمنز للطاقة مما يصفه المحللون بأنه "زخم غيرdentفي الطلبات وتنفيذ قوي". ويتوقع محللو بلومبرج إنتليجنس، أوميد فازيري وباولين إيشباخ، أن ترفع الشركة أهدافها متوسطة الأجل في نتائج الربع الرابع من سنتها المالية فيtronوذلك بسبب الطلب الأقوى من المتوقع على توربينات الغاز وتقنيات الشبكات.
من المتوقع أن تسجل شركات تصنيع مثل راينميتال إيه جي، وتاليس إس إيه، وليوناردو إس بي إيه أرقامًاtronللسنة المالية، مدعومة بزيادة الإنفاق الدفاعي.
يُظهر السوق الصناعي الأوروبي مرونة
رفع المحللون تقديراتهم للشركات الصناعية والمالية الأوروبية، لكنهم خفضوا توقعاتهم لمؤشر Stoxx Europe 600 الإجمالي.
بحسب دويليه، تفوق أداء القطاع الصناعي حتى عام 2026 إذا استمرت الاستثمارات في قطاعي الكهرباء والدفاع بقوة tron وتشير البيانات الحديثة إلى أن مؤشر MSCI Europe Industrials قد تفوق على مؤشر MSCI Europe الإجمالي منذ أكتوبر 2024.
وقال: "من المرجح أن يوفر تأثير الاستثمارات الكبيرة في البنية التحتية في ألمانيا، إلى جانب انخفاض أسعار الفائدة التي تفيد قطاع البناء، دفعة إضافية".
انخفض الإنتاج الصناعي في ألمانيا بنسبة 4.3% في أغسطس/آب مقارنةً بالشهر السابق. وقد تتأثر شركات مثل SKF AB وAtlas Copco AB وSiemens AG بهذا الانخفاض في قطاعات السيارات والتكنولوجيا الصناعية التابعة لها.
قد يؤثر النزاع الجمركي المستمر بين الولايات المتحدة والصين سلبًا على الطلب والأسعار لدى المصنّعين الأوروبيين. وحذّر دوييه من أن العديد من الشركات ربما سارعت إلى شحن وبيع المزيد من منتجاتها في وقت سابق من العام لتجنب الرسوم الجمركية المحتملة، مما يخلق حالة من عدم اليقين بشأن المبيعات والشحنات في النصف الثاني من العام.
قد يؤدي تصعيد الأعمال العدائية التجارية إلى تقليل الطلب الصيني على المنتجات الصناعية الأوروبية مع تعزيز القدرة التنافسية للشركات الصينية المحلية.
وحذر دويليه قائلاً: "إذا ردت الصين بالمثل، فقد يؤدي ذلك إلى تآكل حصة السوق الأوروبية بشكل أكبر".
تواجه الشركات الصناعية السويدية أيضًا مشاكل بسببtronالكرونة وضعف الدولار الأمريكي، حيث يمكن أن يؤثر ذلك على عائدات التصدير وهوامش الربح.
